Eine von Nordkorea ins Japanische Meer abgefeuerte Rakete begrüßte vor wenigen Stunden den Vorabend des Treffens zwischen Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jingping. Derweil heizt sich in Frankreich das Rennen um den Elysée an: Emmanuel Macron warf Marie Le Pen gestern Abend während der TV-Debatte vor, "einen Wirtschaftskrieg in Europa entfesseln" zu wollen. Umfragen zufolge können die beiden Kandidaten mit jeweils 25 % der Stimmen vor dem dritten Rad, dem Marxisten Jean-Luc Melenchon, rechnen.
Es ist die aktuelle politische Situation, die die Nachrichten beherrscht, unter anderem blutig durch die Bomben in St. Petersburg und durch den Einsatz von Giftgasen in Syrien. Die Märkte haben dies zur Kenntnis genommen und warten auf die Veröffentlichung des Fed-Protokolls (heute Nacht) und der US-Arbeitsmarktdaten (Freitag), um neue Erkenntnisse zu bieten. Dies erklärt die Ruhe, die auf den Märkten herrscht, die auf Hinweise zu Abgaben, Steuerreformen und den Beginn der vierteljährlichen Kampagne warten, um zu verstehen, ob die Gesundheitsbedingungen der Unternehmen die hohen Kursniveaus der Börsen rechtfertigen oder nicht.
PEKING GESTALTET EINEN WEITEREN SONDERBEREICH
Vor diesem Hintergrund erlebte Asien trotz der koreanischen Bombe eine vorsichtige, aber positive Sitzung. Die chinesischen Aktienbörsen sind um +0,4 % gestiegen und seit letztem Freitag wegen Feiertagen geschlossen. Der Impuls kommt von der Entscheidung, die neue Xiongan-Wirtschaftszone nach dem Vorbild von Shenzhen in den 30er Jahren zu eröffnen. Es handelt sich um eine große Investition, an der mehr als 20 in Shanghai notierte Unternehmen beteiligt sein werden, darunter BBMG, Zement, das eine Steigerung von 0,2 % erzielt hat. Tokio (-0,3 %) und Hongkong (-XNUMX %) bewegten sich wenig.
FED, LACKER TRITT ZURÜCK: ER HAT MIT EINEM ANALYSTEN GESPRÄCH
Sensationell bei der Fed war, dass der Vorsitzende der Federal Reserve von Richmond, Jeffrey Lacker, die US-Notenbank verließ, weil er 2012 ein Gespräch mit einem Analysten der Wall Street geführt hatte, in dem er letzterem möglicherweise sensible Informationen über die Politik der Fed geliefert hatte niemals meine Absicht, vertrauliche Informationen preiszugeben“, verteidigte sich der Zentralbanker in einer Notiz, in der er das Gespräch mit einem Analysten von Medley Global Advisors zugab. Lacker räumte jedoch ein, dass er „gegen die externe Kommunikationsrichtlinie verstoßen hat, die es verbietet, gewinnorientierten Personen oder Organisationen Vorteile gegenüber Wettbewerbern zu verschaffen“.
NEUER REKORD FÜR AMAZON, CATERPILLAR-VERKAUF
Notiert auch an der Wall Street fast unverändert: Der Dow-Jones-Index stieg um 0,19 %, S&P 500 +0,06 %. Unmerkliche Gewinne auch für den Nasdaq, der um 0,07 % zulegte. Es war ein Rekordtag für Amazon: +1,7 % auf 906 $. Apfel +0,7 %.
Unter den großen Namen der US-Industrie rücken Boeing (+1,16 %) und Caterpillar (+2,02 %) vor: Der Bulldozer-Konzern wurde von Goldman Sachs für seine Conviction Buy List mit einem Kursziel von 120 US-Dollar ausgewählt, verglichen mit dem aktuellen Kurs von 94,3 US-Dollar .
ENERGIE STEIGT, ABER SAIPEM RUTSCHT
Die Erholung der Ölpreise setzte sich gestern fort. Rohöl der Sorte Brent legte nach der Veröffentlichung vorläufiger Daten zu strategischen Lagerbeständen in den USA um 2 % zu, heute Morgen geht das Rennen um +0,6 % auf 54,4 Dollar pro Barrel (+1 %) weiter. Exxon steigt um 0,37 %, Chevron um +0,8 %. Halliburton steigt um 0,55 %.
Auf der Piazza Affari vor Eni (+0,7 %) und Tenaris (+1,3 %). Splash of Saipem (-2,9 %), beeinflusst durch den Zusammenbruch der norwegischen Seadrill (-37 %), die ankündigte, dass Aktionäre und Anleihegläubiger nach der Umschuldungsvereinbarung, die die Ölunternehmen der Bohrgesellschaft mit den Banken aushandeln, Verluste erleiden könnten.
TESLA INNERHALB VON GM. LANGSAMER ERHOLUNG FÜR FCA
Die Automobilwelt revidiert ihre Bilanzen und Rankings nach der Absatzflaute auf den nordamerikanischen Märkten. Nachdem er Ford nach Marktkapitalisierung überholt hat, untergräbt auch der Elektroautohersteller Tesla (49,1 Milliarden Marktwert) die Führung von General Motors (51,1 Milliarden).
Die negative Umsatzwelle in den USA erfasste auch Europa: Der Automobilsektor (Europäischer Stoxx -0,7 %) war der schlechteste Sektor. Fiat Chrysler erholte sich leicht (+0,4%) nach dem gestrigen Rückgang um 5%. In Frankfurt fiel Daimler um 1 %, Volkswagen -1,1 %, BMW -1 %.
POSITIV MAILAND UND DIE BTP. IM BLICK AUF POSITIVE ERÖFFNUNG
Auch die europäischen Märkte waren träge. Heute Morgen liegt der Fokus auf den PMI-Dienstleistungsindizes der Eurozone. Futures signalisieren eine etwas höhere Eröffnung.
Piazza Affari schloss die Sitzung gestern im positiven Bereich ab. Tatsächlich legte der Ftse Mib um 0,07 % auf 20.257,10 Punkte zu, im Einklang mit den Anstiegen der anderen europäischen Börsen. In London legte der Ftse 100 Index dank der Pfundschwäche um 0,54 % zu, Frankfurt stieg um 0,21 % und Paris legte um 0,30 % zu, Madrid um +0,35 %.
Schließen für den Btp, auch wenn unter den Höchstständen. Die Rendite 2,24-jähriger italienischer Staatsanleihen fiel auf 200 %; der Btp/Bund-Spread bewegt sich weiterhin um 162,72. Der Future auf den Bund ist auf 2 gestiegen, den höchsten Stand seit Anfang März. Am Ende der Sitzung verengte sich der Spread zwischen italienischen und spanischen 68-jährigen Anleihen um 10 Punkte auf 2017 Basispunkte. Die spanische Charta zahlt für Madrids Entscheidung, die XNUMX-Milliarden-Finanzierungsziele für XNUMX nach oben zu korrigieren.
ANLEIHEN DER VENEZIANISCHEN BANKEN IN EINER STARKEN ERHOLUNG
Licht am Ende des Tunnels für die venezianischen Banken, die auf grünes Licht der EU für die vorsorgliche Rekapitalisierung warten. Das optimistische Klima wurde durch die Kurserholung der Anleihen von Popolare Vicenza und Veneto Banca bestätigt, nachdem die Europäische Zentralbank die Kapitallücke von 6,4 Milliarden angegeben hatte, die die Institutionen füllen müssen.
Die Senior-Anleihe Popolare Vicenza vom Oktober 2018 mit einem Kupon von 5 % stieg um rund 5 Punkte auf 82,37, mit einer Rendite von 19,07 % zum vorherigen Handelsschluss auf 24,57 %. Die Aktie vom März 2020 mit einem Kupon von 2,75 % derselben Bank steigt um sechseinhalb Punkte auf 79,0, was einer Rendite im Bereich von 11,54 % entspricht. Käufe auch bei der vorrangigen Anleihe vom Mai 2019 mit einem Kupon von 4 % der Veneto Banca: +4,3 Punkte auf 81,11, mit einer Rendite von 15,035 % zum gestrigen Handelsschluss auf 18,091 % gesunken.
Popolare di Vicenza gab heute Morgen bekannt, dass sie 6,02 % von Cattolica di Assicurazioni zu einem Stückwert von 7,25 Euro auf dem Markt verkauft hat. Für den verbleibenden Teil, der 9 % entspricht, gilt eine Sperrfrist von 90 Tagen.
S&P: LIQUIDATION SCHLECHTER KREDITE WIRD LANGSAM ERFOLGEN
Das schreiben die europäischen Banken mit einem Minus von etwa einem halben Prozentpunkt. Der italienische Sektor gleicht stattdessen die Verluste im Finale aus. Unter den großen Institutionen ist Ubi mit -1,2 % das Schlimmste. Unicredit fällt um 0,3 %, Intesa +0,7 %, Banco Bpm +0,2 %. Schwach Generali -1 %, bedingt durch die Verkaufsempfehlung von Goldman Sachs.
Der Abbau notleidender Vermögenswerte italienischer Banken werde „deutlich langsamer“ fortgesetzt als in anderen Ländern wie Spanien und Irland. Dies wird von Standard and Poor's in einem heute veröffentlichten Bericht unterstützt, der sich der großen Last der „notleidenden Vermögenswerte“ (Npa) widmet, die noch immer auf den Kreditinstituten der Peripherieländer des Euroraums lastet.
TELEKOM UNTER BESCHUSS, CONSOB BEACON AUF PROXIES
Der Rückgang von Telecom Italia (-2,6 %) belastete die Mailänder Preisliste. Die Gefahr eines aggressiven Eintritts der französischen Ilias auf den italienischen Markt hat den Umsatz des Telekommunikationskonzerns in die Höhe getrieben. Die Iliad-Tochter Free Mobile will ihren großen Erfolg in Frankreich mit Tarifen wiederholen, die 50 % bis 80 % niedriger sind als bei den etablierten Betreibern. Das von Xavier Niel gegründete Unternehmen ist überzeugt, dass es durch Preissenkungen in den ersten zwei oder drei Jahren 10 % des italienischen Marktes erobern und bis zu 25 % erreichen kann, erklärte eine der Quellen.
Unterdessen steigt die Spannung an der Nominierungsfront. Die mögliche Ankunft von Arnaud de Puyfontaine in der Präsidentschaft würde in den Augen von Consob nicht unbemerkt bleiben, sagte der Präsident Giuseppe Vegas gestern Il Focus und erwartete eine Prüfung der Befugnisse, die dem Manager und seiner Ausübung übertragen werden.
ATLANTIA VERDIENT MIT AUTOBAHNEN BARGELD
Bei den Energieversorgern Atlantia (+0,58%) im Fokus Ein von der Allianz geführtes Konsortium ist daran interessiert, ein Drittel der 15%-Beteiligung an Autostrade per l'Italia zu erwerben, die von der Firma Benetton zum Verkauf angeboten wird. Das Vehikel unter Führung des deutschen Partners ist bereit, seinerseits rund 500 Millionen zu zahlen. Atlantia befindet sich in Gesprächen, um zwei weitere 5%-Anteile an Investoren zu verkaufen. Abu Dhabi Adia Staatsfonds favorisiert.
Im Sektor sticht auch der Rückgang von A2A (-2,9 %) hervor, das gestern gute Ergebnisse für 2016, aber enttäuschende Ziele für 2017 bekannt gab. Mediobanca senkte die Empfehlung von Outperform auf Neutral. Enel fällt um 0,1 %.
PRYSMIAN, RECORDATI UND DER CAMPARI-AUFZEICHNUNG
Industrieaktien waren positiv, unter denen Prysmian hervorsticht und 1,8 % zulegte, unterstützt von Goldman Sachs, das das Kursziel von 27 Euro auf 26 Euro anhob (Neutrale Empfehlung). Leonardo stieg um 0,7 %, Stm -0,4 %.
Recordati +1,4 % dank Broker Oddo, der das Kursziel von 37 Euro auf 35 Euro anhob und damit die Kaufempfehlung bestätigte. Neues Allzeithoch für Campari (+1,3 %).
