MONTI UNTERZEICHNET DIE GOLDENE REGEL: KEINE DEFIZITE MEHR. PIAZZA AFFARI STELLT UNIPOL-FONSAI DIE RECHNUNG VOR
Weißer Rauch. Gestern Abend in Brüssel haben 25 Länder der Europäischen Union den neuen Vertrag über die Fiskalunion unterzeichnet die mit der Einführung der sog. "goldenen Regeln" (einschließlich der Auflage eines ausgeglichenen Haushalts) strengere Haushaltsbeschränkungen vorsieht. Großbritannien und Tschechien haben nicht gewählt. Später am Tag wurden weitere Überläufer befürchtet, aber schließlich kamen Polen und Schweden nach.
Es ist ein großer Sieg für Frau Merkel, kommentiert die Financial Times und interpretiert englische Stimmungen. Insbesondere die City-Zeitung prognostiziert nun den Druck des keynesianischen Flügels vom Währungsfonds bis Mario Monti auf Deutschland, die Wachstumsmaßnahmen zu beschleunigen. Doch Nicolas Sarkozy wandte sich aus wahltechnischen Gründen an Frau Merkel.
Während des Gipfels wurde auch ein erreicht Einigung über Wachstum und Beschäftigung, wie vom Präsidenten des EU-Rates angekündigt, Herman Van Rompuyauf seinem Twitter-Profil. Und auf diesem Dokument steht auch das Ja Londons, während sich Schweden aus innenpolitischen Gründen zurückgezogen hat, dessen Ministerpräsident eine Minderheitsregierung führt. Die endgültige Fassung des Vertrags zur Einrichtung des ständigen Fonds für Finanzstabilität in der Eurozone, des Europäischen Stabilitätsmechanismus, sollte heute definiert werden, mit einer Interventionskapazität von insgesamt 940 Milliarden.
Ma Die Einigung auf den Fiskalpakt schließt die Frage der Staatsschulden nicht ab. In der Tat, noch bevor das Griechenland-Kapitel geschlossen wird (heute vielleicht die Unterzeichnung), bricht die Tragödie von Lissabon aus: Der Markt gibt, gemessen am CDS, eine Wahrscheinlichkeit von 71 % an, dass Portugal in Richtung Zahlungsausfall gehen muss. Laut CMA-Daten sind die Kosten für die Versicherung von 10 Millionen Dollar portugiesischer Staatsschulden in den nächsten fünf Jahren auf 3,95 Millionen Dollar gestiegen, die im Voraus zu zahlen sind, plus weitere 100.000 Dollar, die jährlich zu zahlen sind. Die Renditen 26-jähriger portugiesischer Staatsanleihen schossen um 15,54 Basispunkte nach oben auf eine Obergrenze von 21,44 %, während die 104-jährigen Staatsanleihen bei 1.420 % gehandelt wurden, was einem Anstieg von 16 Punkten entspricht. Der Spread zwischen portugiesischen Anleihen und deutschen Bundesanleihen weitet sich auf XNUMX Punkte aus und die Rendite der portugiesischen XNUMX-jährigen Anleihe steigt auf den Rekordwert von XNUMX %. Auch die Credit Default Swaps des Landes stiegen stark an.
Befriedigt, aber erregt nicht das Ergebnis derItalienische Auktion. Um den Renditerückgang zu bestätigen, musste das Finanzministerium seinen Ehrgeiz aufgeben, alle gewünschten Anleihen zu platzieren. 3,57 Milliarden BTPs wurden platziert (das maximale Ziel war 4 Milliarden) mit einer Laufzeit von 2017 und einer Rendite von 5,39 %. Außerdem wurden 2 Milliarden Btp mit Fälligkeit im Jahr 2022 mit einer Rendite von 6,08 % und 1,85 Milliarden Btp mit Fälligkeit in den Jahren 2016 und 2021 platziert (das Ziel war 2 Milliarden). Die Rendite der 10-jährigen BTP am Sekundärmarkt verzeichnete einen Renditeanstieg von 23 Basispunkten auf 6,089 %, während die 5-jährige bei 5,10 % (+32 Basispunkte) liegt. Lo Verbreitung es bleibt über 430 bp.
Nach Fitch eine weitere negative Note von einer Ratingagentur. Moodys schätzt, dass das Salva-Italia-Dekret "das verfügbare Einkommen der Haushalte verringern wird" und die italienische Wirtschaft 1 einen Rückgang des BIP um 2012 % verzeichnen wird, während die Arbeitslosenquote in Italien 8,8 von durchschnittlich 2012 auf 8,2 % steigen wird % im Jahr 2011. Laut Moody's wird der Anstieg der Arbeitslosigkeit auch zu einem Anstieg der Zahlungsrückstände auf dem Immobilienmarkt führen.
REKORDJANUAR FÜR BRIC-WÄHRUNGEN. 5-JÄHRIGE US-T-ANLEIHEN RENDITE 0,72 %
Der US-Aktienmarkt schloss nach einer negativen Sitzung nahezu unverändert (Dow Jones -0,05% S & P -0,3% Nasdaq -0,16 %) im Zuge der Befürchtungen um die Schuldensituation der Union. Der 5-jährige TBond erreichte mit einer Rendite von 0,72 % ein neues Tief. Der Euro ist schwach gegenüber dem Dollar bei 1,3131 von 1,315 am Freitagabend. Seit Anfang 2012 hat sich der Dollar jedoch gegenüber dem Yen und dem Euro um 1,%% abgeschwächt. Doch vor allem bei den Währungen der Schwellenländer wirkten sich die Hinweise der Fed aus: Brasilianischer Real und Russischer Rubel um 6 % gestiegen, die indische Rupie und der mexikanische Peso sind seit Anfang Januar um 7 % gestiegen.
Positive Sitzung für Asiatische Quadrate. Auch dank des japanischen BIP + 4% im Dezember, mehr als prognostiziert. Aber der Long-Ong +0,2 % und Indien +0,48 % schnitten besser ab als der japanische Index +1 % auf der Welle des Konjunkturprogramms für die Wirtschaft, das von Manmohan Singh auf den Weg gebracht wurde.
Die Verkäufe regnen, nicht unerwartet, weiter neues Maxi-Versicherungszentrum mit der Marke Unipol-Fonsai. Die Kürzung bestraft insbesondere die Ligresti-Gruppe: Fonsai Am Ende bleiben 8,3 % nach den Nachrichten über die Verluste von 2011 am Boden, viel schlimmer als die bereits angekündigten roten 925 Millionen, die mit der Erhöhung von 1,1 Milliarden erreicht werden. Down, nach der ersten positiven Reaktion auch Unipol -3,8 %, die den Anstieg von 400 Millionen tragen werden Prämafin -22 %, die somit unter die Kontrolle von Unipol übergehen, während die Ligresti vorerst mit einer Beteiligung in der Größenordnung von 10 % verbleiben. Auch den Gläubigern der Ligresti-Gruppe hat die Ankündigung nicht gut getan Mediobanca -4,66 % Ed Unicredit -2,36 %, wahrscheinlich am stärksten von einem Deal profitiert, der die Schuldenbombe des sizilianischen Unternehmers entschärft.
Am Vorabend der Vorstandssitzung, der ersten nach erfolgreichem Abschluss der Kapitalerhöhung, Unicredit es bringt 2,36 % nach einem langen Auf und Ab während der gesamten Sitzung. Die Citigroup hat heute Morgen das Kursziel von 4,65 Euro auf 4 Euro angehoben, die Kaufempfehlung bleibt bestehen. Intesa Sanpaolo -2,21% Ubi -3,36%. Banco Popolare stürzte am Nachmittag um 5,5 % ab, dicht gefolgt von Pop-Bank. Mich -5,92%.
In der Bank auf der Piazza Meda Andrea Bonomi hat einen zusätzlichen Bogen. Das ist die Abkürzung für die Association for the Renewal and Strengthening of Cooperation, oder besser gesagt die Vereinigung von Bpm-Führungskräften und -Mitarbeitern, die die Macht der Friends of Bpm, Bonomis ehemaliger Verbündeter, herausfordern will. Tatsächlich scheint der Moment für das entscheidende Duell zwischen der alten Bpm-Seele und der mit der Kapitalerhöhung, der Ernennung von Bonomi zum Vorstandsvorsitzenden und dem Einzug des CEO eingetretenen Realität gekommen zu sein. Peter Montani. Gegenstand des Streits ist der Rücktritt des ex dg Enzo Chiesa der als Gegenleistung für seinen Rücktritt eine (zu) beträchtliche Abfindung und Entschädigung für vergangene Transaktionen forderte, angefangen bei der skandalösen Emission der Wandelanleihe.
Schwarzer Sitz für die großen französischen Banken BNP Paribas, Societe Generale e Credit Agricole die den Tag mit Kürzungen zwischen 6 und 7 Prozent auf der Welle der Ankündigung beendeten, dass Sarkozy beabsichtigt, die Einführung einer Steuer auf Finanztransaktionen auch ohne die Zustimmung anderer Länder voranzutreiben. Allgemeine schließt mit 1,69 % im Minus. Lottomatica + 1,3% Pirelli +0,64 % , Impregilo +1,07 % Ed Enel +0,06% sind die Erträge der Vermögenswerte im Hauptkorb +0,06.
Titel unverändert Fiat -1,04 % am Vorabend der für Mittwoch angesetzten Vorstandssitzung zum Jahresabschluss 2011. Zu den Neuerungen gehört auch die Abbildung der Gewerkschaftskonten ohne CGIL. Schwere Aderlass von Finmeccanica unter 6,69 %.
