Gemischter Start in den Finanztag in Asien, im Zuge der Abschwächung an der Wall Street, die durch große Vertriebsvorräte und den Einbruch des Ölpreises gebremst wurde, standen einem Anstieg der Lagerbestände und einem Rückgang der Nachfrage gegenüber.
Tokios Nikkei verliert 0,7 %. Das japanische Zollamt gab bekannt, dass die Exporte im Oktober um 9,2 % zurückgegangen seien, der stärkste Rückgang seit drei Jahren. Der Handel mit Südkorea, einem historischen Partner, bei dem die Wunden der Vergangenheit kürzlich wieder aufgerissen wurden, ist zurückgegangen. Die in die USA verschifften Waren sind mengenmäßig eingebrochen: -11 %. Der Rückgang der Importe aus demselben Land fiel sogar noch stärker aus: -17 %.
Der Hong Kong Hang Seng ist um 0,7 % gesunken, der CSI 300 der Shanghai- und Shenzen-Listen um 0,5 %, der Seoul Kospi um 1,2 %.
Der Dollar-Yen befindet sich mit 108,5 am dritten Tag seines Rückgangs. Der Dollar-Yuan-Wechselkurs kehrte mit 7,03 auf das Niveau von vor zwei Wochen zurück. Die US-Währung wertet gegenüber den meisten ihrer Schwellenländerwährungen auf, gegenüber dem koreanischen Won und der indonesischen Rupie.
US-KONGRESS STIMMT ÜBER HONGKONG, CHINA REAGIERT
Bei einigen Cracks besteht die Gefahr, dass die ansonsten soliden Fundamente der Finanzmärkte zerstört werden. Das Hongkong-Drama schwebt vor allem über den Verhandlungen zwischen den USA und China. Paradoxerweise explodiert die politische Krise genau dann, wenn sich die Situation nach einer harten Repression wieder normalisiert. Hundert Hartgesottene bleiben im Polytechnikum der Stadt, die anderen sind geflohen oder wurden verhaftet.
Unterdessen Alibaba kündigt vorzeitigen Abschluss des Wertpapierangebots an, verkauft wie warme Semmeln und bestätigt, dass der Protest die Attraktivität des Finanzplatzes nicht beeinträchtigt hat.
Doch gestern verabschiedete der US-Kongress eine Resolution zur Unterstützung des Protests, in der eine Kontrolle der Einhaltung des Status der ehemaligen britischen Kolonie gefordert wird. Peking nahm das nicht gut auf: Sollte das Dokument in ein Gesetz umgewandelt werden, hieß es, werde es Vergeltungsmaßnahmen geben, es sei nicht geklärt, welcher Art. Und ein Artikel in einer parteinahen Zeitung warnt Trump, dass „bei diesem Tempo das Handelsabkommen in ein paar Jahren von seiner Tochter Ivanka unterzeichnet wird“.
EINFRIEREN BEI GROßEN US-VERTEILERN: KOHL'S -19,5 %
Die Spannungen bei den Zöllen bremsten gestern die US-Märkte: Dow Jones -0,36 %, S&P 500 -0,06. Nur der Nasdaq steigt: +0,24 %.
Die Sitzung wurde durch die starke Verlangsamung der Aktien großer Einzelhandelsunternehmen nach den enttäuschenden Bilanzen bestimmt. Home Depot, ein Kaufhausunternehmen für Wohn- und Baustoffe, fiel nach der Veröffentlichung seiner Quartalsergebnisse um 5,4 %. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf 2,53 US-Dollar und lag damit knapp über den Erwartungen. Allerdings hat das Unternehmen seine Umsatzschätzungen für das laufende Jahr bereits zum zweiten Mal gesenkt.
Kohl's schnitt schlechter ab und brach um 19,5 % ein. Die Filialkette meldete Quartalsergebnisse mit einem Gewinn pro Aktie von 0,74 US-Dollar, was unter den Erwartungen von 0,86 US-Dollar lag, und senkte ihre Umsatzschätzungen für das laufende Jahr.
ÖL SCHWACH, ABER DER ARAMCO-Börsengang läuft
Rückschlag gestern für Öl: -2,5 %, heute wird es bei 60,81 Dollar pro Barrel gehandelt. Der unerwartete Anstieg der Lagerbestände wiegt schwer, aber auch die von Reuters neu aufgelegten Gerüchte, dass Russland nicht bereit zu sein scheint, weitere Lieferkürzungen vorzunehmen.
Reichliche Ölverkäufe gestern auf der Piazza Affari: Saipem -1,33 %, Eni - 0,99 %. Maire Tecnimont ist gerettet, ein Plus von 1,54 %.
Bloomberg berichtet, dass es ihm sehr gut geht die Platzierung von Saudi Aramco-Aktien: Die für den Verkauf zuständigen Banken würden innerhalb von drei Tagen eintreffen, um die Sammlung der Reservierungen abzuschließen.
Gold kletterte den dritten Tag in Folge auf 1.474 Dollar pro Unze, noch bevor das Protokoll der letzten Sitzung der Federal Reserve veröffentlicht wurde.
LAGARDE AUF DEM ERSTEN TEST MIT DEM VERZEICHNIS
Die Verlangsamung an der Wall Street gestern führte zu einem starken Richtungswechsel an den europäischen Aktienmärkten, die im ersten Teil der Sitzung positiv waren, als der Stoxx 600-Index seinen höchsten Stand seit 2015 erreichte und gegen Ende zurückging. Die Futures deuten auf einen gemischten Start in die heutige Sitzung hin.
Seitens der EZB steigen die Erwartungen an Christine Lagardes Debüt im Direktorium im Vergleich zu den Wünschen der 19 Mitglieder des Direktoriums. Wie wir in der Financial Times lesen, fordern mehrere Banker im Vergleich zur Saison von Mario Draghi eine stärkere gemeinsame Governance, insbesondere im Hinblick auf Zinsentscheidungen.
BUSINESS PLACE -0,57 %, DER SPREAD STEIGT
Der negative Trend in den Preislisten erfasste auch Piazza Affari: -0,57 % auf 23.329 Punkte.
Das Urteil der Europäischen Kommission zum italienischen Manöver dürfte heute fallen (Junckers letzte Amtshandlung vor der Übergabe des Zepters). All dies sollte in einer Erklärung des „Risikos einer erheblichen Abweichung“ von den Leitlinien geklärt werden, einer Art Warnung, die vorerst keine Ablehnung der Maßnahme, sondern lediglich eine Bedingung zur besonderen Beachtung darstellt.
Frankfurt (+0,09 %) bleibt im positiven Bereich, aber weit von den Höchstständen vom Morgen entfernt. Das Auto ist praktisch verschwunden. Volkswagen, der bereits um 2,5 % gestiegen ist, fällt auf +0,75 % zurück.
Auch die anderen Märkte halten sich zurück: Paris -0,35 %, Madrid -0,01 %. Auch die Expansion in London schwächte sich ab: Sie stieg am Morgen um 1,5 % und schloss bei +0,2 %.
Die Abschwächung am Aktienmarkt spiegelt sich auch bei den Anleihen wider, insbesondere bei den italienischen. Die BTPs leiden: Die 1,27-jährige Anleihe steigt auf 5 % (+160 Basispunkte). Der Spread steigt auf bis zu XNUMX Punkte.
An Optimisten mangelt es jedoch nicht. Den Analysten von Natwest Markets zufolge wird der italienische Schuldenmarkt die kurzfristige politische Unsicherheit überstehen und der Spread zwischen italienischen und deutschen 100-Jahres-Anleihen könnte sich im nächsten Jahr auf XNUMX Basispunkte verringern.
Sitzfläche mit zwei Seiten auch für Piazza Affari. Auf einen ersten Teil des Tages mit stark steigenden Indizes folgte ein zweiter Teil, in dem die Verkäufe vorherrschten. Und der schwächelnde Start der Wall Street hat den Gewinntrend gestärkt.
Heute Morgen wurde Atlantia ins Rampenlicht gerückt, nachdem sich der Vorstand gestern mehr Zeit für Alitalia genommen hatte. Nach einem langen Treffen gab das Unternehmen eine Pressemitteilung heraus, in der es mitteilte, dass „die Voraussetzungen für den Beitritt des Unternehmens zum Konsortium zur Vorlage eines möglichen verbindlichen Angebots für Alitalia noch nicht erfüllt sind“. Die letzte von der Regierung festgelegte Frist ist der 21. November.
Hält Ihre Ersparnisse im Blick, Vorsicht vor BPER
Aus Verkäufen konnten Vermögensverwaltungstitel eingespart werden: Azimut +1,3 %, Banca Mediolanum +2,7 %.
Unter den Banken Unicredit +0,3 %; Morgan Stanley schätzte in einem Bericht das Ziel auf 14,8 Euro. Schwache Intesa, Rückgang um 0,11 %.
Gut gestimmt von Bper (+2,9 %), wo die Erwartungen für M&A-Operationen weiterhin eine Rolle spielen. Unipol (-0,19 %), mit 20 % Anteilseigner von Bper, wird die Bank unterstützen, wenn sich die Gelegenheit ergibt, eine umfassende Konsolidierungsmaßnahme in der Branche durchzuführen, sagte CEO Carlo Cimbri gestern.
Im Versicherungsbereich verkaufte Generali mit einem Minus von 1,84 %.
Der Sektor der regulierten Vermögenswerte war schlecht, wie Snam (-1,51 %), Terna (-1,93 %) und Italgas (-1,27 %).
PIRELLI KAUFT IMMER NOCH BEI TIM, HÄLT SICH ZURÜCK
Tim +1,3 %, im Gegensatz zum schwachen Trend des Telekommunikationssektors in Europa. Wir schauen uns die Funktionsweise im Internet an, aber mangels Hinweisen zu den Methoden bleibt der Markt am Fenster und beschränkt sich auf den Handel.
Bei den Industriellen schwächelt Pirelli (-0,8 %) nach den Verkaufsdaten von Michelin: Im Oktober ist der Trend noch negativer als erwartet.
Fiat-Chrysler -0,3 %. Die Pkw-Zulassungen in der Europäischen Union und den EFTA-Ländern stiegen im Oktober um 8,6 % auf 1,21 Millionen Autos. Der Fiat-Chrysler-Konzern verzeichnete ein Zulassungsplus von 2,5 % auf knapp 68.000 Autos.
INWIT, AUF DEM WEG ZUR FUSION MIT VODAFONE TOWERS
Inwit -0,5 %. Der Vorstand stimmte dem Entwurf zu Fusion mit Vodafone Towers, Einberufung der Hauptversammlung für den 19. Dezember. Die Hauptversammlung wird außerdem, vorbehaltlich der Zustimmung zur Fusion, die Ausschüttung einer Sonderdividende von 0,5936 Euro je Aktie vorschlagen.
Ideen zu Moncler (+0,9 %) und Mondadori (+1 %), für die Mediobanca Securities das Kursziel auf 2,35 Euro anhob und damit die Outperform-Empfehlung bestätigte.
Esprinet schneidet gut ab (+5,55 %): Banca Imi hat das Kursziel auf 6,5 Euro erhöht.
Positives Debüt beim Ziel von UCapital 24 (+0,55 %), dem Finanz-Social-Media.
