Das Denken der Menschen funktioniert fast nie nach bestimmten Mustern; Der Mensch verhält sich (zum Glück) nicht vollkommen rational. Ein Teil der Finanzwelt, der sich mit Behavioral Finance beschäftigt, hat dies längst erkannt. Wenn es um die Verwaltung ihres Geldes geht, argumentieren die Leute in der Regel mit „Mentale Konten” (Mental Accounts), über das Zia Mame bereits im Advise Only-Blog geschrieben hat (Mentale Konten i, Mentale Konten II)
Was bedeutet das? In einfachen Worten man betrachtet sein Vermögen nicht in Gänze, sondern zerlegt es gedanklich in viele Konten, zum Beispiel eine für laufende Ausgaben, eine für Altersvorsorge usw. Es geht um mehrere Portfolios mit einem klar definierten Ziel vor Augen haben.
Früher ging man davon aus, dass das Befolgen dieser Denkweise die Gesamteffizienz des Gesamtportfolios (der Vermögenswerte) beeinträchtigen würde. Dies ist jedoch glücklicherweise nicht der Fall: Mit Mental Accounts ist es möglich, Ersparnisse zu erzielen und gleichzeitig eine effiziente Vermögensallokation durchzuführen (Wenn Sie ein Finanzfreak sind, lesen Sie hier und finden Sie den großen Namen hinter dieser sehr modernen Idee heraus.)
Für die Finanzberater von Advise Only ist der Hauptweg genau dieser: den tatsächlichen Bedürfnissen der Sparer gerecht werdenDeshalb haben wir die typischen Bedürfnisse Ihrer Sparer bewertet und ein Dutzend typischer Mental Accounts identifiziert (die sich durch die praktischen Umsetzungsmethoden unterscheiden lassen).
Das erste vorgeschlagene Portfolio hat für viele Sparer ein gemeinsames Ziel: Kapital für die Zukunft der Kinder aufbauen.
Ziel: Sicherstellen, dass ein kleines Kind (z. B. im Alter von 5 bis 10 Jahren) über genügend Kapital verfügt, um gelassener an die Universität oder ein nachuniversitäres Studium zu gehen oder ein eigenes Unternehmen, kurz gesagt, seine Zukunft zu gründen.
Zeithorizont: ca. 10 Jahre.
Portfoliostruktur: „Core“-„Satellite“, also ein zentrales strategisches Portfolio, begleitet von einem taktischen Portfolio, das sich etwas häufiger ändert.
Risiko: – Die Portfoliostruktur ist so Minimieren Sie die Wahrscheinlichkeit von Kapitalverlusten bei Fälligkeit, um das zu vermeiden, was Warren Buffett als „endgültigen Kapitalverlust“ bezeichnet, der die Bemühungen der Familie zunichte machen würde (wenn Sie daran interessiert sind, zu verstehen, wie wir das gemacht haben, mit technischen Details, senden Sie eine E-Mail an ilblog@adviseonly.com);
– der Fokus liegt aufobiettivo FinaleDaher kann das Portfolio gegenüber dem „Trajektorienrisiko“, dargestellt durch die Volatilität der Renditen über die Laufzeit der Anlage, relativ gleichgültig sein. Stattdessen wurde große Aufmerksamkeit darauf gelegt Abwechslung der wichtigsten langfristigen Risikofaktoren, denen das Portfolio ausgesetzt ist, d. h Ausfallrisiko von Anleiheemittenten, politisches/länderspezifisches Risiko, Risiko einer Erosion durch Inflation.
Cashflows: unwichtig, besonders am Anfang. Stattdessen können sie gegen Ende des Semesters nützlich sein (z. B. für die regelmäßige Zahlung von Universitätsgebühren)..
Wo wird investiert und warum?:
1) Geldbörse“Kernbereich: – Aktien von Industrie- und Schwellenländern, um angesichts des langen Zeitrahmens von einer angemessenen Aktienrisikoprämie und einem gewissen Inflationsschutz zu profitieren;
– Staatsanleihen der Eurozone, sowohl „Core“ (für die beste Solidität im Hinblick auf das Kreditrisiko) als auch „Peripherie“ (für die besten Renditen);
– An die Inflation gekoppelte italienische Anleihen, um einen gewissen Schutz vor dem Inflationsrisiko einer italienischen Familie zu bieten;
– Anleihen, die auf Nicht-Euro-Währungen lauten, um im Falle eines Austritts aus dem Euro (ein unwahrscheinliches, aber mögliches Ereignis) Schutz zu bieten;
2) Geldbörse“Satellite: – der globale Aktiensektor von Konsumgüter, eines der am wenigsten von der Rezession betroffenen Länder;
- Anleihen von Schwellenländern, die bessere wirtschaftliche Aussichten und gesündere öffentliche Finanzen haben als viele Industrieländer
- Europäische Unternehmensanleihen, aus ähnlichen Überlegungen, die sich jedoch auf die Struktur der Unternehmensschulden beziehen.
Du musst nur nach oben gehen www.adviseonly.com im Bereich Marktanalyse / Anlageideen und entdecken Sie die Details des Portfolios.
Bedenken Sie, dass Ersparnisse zwar in viele „mentale Konten“ aufgeteilt werden können, es aber trotzdem wichtig ist, sie zu haben einen Gesamtüberblick über das Erbe, was Sie einfach (und kostenlos) auf der Advise Only-Website tun können, indem Sie auf den Bereich „Portfolios“ zugreifen und auf das letzte Symbol rechts (mit der Bezeichnung „Einheitliche Baumkarten„): Es spielt keine Rolle, wie viele Wallets Sie haben, das System berechnet alle Ihr Vermögen als ein einziges Maxi-Portfolio.
Eine letzte Sache: Nicht jeder kann oder will mit einer einzigen Anfangsinvestition (dem „PIC“) Kapital für seine Kinder schaffen; Viele würden es vorziehen, im Laufe der Zeit nach und nach Kapital aufzubauen („PAC“). Deshalb wird es auf diesen Webseiten bald einen Beitrag darüber geben, wie man das gleiche Ziel schrittweise verfolgen kann.
