Definitiv abgeschlossener Deal. Atlantia, Acs und Hochtief haben die im März unterzeichnete Vereinbarung über eine gemeinsame Investition in Abertis finalisiert. Die Parteien gründen Abertis Partecipaciones SA, eine nach spanischem Recht gegründete Gesellschaft, deren Kapital von Abertis HoldCo SA gehalten wird, einer neu gegründeten Gesellschaft nach spanischem Recht, deren Kapital zu 50 % (plus eine Aktie) von Atlantia, zu 30 % von Acs und von Hochtief gehalten wird 20 % (abzüglich einer Aktie). Abertis Partecipaciones SA hat zum Preis von 18,36 je Aktie die von Hochtief gehaltene 98,7 %-Beteiligung an Abertis erworben, die aus dem am 18 Abertis von der Madrider Börse – und Folgetransaktionen. Atlantia wird an der Mailänder Börse mit einem Plus von 2,9 % belohnt.
Das Wachstum von Atlantia „außerhalb der Grenzen, um erfolgreich auf globalen Märkten zu konkurrieren, war schon immer die Vision von Gilberto und der gesamten Benetton-Familie. Es ist ein Erfolg des italienischen Unternehmertums. Wir haben es mit Entschlossenheit und mit seinem Ansporn und seiner Ermutigung weiterverfolgt“, so der Kommentar des CEO Giovanni Castellucci, der damit an seinen kürzlich verstorbenen Aktionär erinnert.
Um 98,7 % des Aktienkapitals von Abertis zu erwerben, haben die Parteien insgesamt 16,5 Milliarden Euro investiert. Dieser Betrag wurde aus Eigenmitteln in Höhe von 6,9 Milliarden Euro finanziert, die an Abertis HoldCo übertragen wurden, während der verbleibende Betrag durch ein Finanzpaket finanziert wurde, das ein amortisierendes Darlehen in Höhe von 3 Milliarden Euro (Laufzeit zwischen 4 und 5 Jahren), ein Überbrückungsdarlehen (bridge-to -Anleihe mit einer Laufzeit von 18,5 Monaten) über 4,7 Milliarden Euro, eine Brücke zur Veräußerung über 2,2 Milliarden Euro (davon werden 1,7 Milliarden Euro mit dem Erlös aus dem bereits im Mai 2018 abgeschlossenen Verkauf der Abertis-Beteiligung an Cellnex zurückgezahlt ).
In einer separaten Transaktion erwarb Atlantia, wie in derselben Vereinbarung festgelegt, 23,9 % des Kapitals von Hochtief von ACS zu einem Preis von 143,04 € je Aktie für einen Gesamtpreis von 2,4 Mrd. €. Atantia finanzierte seine Kapitalspritze in Abertis HoldCo und den Erwerb von 23,9 % an Hochtief aus Barmitteln und einem Finanzierungspaket mit Laufzeiten zwischen 2022 und 2023.
