Gute Nachfrage und historische Höchstrenditen bei der jüngsten Staatsanleihen-Auktion. Die Auktion - teilt die Bank von Italien mit - umfasste 5-jährige BTPs mit einem angebotenen Betrag von 3 Milliarden und einer Anfrage für 4,251 Milliarden. Die jährliche Bruttorendite stieg von 6,47 % bei der letzten Auktion auf 6,3 % und erreichte damit ein Allzeithoch seit Euro-Einführung.
Piazza Affari beginnt heute Morgen mit einem Minus von 0,3 % seinen Lauf der Unsicherheit.
DIE FED: KEINE STIMULUS, ENTSPANNUNG AN DER WALL STREET. FEUERPROBE FÜR BTPs. HAUPTSTADT AUF DEM WEG NACH LONDON
Aber was für ein Gefühlsumschwung für diejenigen, die in diese fieberhafte Börse investieren: Gestern schwankte der FtseMib-Index während der gesamten Sitzung zwischen einem maximalen Anstieg von 1,4% und einem maximalen Rückgang von 1,2% auf der Welle von Nachrichten, Gerüchten, Einsätzen von Politikern und Diplomaten. Ein Triumph der Erklärungen im Konditional, um Verluste im Indikativ zu rechtfertigen.
WETTERTASCHE: BRINGEN SIE EINEN REGENSCHIRM MIT. Die heutige Sitzung könnte dem gestrigen Drehbuch folgen: ein vorsichtiger, nachdenklicher Start, während man auf das Ergebnis der Btp-Auktion wartet. Die Wertentwicklung italienischer Staatsanleihen dürfte den zweiten Teil des Vormittags beeinflussen. Dann kommen auf dem europäischen Schachbrett andere Faktoren ins Spiel. Und nicht nur.
FEUERPROBE FÜR BTPs. Große Erwartungen an den Ausgang der Auktion: 3 Milliarden fünfjährige Anleihen werden angeboten. Gleichzeitig findet die deutsche Auktion statt (Betrag von 5 Milliarden). Die italienischen BTP leiden immer noch, die Rendite stieg um 12 Basispunkte auf 6,62 %. Der Spread zum Bund weitete sich auf 465 Basispunkte aus. Ein schlechtes Zeichen angesichts der heute morgen stattfindenden Auktion der fünfjährigen Anleihe. Es gibt Optimismus zu fördern das positive Ergebnis des Spanischtests. Auf der anderen Seite machten Gerüchte die Runde, wonach Angela Merkel den Antrag auf Aufstockung des ESM abgelehnt habe, des neugeborenen dauerhaften europäischen Fonds, der 2013 den aktuellen und prekären Staatssparfonds EFSF ersetzen soll. Gemäß den aktuellen Vereinbarungen wird der Fonds über eine Feuerkraft von 500 Milliarden Euro verfügen.
HILFE, MEINE VERBREITUNG WEITERT SICH. Das Wirtschaftsministerium hat die Betreiber darüber informiert, dass für morgen mit einer erheblichen Ausweitung der Differenz zwischen Bto/Bund-Spread gerechnet wird. Die ausschließlich technische Begründung ist auf eine Aktualisierung der Informationssysteme einer der wichtigsten elektronischen Plattformen zurückzuführen, die ab morgen den im März 2022 auslaufenden Btp für die Spread-Berechnung übernehmen wird, der derzeit weniger liquide ist als der bisherige Benchmark läuft im September 2021 aus.
UNBEKANNTES ROHÖL DER OPEC. Die Palette der Wetten auf Rohöl war noch nie so groß. Viele Betreiber setzen darauf, dass die Preise dank der Rezession 50 auf 2012 Dollar pro Barrel fallen werden. Eine nicht minder große Partei strebt im Zuge der Spannungen im Nahen Osten (führender Iran) einen Boom auf 150 Dollar an. Vor diesem Hintergrund findet heute in Wien ein OPEC-Gipfel im Zeichen der Unsicherheit statt. Gestern warnte die Internationale Energieagentur das Kartell vor dem Risiko einer Lieferunterbrechung. Gestern verbreitete sich das Gerücht, das später dementiert wurde, dass der Iran die Straße von Hormus schließt, einen strategisch wichtigen Übergangspunkt zwischen dem Persischen Golf und dem Indischen Ozean, durch den etwa 18 % des weltweit verbrauchten Rohöls fließen.
FED: ZINSEN BIS 2013 GESTOPPT, WECHSELN IM RÜCKEN. Die US-Wirtschaft wächst, wenn auch in „moderatem Tempo“. Daher ist es nicht ratsam, im Moment mit neuen Reizen fortzufahren. Die letzte Sitzung des Jahres 2011 des FOMC, des Exekutivkomitees der Fed, endete ohne Überraschungen. Neun von zehn Stadträten stimmten dafür, die Zinssätze auf dem gestrigen Niveau von 0,25 % zu belassen. Nur Charles Evans, Vorsitzender der Illinois Fed, stimmte dagegen, darauf zu bestehen, wie er es seit Monaten tut, dass die Fed mehr tun sollte, um die USA auf den Weg der Erholung zu bringen. Wall Street. Die das ersehnte QE3 ausklingen sieht, hat mit einem entscheidenden Rückgang reagiert: Der Dow Jones gibt 0,55 % nach, der Standard & Poor's 500 notiert -0,8 %, der Nasdaq -1,26 %. Unterdessen rutschen zehnjährige US-Tbonds auf 2,03 % ab: Der sichere Hafen der Saison ist der Dollar. Asiatische Indizes sind ebenfalls gesunken: Nikkei 225 – 0,59 %, Hongkong – 0,31
FLIEGENDER EURO, FLIEGENDES LONDON. Am Ende schloss der Ftse/Mib-Index um 0,3 % bei 14.85. Negativschluss auch für die anderen europäischen Börsen: Paris -0,3 %, Frankfurt -0,2 %, Madrid -0,9 %. Die Ausnahme ist London, das alleine um 1 % gestiegen ist, während das Pfund im Gegensatz zum Euro (1,3088, der niedrigste Wert seit Januar) gegenüber dem Dollar gestiegen ist: inzwischen, so scheint es. Die Europäische Union und Großbritannien haben zwei Wege eingeschlagen, die sich immer weiter voneinander entfernen werden. Infolgedessen erreichte der 2,07-jährige Queen's Gilt gestern mit 4 % ein Allzeittief, XNUMX Basispunkte unter dem XNUMX-jährigen Bund.
FONDIARIA NOCH IN SICHT. CADE UNICREDIT
FINMECCANICA WARTET AUF SAUERSTOFF AUS JAPAN
Im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit steht weiterhin die Piazza Affari Fondiaria-Sai (-5,3 %), die nach verschiedenen Erholungsversuchen fiel. Das Schicksal des Unternehmens wird am 21. Dezember vom Vorstand entschieden, der die Arbeit von Goldman Sachs prüfen und mögliche Maßnahmen zur Stärkung der Vermögenswerte, einschließlich einer möglichen Kapitalerhöhung, untersuchen wird. Premafin hat heute einen Verwaltungsrat einberufen, um das Mandat der Banca Leonardo als Berater zu prüfen. Die Abtretung ist mit den Entscheidungen verbunden, die die Holdinggesellschaft in Bezug auf die Tochtergesellschaft Fonsai zu treffen hat, die sich mit der Notwendigkeit auseinandersetzt, ihr Kapital zu stärken. Banca Leonardo unterstützt die Ligrestis bereits bei der Restrukturierung der Schulden von Sinergia und Imco.
Generali verlor 1,1 %. Die Ratingagentur Fitch stufte Leos Finanzstärke-Ratings von AA- auf A- herab. Meist verlustbringende Banken. Aber nicht alles. Unicredit fiel um 3,7 %, MontePaschi -3,3 %, Ubi -2,7 %. Dagegen waren Banco Popolare +2 % und Intesa +0,3 % positiv. Die Bank Ca' de Sass hat gestern den Streit mit der Revenue Agency mit 270 Millionen abgeschlossen.
Das Akronym ist, wenn auch abgezinst, gut für Fiat (+0,2 %) und Fiat Industrial (+1,2 %). Autovertrag. Starker Rückgang für Finmeccanica -2,8 %. Die Entscheidung der japanischen Regierung über die Bestellung von 100 Jets sollte innerhalb weniger Tage eintreffen, der Eurofighter, der F18 und der F35 blieben auf der Liste der zugelassenen Lieferanten. Nach Berichten einer Lokalzeitung, die vom Verteidigungsministerium bestritten wurden, wäre der Auftrag an die F35 vergeben worden, auch wenn sie teurer und ohne lokale Produktion wäre. Der Auftrag könnte rund 2 Milliarden Dollar wert sein.
Laut Financial Times haben BG und Eni eine Vereinbarung mit Kasachstan getroffen, die den Kauf von 10 % des Maxi-Feldes von Karachaganak durch das kasachische Staatsunternehmen KMG für 1 Milliarde Dollar vorsieht. Umgekehrt würde sich der kasachische Staat verpflichten, alle Steuerforderungen zurückzuziehen.
Erholung von Diasorin (+4%) nach drei Tagen starken Rückgangs.
