Nach einer Verlobung von einigen Jahren fand sie heute statt die Hochzeit zwischen Autogrill und dem Schweizer Dufry woraus eine globale Gruppe im Lebensmittel- und Einzelhandelsdienstleistungssektor für Reisende entstehen wird, mit Gesamtumsatz von über 12 Milliarden Euro und ein Ebitda von rund 1,3 Milliarden (Daten von 2019 – vor der Pandemie).
Die neue Gruppe wird in einem potenziellen Markt im Wert von rund 105 Milliarden tätig sein, mehr als das Vierfache des Lebensmittel- und Getränkemarkts allein (entspricht rund 25 Milliarden), wird in mehr als 75 Ländern aktiv sein und 2,3 Milliarden Passagiere und Fahrer bedienen.
„Diese Vereinbarung ermöglicht die Fortsetzung des Wachstums- und Entwicklungspfads von Autogrill, ein Vorteil, der für Edizione weiterhin strategischer Natur sein wird. Die Fusion wird die Schaffung des Weltmeisters in der Branche mit einer Führungsposition in verschiedenen Regionen und bei verschiedenen Dienstleistungen ermöglichen, was auch durch wichtige Synergien innerhalb der neuen Gruppe begünstigt wird“, sagt er Alessandro Benetton, Präsident von Edizione, das Autogrill kontrolliert.
Wie für die Führung der neuen Gruppe Alessandro Benetton wird dem Rat beitreten of Directors als Ehrenvorsitzender wird Gianmario Tondato da Ruos die Position des Executive Chairman aller nordamerikanischen Aktivitäten der neuen Gruppe übernehmen; Enrico Laghi und Paolo Roverato (Geschäftsführer von Edizione bzw. Präsident von Autogrill) werden dem Verwaltungsrat als Vizepräsidenten beitreten. Juan Carlos Torres und Xavier Rossinyol sie werden jeweils Executive Chairman und CEO der neuen Gruppe sein.
Letzten April erhielten die Benettons fast 9 Milliarden für den Verkauf von Autostrade per l'Italia, gehalten von Atlantia, basierend auf derVereinbarung mit Blackstone, Macquarie und Cassa Depositi e Prestiti.
Die ersten Kontakte zwischen Ponzano und Basel begannen 2013, als Autogrill hatte das Duty-Free-Geschäft, aus dem es erworben hatte, ausgegliedert Dufry im Jahr 2015. Autogrill, unter Druck wegen Schließungen wegen Covid, letztes Jahr durchgeführt eine Kapitalerhöhung von 600 Millionen Euro. Andererseits ist Dufry immer noch hoch verschuldet (Nettofinanzposition bei -3,1 Milliarden Franken).
Autogrill-Dufry-Fusion: Übernahmeangebot für 6,33 Euro auf Autogrill-Aktien liegt auf dem Weg
Die von Edizione und Dufry unterzeichnete Vereinbarung definiert die Struktur und die Mechanismen der Operation, die die Form hat a Transfer nach Dufry der Mehrheitsbeteiligung an Autogrill, die Edizione über ihre Tochtergesellschaft Schema Beta hält, in Höhe von 50,3 % des Aktienkapitals im Austausch für Dufry teilt neu herausgegeben. Beim Closing, das im ersten Quartal 2023 erwartet wird, wird Dufry ein an die Minderheitsaktionäre von Autogrill gerichtetes Übernahmeangebot (mit dem Ziel des Delisting) lancieren.
Das Schweizer Unternehmen lanciert aÜbernahmeangebot obligatorisch auf die verbleibenden Aktien. Bietet den Aktionären 0,158 neue Dufry-Aktien für jede Autogrill-Aktie oder eine gleichwertige Baralternative an 6,33 Euro pro Autogrill-Aktie.
Autogrill-Aktien stark im Minus, während Dufry-Aktien in Zürich steigen
In Mailand die Autogrill-Aktien – die in den letzten Tagen auf der Gerüchtewelle stiegen – brachen heute Morgen um 6,78 % auf 6,384 Euro ein, während in Zürich jene von Dufry heben sich mit einem Sprung auf 33,72 Schweizer Franken ab, eine Steigerung von 7,94 % angesichts der Synergien bei den Kosten, aber auch bei den Einnahmen, die mit der Operation geschaffen werden.
Abhängig von der Zustimmung der Minderheitsaktionäre von Autogrill zu dem öffentlichen Angebot und ihrer Entscheidung, Dufry-Aktien (anstelle der Baralternative) zu erhalten, kann sich die Beteiligung von Edizione in einer Spanne von bis zu XNUMX % bewegenoder zwischen 25,2 % und etwa 20 % von Dufrys Hauptstadt. Dies bestätigt Edizione in seiner Position als Hauptaktionär der neuen Gruppe, die aus der Fusion hervorgehen wird.
Berater der Geschäfte von Mediobanca, Citi und Intesa Sanpaolo für Autogrill, Ubs und Credit Suisse für Dufry. Die rechtlichen Details werden von BonelliErede und Lenz & Staehelin für Edizione, Gianni & Origoni, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton und Meyer & Brown für Autogrill, Homburger, Chiomenti und Davis Polk & Wardwell für Dufry bearbeitet.
