NUR BERATEN – In Italien zu viele alte Menschen und wenig junge Menschen: So sichern Sie Ihre Rente

Ich möchte Sie nicht unnötig beunruhigen, aber wenn Sie es noch nicht getan haben, sollten Sie ernsthaft über Ihren Ruhestand nachdenken. Zumindest dann, wenn Sie keine drastische Senkung Ihres Lebensstandards riskieren wollen. Ich fasse die Begriffe der Sache in ein paar Zeilen zusammen.

Wer regelmäßig die sogenannten „Sozialversicherungsbeiträge“ entrichtet hat, erhält am Ende der Erwerbstätigkeit die Pflichtrente vom zuständigen Sozialversicherungsträger (INPS, der neuerdings auch INPDAP angegliedert ist). Die Beiträge der Arbeitnehmer werden zur Zahlung der Renten verwendet.

Wie bei einem guten Ponzi-System wird das frische Geld nicht investiert, sondern verwendet, um die alten Anleger auszuzahlen … und wie bei allen Ponzi-Systemen kommt der Tag der Abrechnung: Wenn es nicht mehr genügend frisches Geld gibt, das System… bricht zusammen!

Genau das könnte in Italien aufgrund der besorgniserregenden demografischen Dynamik unserer Bevölkerung passieren. Die Situation wird durch die von mir vorgeschlagene Grafik gut veranschaulicht: Die Projektion des Verhältnisses zwischen der Bevölkerung im Rentenalter und der Bevölkerung im Erwerbsalter wird sich in den kommenden Jahrzehnten drastisch verschlechtern. Das heißt, mit dem aktuellen Trend, d.h. unter der Annahme, dass es in den kommenden Jahren keine viel „weichere“ Einwanderungspolitik geben wird, werden im Jahr 2052 etwa 60 % der italienischen Bevölkerung älter sein und nicht arbeiten (denken Sie daran, dass die demografische , im Gegensatz zur Wirtschaftswissenschaft erlaubt es Ihnen, anständige Prognosen zu erstellen).

Die Frage der Fragen lautet: Wie werden 40 % der Bevölkerung genug verdienen, um den restlichen 60 % die Rente zu zahlen?

Wenn man bedenkt, dass der Internationale Währungsfonds in den nächsten fünf Jahren Spitzenwerte bei der Arbeitslosigkeit prognostiziert, ist es leicht zu verstehen, dass diese "erste Säule" der sozialen Sicherheit immer weniger in der Lage sein wird, allein einen angemessenen Lebensstandard zu gewährleisten: Kurz gesagt, das INPS ist möglicherweise nicht in der Lage, eine für Italiener akzeptable Rente zu zahlen! „Kein Land für alte Männer“, um die Coen-Brüder zu paraphrasieren…

Darüber hinaus ist dies ein Problem, das vielen anderen entwickelten Ländern gemeinsam ist, und stellt daher eine der kritischsten und gefährlichsten Variablen für das derzeitige Wirtschaftssystem als Ganzes dar. Ein Faktor der langfristigen Instabilität.

Die vernünftigerweise praktikablen Möglichkeiten, diese Situation zu bewältigen, sind:

• später in Rente gehen;
• den Anwendungsbereich privater Renten in der Praxis erweitern spare mehr.

Genau das tun die meisten Regierungen der Länder, in denen die Demografie „gegen die“ rudert.

In Italien können Arbeitnehmer wählen, ob sie einen Teil ihrer Ersparnisse für den Aufbau eines zusätzlichen Einkommens verwenden möchten, indem sie Beiträge zahlen ergänzende Rentensysteme auf kostenloser und freiwilliger Basis. Die Zusatzrentensysteme sind in zwei Kategorien unterteilt: i Pensionsfonds, geschlossen oder offen („zweite Säule“ Sozialversicherung) i individuelle Altersvorsorge (die „dritte Säule“) oder PIP, die durch Versicherungspolicen getätigt werden.

Die Einhaltung von Zusatzrentensystemen unterliegt zu Recht starken Anforderungen steuerliche Anreize und einige Arbeitgeber verpflichten sich, einen monatlichen Beitrag (normalerweise als Prozentsatz des Gehalts berechnet) zugunsten des Zusatzrentensystems zu zahlen, dem der Arbeitnehmer beizutreten beschlossen hat, häufig unter der Bedingung, dass der Arbeitnehmer ebenfalls einen Beitrag auf eigene Kosten zahlt.

Darüber hinaus werden viele geschlossene Pensionskassen, die Arbeitnehmern vorbehalten sind, die einer bestimmten Gruppe angehören (z. B. Mitarbeiter eines Unternehmens oder einer Gruppe von Unternehmen oder einer bestimmten Kategorie angehören), von sorgfältig ausgewählten Managern mit hoher Professionalität verwaltet und präsentiert sehr niedrige Verwaltungskosten, die sie für den Sparer oft attraktiv machen. Um es kurz zu machen, in vielen Fällen (nicht immer) Der Beitritt zur Zusatzrente ist bequem.

Jedoch vielen Arbeitnehmern stehen keine Pensionsfonds zur Verfügung, zumindest nicht zu günstigen Konditionen. Wenn ja, können Sie einrichten ein Anlageportfolio für Altersvorsorgezwecke, die aber auch darstellen können eine weitere Integration der oben genannten Sozialversicherungsformen. Wir könnten es definieren als „vierte Säule".

Lassen Sie uns also über ein Portfolio sprechen, das natürlich nicht personalisiert ist, aber ein gutes Beispiel für diese „vierte Säule“ sein kann.

• Form der Gründung: durch stufenweise Zahlungen (PAC).
• Zeithorizont: mindestens 10 Jahre, aber auch viel mehr.
• Neugewichtung: Im Laufe der Zeit sind regelmäßige Anpassungen der Vermögensallokation vorgesehen (die in diesem Blog veröffentlicht werden).
• Struktur des PIC-Portfolios: Angesichts der schrittweisen Art der Zahlungen, um Zahlungen auch für kleine Beträge zu ermöglichen, ist die Struktur optimiert, um Einfachheit und die Fähigkeit des Portfolios zu vereinen, seine Aufgaben zu erfüllen. Großes Augenmerk wird auf die Begrenzung der Verwaltungskosten (TER) des Portfolios gelegt.
• Anzahl und Art der Finanzinstrumente: Um auf den vorherigen Punkt zurückzukommen, die Anzahl der Tools ist sehr gering, um das Portfolio einer großen Anzahl von Sparern zugänglich zu machen. Wir haben auch ETFs oder Fonds verwendet, die im Vergleich zu Staatsanleihen eine niedrige Mindeststückelung haben, um periodische Zahlungen zu erleichtern. Darüber hinaus machen sich die niedrigen Betriebskosten (TER) von ETFs langfristig positiv bemerkbar.
• „Mindestschnitt“ der graduellen Zahlung über die Zeit (PAC): ungefähr 700 Euro, natürlich ist es möglich, ein Vielfaches dieses Betrags zu investieren. Die Zahl hängt von der Mindeststückelung der Instrumente im Portfolio ab.
• Häufigkeit der regelmäßigen Zahlungen (PAC): monatlich, zweimonatlich, vierteljährlich oder sogar halbjährlich, je nach finanziellen Möglichkeiten des Sparers. Lassen Sie mich etwas sagen, wie ich es zu einem Freund sagen würde: Lieber wenig und schrittweise, aber methodisch und regelmäßig sparen, als sich zu sagen „Ich kann das nicht“. Oft werden nicht wesentliche Waren oder Dienstleistungen gekauft und erhebliche Verschwendung verursacht: Die Festlegung eines substanziellen Ziels, wie es mit diesem Portfolio verbunden ist, ist ein wichtiger Schritt, um etwas Solides aufzubauen und „trockene Zweige zu kappen“. Also, ich wiederhole, eine Zahlung alle sechs Monate ist besser, als das Feld aufzugeben.
• Logik, die der Brieftasche zugrunde liegt: Diversifizierung der wichtigsten langfristigen Risikofaktoren des Portfolios, d. h Marktrisiko (allgemein), Ausfallrisiko von Anleiheemittenten in ETFs enthalten, geopolitisches Risiko, Gefahr der Erosion durch Inflation.
• Zusammensetzung: Das Portfolio investiert daher in die folgenden Faktoren/Anlageklassen
  • „Value“-Aktien, sowohl aus Industrie- als auch aus Schwellenländern, sich angesichts des langen Zeitrahmens auf eine angemessene Aktienrisikoprämie zu konzentrieren und sich vor Inflation zu schützen;
  • ein Investmentfonds auf afrikanische Aktien, ein Kontinent, der viele Risiken, aber auch große Wachstumschancen birgt; der betreffende Fonds hat trotz einer höheren TER als ETFs, die auf dieselbe Anlageklasse präsent sind, ein hervorragendes Morningstar-Rating und stellt unserer Meinung nach ein besseres Instrument zur Absicherung dieser Anlagekategorie dar;
  • Staatsanleihen entwickelter Länder, auf globaler Basis diversifiziert;
  • inflationsindexierte Staatsanleihen des Euroraums, um Schutz vor Inflationsrisiken zu bieten.

Die Geldbörse, die wir genannt haben obj. GAP-Rente, und für die wir simulierte vierteljährliche Zahlungen leisten (bei denen Änderungen in der Zusammensetzung vorgenommen werden), ist auf der Advise Only-Website frei verfügbar.

Alles, was Sie tun müssen, ist, sich mit der Advise Only-Website (kostenlose Registrierung) zu verbinden und auf den Abschnitt zuzugreifen Marktanalyse / Anlageideen und entdecken Sie Portfoliodetails, Risikoberichte, tägliche Performance, Risiko, Liquidität und andere Analyse- und Überwachungstools.

Wenn Sie ein echter Web 2.0-Sparer sind, können Sie auf die Advise Only Community zugreifen, das erste soziale Netzwerk für Wirtschaft und Finanzen. Hier finden Sie alle Anlageportfolios, die von Advise Only und allen anderen Benutzern erstellt wurden. Dort AdviseOnly-Community Es ist der Ort, an dem soziale Investitionen bereits Realität sind. Sehen ist Glauben!