Die Fusion zwischen dem Schweizer Duty-Free-Riesen Dufry und Autogrill befindet sich in der Endphase. Gestern war am Ende des von Dufry auf Autogrill beworbenen Kauf- und Umtauschangebots (OPAS) eine starke Beteiligung zu verzeichnen, es werden aber noch weitere 5 Tage Zeit sein, um an der Aktion teilzunehmen.
Gestern haben drei von vier Aktionären bzw. 74,3 % des Streubesitzes den Vorschlag angenommen, ihre Autogrill-Aktien gegen 0,158 Dufry-Aktien einzutauschen. Zu diesem Zeitpunkt wurde das Schweizer Unternehmen Eigentümer des Unternehmens, da es bereits das Kontrollpaket in den Händen von Edizione (der Holdinggesellschaft der Familie Benetton) übernommen hatte 87% Unternehmen.
Die 5 %-Schwelle zielt auf die 90-Tage-Verlängerung ab
Das Angebot war bereits verlängert erstmals vom 15. bis 18. Mai. Da der Anteil bereits erreicht ist, könnte Dufry jederzeit eine Fusion zwischen dem börsennotierten Unternehmen und einem nicht börsennotierten Vehikel vorschlagen, was den Aktionären, die gegen die Transaktion sind, ein Rücktrittsrecht einräumt. Aber die Verlängerung der Angebotsbedingungen um weitere fünf Tage könnte es uns ermöglichen, uns der De-Schwelle zu nähern90 % ddas Kapital, das den erzwungenen Rückzug der Aktie von der Piazza Affari ermöglicht.
Das Angebot von Dufry – das Ubs, Csfb und Unicredit als Berater in Anspruch nahm, während Autogrill die Beratungsunternehmen von Bofa, Citigroup, Intesa Sanpaolo und Mediobanca unterstützte – wird am 26. Mai wiedereröffnet und es wird noch Zeit bis dahin sein erster Juni die Aktien zu liefern. Das Quorum von 90 % könnte in Reichweite sein: Tatsächlich würde das Widerrufsrecht etwa 6,5 Euro betragen, also nicht sehr praktisch: Es ist mehr als die 6,33 Euro der Bargeldkomponente des ursprünglichen Angebots, aber weniger als die 6,94 Euro gestern an der Börse.
Leitung der neuen Gruppe
Dort war die Operation gestartet worden Februar mit dem Ziel, einen neuen Giganten in der Branche zu schaffen, bei dem die Benettons mit einem Anteil von mehr als 20 % des Kapitals der erste Aktionär sein werden. Ausgabe hat das Namensrecht drei seiner Vertreter Im Vorstand: Der Präsident der Holding Alessandro Benetton ist neben dem geschäftsführenden Präsidenten Juan Carlos Torres bereits Ehrenpräsident von Dufry geworden, der CEO von Edizione Enrico Laghi ist Vizepräsident der von Xavier Rossinyol geführten Gruppe, während der ehemalige CEO von Esselunga Sami ist Kahale ist Vizepräsident des Schweizer Riesen.
Autogrill schloss das erste Quartal mit einem Umsatzplus von 40 % ab
Die zusammengeschlossenen Unternehmen werden mehr als 2,3 Milliarden Reisende in 75 Ländern bedienen, rund 60.000 Mitarbeiter in 5.500 Verkaufsstellen an 1.200 Flughäfen und anderen Standorten beschäftigen, einen Gesamtumsatz von 14 Milliarden Euro und ein EBITDA von rund 1,3 Milliarden Euro erzielen (Pro-forma 2019). heißt es in einer Notiz. (geschätzt auf 85 Millionen Franken). Auch die neue Dufry-Autogrill-Gruppe wurde zu einer Zeit geboren, in der die Welt wieder auf Reisen ist, und zwar in einem Ausmaß wie seit 2019 vor der Pandemie nicht mehr.
Autogrill schloss die erstes Quartal Der Umsatz stieg im Jahr 2023 um 40 % auf 1.032 Millionen Euro und erreichte erstmals wieder das Pandemieniveau (entspricht 96 % des Umsatzes im ersten Quartal 2019).
