Donald Trump hat gestern im Weißen Haus in der Verbotenen Stadt als Gast von Xi Jingping seine erste Kerze zur Feier seines Jubiläums ausgeblasen. Heute wird an der Wall Street mittlerweile Chinesisch gesprochen. Der Webriese Tencent hat den Kauf von 12 % von Snap angekündigt und nutzt damit den Einbruch des Anteils des sozialen Netzwerks (-14,6 %) im freien Fall unter Teenagern. Und eine Tochtergesellschaft von Tencent selbst, die Suchmaschine Sogou, wird heute ihren Börsengang an der Wall Street starten.
Die chinesische Regierung, die die Landung von Facebook im Land verbietet, ist zum ersten Werbetreibenden des sozialen Netzwerks in Asien geworden. Nachdem er die kriegerischen Absichten gegen Peking beiseite geschoben hat, wird der US-Präsident, begleitet von etwa dreißig Managern, in die chinesische Hauptstadt Zeuge der Ratifizierung einer Flut von Handelsabkommen (30 Milliarden Dollar allein für Boeing). Wall Street und die asiatischen Märkte reagieren trotz Schwierigkeiten auf dem Weg zur von Trump gewünschten Steuerreform in einer Konsenskrise im eigenen Land mit neuen Rekorden.
Europa ist vorsichtiger, konzentriert sich auf die Verarbeitung der Quartalsberichte und wird durch verschiedene lokale Krisen, von Spanien bis zum Brexit, zurückgehalten. Der Fleck, der das Bild stört, kommt jedoch aus dem Veltlin, das zu der Zeit, als die Erfolge des italienischen Bankwesens gefeiert wurden, bereits ein starkes Gebiet der „Territorialbanken“ war. Der Zusammenbruch von Creval, begleitet von der drastischen Sanierung notleidender Kredite, signalisiert, dass sich einige italienische Banken immer noch im Tunnel der Krise befinden. Aber die Flaggschiffe, Intesa und Unicredit an der Spitze, sind jetzt durchgestartet: Der Rest wird hoffentlich folgen.
NIKKEI IN TOKIO
Meteo Borsa signalisiert heute Morgen einen Regen von Primaten. Die Aktien von Tokio beendeten den Handel am Donnerstag mit einem Minus und machten ihre Gewinne aus der Vormittagssitzung aufgrund eines stärker werdenden Yen zunichte, während die Toshiba-Aktie nach den Halbjahresergebnissen, die einen Nettoverlust von 49,8 Milliarden Yen auswiesen und gleichzeitig die Jahresprognosen bestätigten, ins Minus fiel .
Der Nikkei-Index fiel um 0,2 % auf 22.868,71 Punkte (-45,11 Punkte), nachdem er im Laufe des Vormittags bis zu 2 % zugelegt und die symbolische Schwelle von 23.000 Punkten abrupt überschritten hatte. Der Topix-Index fiel um 0,25 % auf 1.813,11 Punkte (-4,49 Punkte). Der Aktienkurs des Industriekonzerns Toshiba fiel nach Bekanntgabe der Ergebnisse für das erste Halbjahr um 2,49 % auf 313 Yen.
Der Asien-Pazifik-Index stieg stark an und markierte einen neuen Höchststand seit 2007. Hongkong reagierte mit einem Anstieg von mehr als 1 %. Der Siegeszug von China Literature geht weiter (+3,1 %), der neuesten Tochtergesellschaft von Tencent, die am Dienstag mit einem Plus von 86 % erstmals auf der Liste stand. Die Zuwächse der chinesischen und der Seouler Börse fielen bescheidener aus (+0,1 %).
DAS KARTELLRECHT: JA ZU TIME WARNER-ATT, WENN CNN ZUGEWIESEN WIRD
Ein weiterer dreifacher Rekord gestern Abend an der Wall Street. Der Dow Jones (+0,03 %) und der Standard & Poor's 500 (+0,14 %) liegen im Plus. Am besten der Nasdaq (+0,32 %). Die neue brillante Leistung von Apple treibt die Technologieaktie nach oben: +0,82 %, was einer Gesamtkapitalisierung von 905 Milliarden Dollar entspricht. Der Optimismus hinsichtlich der Marktreaktion auf das iPhone
Die Nachrichten an der Mittelklassefront gehen weiter. Nach der Nachricht von den Verhandlungen zwischen Rupert Murdochs XXI Century Fox und Walt Disney prasselt das Kartell-Ultimatum auf den Markt: Die milliardenschwere Fusion zwischen AT&T und Time Warner wird nur genehmigt, wenn CNN, der von Trump am meisten gemochte Fernsehsender, verkauft wird .
Der Devisenmarkt zeigte sich wenig bewegt: das Euro/Dollar-Kreuz bei 1,1594. Öl ist wieder auf dem Vormarsch, ohne Rückschläge: Brent bei 63 Mio. 65 Dollar, WTI bei 57,92. Auf der Piazza Affari sind sowohl Eni als auch Tenaris flach.
Europa gibt Tempo vor, Mailand -0,57 %
Eine weitere gemischte Sitzung für europäische Listen, da keine starken Aufwärts- oder Abwärtssignale vorliegen. Die Ausnahme bildet Piazza Affari, die unter dem Druck des neuen Bankennotstands steht, sich aber im Finale dank der Signale des Europäischen Parlaments an der NPL-Front erholt. Der Ftse Mib-Index stoppt bei 22.831 Punkten, ein Minus von 0,57 %. Positiver Boden in London (+0,22 %); Frankfurt +0,02 %. Rote Liste in Paris (-0,17 %), gebremst durch den Absturz der Crédit Agricole (-3,16 % nach Bilanz). Der Rückgang in Madrid verlangsamt sich (-0,13 %). Die spanische Industrieproduktion verzeichnete im September den höchsten jährlichen Anstieg seit August 2016 und lag über den Markterwartungen. Das Wachstum beträgt 3,4 %. Wir müssen jedoch verstehen, wie sehr sich die Katalonienkrise ausgewirkt hat.
AM MONTAG KOMMT EINE SHOW VON STAATSANLEIHEN AN, DIE BTP ITALIA
Negativer Abschluss für den Anleihenmarkt, da sich die Renditen und Spreads leicht von den Tiefstständen erholten und die seit der Sitzung der Europäischen Zentralbank vor fast zwei Wochen andauernde Rally unterbrochen wurde. Die Rendite der 1,74-jährigen italienischen Anleihe pendelte sich bei 1,71 % ein, verglichen mit 138 % am Ende der Dienstagssitzung. Die Renditedifferenz bei Bundesanleihen mit ähnlicher Laufzeit, die am Vorabend auf 141 Basispunkte sank, beendete die Sitzung bei XNUMX Basispunkten.
Für italienische Staatsanleihen stehen arbeitsreiche Tage bevor. Wir beginnen morgen mit dem Angebot von 5,5 Milliarden BOTs über 12 Monate. Außerdem wird das Finanzministerium morgen den Mindestkupon der neuen Btp Italia bekannt geben, die im November 2023 ausläuft und an die Inflation gekoppelt ist und ab Montag platziert wird. Nach Angaben eines Betreibers sollte es sich im Bereich von 0,20 bis 0,23 % einpendeln. Die zunächst an Privatkunden gerichtete Emission mit einem letzten Fenster für institutionelle Kunden wird durch eine riesige Menge an Rückzahlungen, rund 18 Milliarden, für den Ablauf von Btp Italia im November 2017 unterstützt. Am Montag, den 13., wird das Wirtschaftsministerium dies ebenfalls tun Bei der Auktion zur Monatsmitte sind zwischen 4,5 und 6 Milliarden Euro in 3-, 7- und 15-jährigen BTPs erhältlich.
CREVAL-ERHÖHUNG ERHÖHT DEN STURM: -29 %
Obwohl der Tag von zahlreichen Quartalsberichten geprägt war, stand er im Zeichen des Zusammenbruchs der Credito Valtellinese, der die Spannungen im italienischen Bankensystem erneut explodieren ließ und sich mit dem Problem notleidender Kredite auseinandersetzte. Doch am Abend kam ein Lebensretter aus Brüssel: Die Rechtsabteilung des Europäischen Parlaments stellte fest, dass es nicht Aufgabe der EZB-Aufsicht ist, den Nachtrag über notleidende Kredite zu verabschieden oder allgemeine Regeln zu diktieren, die für alle Banken gelten. Damit entfällt die Androhung einer Frist bis zum 1. Januar für die Anpassung an die von Präsidentin Danièle Nouy gewünschten Regeln. Am Ende verlor der Bankenindex 0,32 % und schnitt damit schlechter ab als der europäische Sektor -0,2 %.
Die Creval-Aktie fiel nach mehreren Sperren um 29 %. Der Zusammenbruch erfolgte nach Vorlage der Bilanz für die ersten neun Monate 2017, die aufgrund einer ersten Sanierungsmaßnahme mit einem Nettoverlust von 402,62 Millionen Euro abschloss. Zur Beseitigung notleidender Kredite hat das Institut eine Kapitalerhöhung in Höhe von 700 Millionen Euro auf den Weg gebracht.
„Fast alle unsere notleidenden Kredite – sagte Präsident Mirio Fiordi – sind mit KMU verbunden, denen es während der Krise schlecht ging, und stammen nicht aus Geldern, die dem ersten Passanten auf der Straße oder Freunden von Freunden gegeben wurden. Wenn auf Konferenzen gesagt wird, dass Italien 25 % seiner Produktionskapazität und 10 Punkte des BIP verloren hat, dann bedeutet das genau das.“
Equita Sim senkte das Kursziel für den Creval von 3,3 Euro auf 2,3 Euro; Die Experten haben die Indikation, die Aktien im Portfolio zu behalten, bestätigt. In die gleiche Richtung schlug Intermonte, das sein Kursziel von 4,1 Euro auf 2,15 Euro senkte und dabei eine neutrale Meinung beibehielt.
Die Überschwemmung erstreckt sich auch auf die ehemals beliebten Gebiete
Die von der Lombard-Bank (Kapitalisierung von weniger als 300 Millionen) ausgelöste Welle hat die ehemaligen Popolari investiert, die ebenfalls mit der NPL-Notlage zu kämpfen haben. Definitiv negative Leistungen für Banco Bpm (-7,53 %) und für Bper (-4,38 %; „Wir brauchen keine Kapitalspritzen“, sagte CEO Alessandro Vandelli). Minuszeichen auch für Ubi Banca (-2,96 %): Capital Management erhöhte seine Short-Position auf die Bank von 1,14 % auf 1,21 %. Marshall Wace erhöhte auch den „Short“ des Instituts von 2,61 % auf 2,73 %.
Schlechter Tag auch für Monte Paschi (-4,76 %). Nach Veröffentlichung der Quartalsergebnisse bestätigten die Analysten der Credit Suisse das Kursziel von 4,28 Euro und die Einstufung „Underperform“.
SACCOMANNI KOMMT BEI UNICREDIT AN
Pluszeichen stattdessen für die Bigs. Unicredit (+0,74 %) hat Fabrizio Saccomanni in den Vorstand kooptiert, der die Nachfolge von Präsident Giuseppe Vita antreten soll. Die Norges Bank ist mit einem Anteil von 3,044 % des Kapitals zu einem der größten Anteilseigner des Instituts geworden.
Auch Intesa stieg (+0,28 %). Die Analysten der Crédit Suisse schätzen für das Geschäftsjahr 2017 ein Endergebnis von 4,33 Milliarden Euro, was einem Gewinn je Aktie von 0,21 Euro entspricht. Analysten bestätigten das Kursziel von 3,2 Euro und die Einstufung „Outperform“. Kepler Cheuvreux hingegen senkte das Kursziel von 3,5 Euro auf 3,4 Euro unter Beibehaltung der Kaufeinschätzung.
Bei den verwalteten Vermögenswerten positive Bewertungen für Fineco Bank (+0,19 % auf 7,975 Euro), gefördert von Kepler Chevreux (Kursziel bei 8,8 Euro von 8,5), Banca Imi und Equita (von 8 auf 8,3 Euro). Azimut fiel (-2,29 %) nach der Ankündigung von Nettoabflüssen für Oktober in Höhe von 959 Millionen und fast 300 Millionen abzüglich der Konsolidierung zweier australischer Unternehmen.
IM FALL VON MEDIASET LEIDEN EXOR
Während Telecom Italia auf die morgige Vorstandssitzung wartete, verlor es an Boden (-1,41 %), trotz der guten Signale von Tim Brazil (Ebitda-Anstieg um 17,2 %). Die Regierung hat angekündigt, eine Änderung des Steuerdekrets vorzulegen, die eine Kürzung der Strafen für Verstöße gegen die Regeln der Golden Power im Falle einer Zusammenarbeit vorsieht.
Schlimmer noch: Mediaset (-3,93 %) aufgrund der enttäuschenden Werbeaussichten im vierten Quartal. Auch die Pattsituation im Streit mit Vivendi nach der gescheiterten Übernahme von Mediaset Premium durch den französischen Riesen belastet. Nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse erhöhten die Analysten von Mediobanca das Kursziel für Mediaset von 3,61 Euro auf 3,76 Euro. Entgegen der Meinung der Banca Akros, die die Bewertung des Wertpapiers von 3,7 Euro auf 3,55 Euro senkte. Ähnliches deutet auch die Credit Suisse an, die das Kursziel von 3,4 Euro auf 3 Euro senkte.
Rückgang um 2,68 % Exor, das gestern seine Veräußerung von Banca Leonardo bekannt gab. Auch Prysmian schrieb rote Zahlen (-2,44 %), nachdem die Ergebnisse der ersten neun Monate des Jahres sinkende Umsätze, steigende Margen und Gewinne zeigten und die Prognose für das Ebitda 2017 bestätigten.
BIALETTI: ALIBABA adoptiert den Mann mit Schnurrbart
Außerhalb der Hauptliste leidet Maire Tecnimont (-9,95 %): Nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse senkten die Analysten von Mediobanca ihre Meinung über das Unternehmen von „Outperform“ (es wird besser abschneiden als der Markt) auf „Neutral“. den starken Anstieg der Aktie seit Jahresbeginn.
Negativrekord für Astaldi nach der Verschiebung des Vorstandstreffens auf den 14. November. Zur Tilgung der Schulden bereitet das Unternehmen eine Kapitalerhöhung von 200 Millionen vor. Gestern verlor die Aktie 17,01 %. Banca Akros bestätigte die Empfehlung des Veteranen.
Unter den Small Caps glänzt Bialetti (+1,34 %), nachdem die Vereinbarung mit dem asiatischen E-Commerce-Riesen Alibaba für die Online-Vermarktung seines Sortiments an Kaffeemaschinen und Haushaltswaren auf dem Kanal Tmall Global bekannt gegeben wurde.
