Iss einen Apfel und du wirst die Krankheit heilen. Die Wall Street hat sich auf die Konten von Apple verlassen, um die Auswirkungen des Coronavirus auf die Stimmung an den Finanzmärkten zu begrenzen. Mit guten Ergebnissen, gemessen an der Erholung der US-Preislisten, angetrieben von der Performance des neuesten iPhones: Apple (+2% nach den Ergebnissen) erzielte mit einem Gewinn von 91,3 Milliarden Dollar das beste Quartal der Finanzgeschichte, besser als erwartet. Der Umsatz stieg um 9 % und der Nettogewinn um fast 11 % auf über 22 Milliarden. Die Rallye der Aktie, die sich in den letzten 12 Monaten mehr als verdoppelt hat, löscht nicht, wie Tim Cook selbst betonte, das Risiko einer Wachstumsverlangsamung dank der Epidemie aus, die inzwischen nicht aufhört.
Aber es hat dazu beigetragen, die Angst einzudämmen, wie der Rückzug von Safe-Haven-Anlagen zeigt: Öl stieg heute Morgen auf über 60 Dollar in der Brent-Version und korrigierte sowohl den Yen als auch den Schweizer Franken nach unten. Die chinesischen Notierungen sind noch geschlossen, die Tokioter Börse erholt sich (+0,4%), was unter anderem die Ankunft von Seiji Adachi bei der Zentralbank zu schätzen weiß, einem Ökonomen mit einem Ruf als Taube
Nur Hongkong bleibt Zeuge des Notfalls: -2,8 % bei Wiedereröffnung nach der Pause aufgrund der unruhigen Feierlichkeiten zum Mondneujahr. Aber die Kosten steigen: Starbucks hat beschlossen, über 2.000 Geschäfte in China zu schließen, mehr als die Hälfte der Gesamtzahl. Nach offiziellen Angaben ist die Zahl der Toten in China auf 132 gestiegen, während es über 5.900 bestätigte Ansteckungsfälle gibt.
Die US-Märkte waren positiv: Dow Jones +0,65 %, S&P 500 +1,01 %, Nasdaq +1,43 %.
Die Märkte erwarten keine Zinsnachrichten von der Fed-Sitzung, die mit der Pressekonferenz des Präsidenten enden wird. Aber Jerome Powell kann die Pläne für die Geldspritze aktualisieren.
In der Zwischenzeit wird die Handelsherausforderung zwischen den verschiedenen Ländern immer intensiver. Boris Johnson hat trotz starker amerikanischer Opposition Ja zur Präsenz von Huawei im britischen 5G gesagt.
Russland hat angekündigt, die Gaspipeline North Stream in Eigenregie fertigzustellen und damit das Veto Washingtons gegen die betroffenen Länder (darunter auch Deutschland) zu überwinden.
Der Apple-Effekt treibt die Futures am US-Aktienmarkt nach oben, die heute Nachmittag mit einem positiven Start rechnen. Auch die Futures an den europäischen Börsen legten um 0,3 % zu. Piazza Affari genießt auch den Titel der besten Börse der Welt, der mit der gestrigen Rallye gewonnen wurde. Die Märkte haben, nachdem sie den Gesundheitsnotstand beiseite gelassen haben, erneut die vielen positiven Aspekte des Post-Voting-Szenarios in der Emilia-Romagna berücksichtigt: den Rückgang des Spreads unter 100 Basispunkte, die Auswirkungen des Rückgangs der Renditen auf Hochs -Risiko-Wertpapierhebel (vor allem Versorger), der für die Banken positive Ausgang der Prüfung durch die EBA, bis vor wenigen Jahren ein Albtraum für unsere Banker.
Piazza Affari erzielte damit die beste Sitzung des Jahres (+2,61 %) und überschritt erneut 24 Punkte (Schlussstand 24.027,63).
Die anderen europäischen Preislisten waren positiv, wenn auch nicht so glänzend: Frankfurt +0,89 %; Madrid +1,29 %.
DE MEO MIT RENAULT AB XNUMX. JULI
Paris +1,07 %. Renault hat dies bestätigt Luca De Meo der nächste CEO von Régie. Der Manager wird sein Amt am XNUMX. Juli antreten, sobald das Wettbewerbsverbot mit Volkswagen abgeschlossen ist.
London stieg am Vorabend der BoE-Sitzung, der letzten unter der Leitung von Mark Carney, ebenfalls (+0,99 %).
DER BTP UNTER 1 %. HEUTE AUKTION
Rekordtag für den Rentenmarkt am Vorabend der Auktionen.
Die zehnjährige BTP-Rendite schließt die Sitzung bei 1,03 %, nachdem sie zum ersten Mal seit November unter 1 % gefallen war. Der Spread fällt von 137 am Freitag auf 158 Basispunkte.
Die Aktienmarkterholung führt zu einigen Gewinnmitnahmen bei Anleihen. Die Rendite der deutschen Bundesanleihe steigt, nachdem sie -0,40 % berührt hat, auf -0,35 %.
Das reichliche Angebot an europäischen Papieren trug auch dazu bei, die Gewinne in Erwartung der Entscheidungen der Fed zu begrenzen: die 30-jährigen und 15-jährigen Geschäfte Frankreichs und Griechenlands sowie die italienischen Auktionen auf Ctz und Btpei, die mit dem Höchstbetrag mit sinkenden Zinssätzen vergeben wurden. Heute wird die Platzierung von 6,5 Milliarden Sechsmonats-BOTs erwartet; am Donnerstag werden stattdessen 8,75 Milliarden mittel-/langfristige Wertpapiere versteigert.
ENEL ÜBERSCHREITET DIE GRENZE VON 80 MILLIARDEN WERT, TERNA UND HERA AM HÖCHSTEN
Um ein Maß zu geben ist die Kundgebung auf der Piazza Affari der Primat von Enel (+3%), das erste italienische Unternehmen, das den Meilenstein von 80 Milliarden Euro an Wert erreicht hat und seine Position auf dem zweiten Platz in der Weltrangliste der Versorgungsunternehmen festigt. Dies ist kein Einzelfall: Der Renditerückgang hat die gesamte Branche beflügelt. An der Spitze steht seit November A2A (+3,3%). Hera (+3,8 %) ist auf einem Allzeithoch und Terna (+3,06 %) hat seinen neuen Rekord aufgestellt und den Wert seiner Aktie auf 6,460 Euro gebracht.
ATLANTIA, BANKEN UND TOP-MANAGEMENT
Atlantia startet durch (+6,38%) und wäre bereit, seine Beteiligung an Autostrade per l'Italia zu reduzieren und neue Aktionäre zu gewinnen, wenn die Konzession nicht von der Exekutive widerrufen würde.
Auch der sinkende Spread gibt den Banken Auftrieb. Unicredit stieg um 2,5 %, Intesa um 2,2 %. Banco BPM +2 %, Mediobanca +3,24 %. Die Banca Mediolanum hat beschlossen, ihre Investition in Mediobanca nicht länger als strategisch einzustufen, da sie befürchtet, dass die Präsenz von Leonardo Del Vecchio in der Hauptstadt von Piazzetta Cuccia ihre Eigenkapitalbilanz verändern könnte, falls sie ihre Beteiligung weiter erhöhen sollte.
Sechs von 109 überwachten Banken im Euroraum haben nicht die von der EZB im Rahmen des SREP geforderten Kapitalanforderungen und werden gezwungen sein, ihr Cet1 zu erhöhen.
Vermögensverwaltung erholt sich nach den Verkäufen vom Montag: FinecoBank +3,8 %, Banca Mediolanum +2,2 %, Poste Italiane +4,18 %.
Starker Nexi (+4%): neuer Rekord im Hinblick auf die Frist für die Auswahl des Beraters, der Sia bei der Auswahl der Banken für den Börsengang unterstützen wird. Equita glaubt, dass "eine Fusion mit Sia strategisch positiv für Nexi wäre".
STM WARTET JETZT AUF DEN APPLE-EFFEKT
Im Rampenlicht steht Stm (+3,45 %), das auf die Konten von Apple wartet, das knapp 15 % seines Umsatzes ausmacht.
Prysmian in Spannung (+2%): Fidentiis hat sein Kursziel von 22,50 auf 23,50 Euro angehoben und den Kauf bestätigt.
Auch der Luxus erholt sich. Moncler +3%: MainFirst hebt das Kursziel von 41 auf 47 Euro an und stärkt den Kauf. Ferragamo +2,6 %. Unter den Mid Caps glänzen auch Elica (+4,5 %), Brembo (+4,7 %) und Banca Ifis (+4,3 %), gefördert von Banca Imi nach dem letzten Industriejahr.
