Die Finanzmärkte beginnen die Woche mit einem Muster, das sich seit Monaten, insbesondere in den letzten Wochen, zyklisch wiederholt: geopolitische Spannungen zwischen den USA und dem Iran. Transit durch die halb blockierte Straße von HormuzRisiko einer geringeren Ölverfügbarkeit, steigender Ölpreise und damit einer über dem Zielwert liegenden Inflation sowie die Angst vor einer Zinserhöhung durch die Zentralbanken, insbesondere die US-amerikanische Federal Reserve. Heute Brent-Ölpreis übersteigt 108 Dollar pro Barrel, der höchste Stand seit vier Monaten, nachdem Saudi-Arabien aufgrund von Angriffen aus dem irakischen Gebiet gezwungen war, die Ost-West-Pipeline stillzulegen.
Ölpreis erreicht 108 Dollar, ein Viermonatshoch
Die Angriffe unterbrachen den Betrieb einer Infrastruktur, die täglich 7 Millionen Barrel saudisches Öl transportierte. Rotes Meer, das jetzt unter der Kontrolle der Houthi-Milizen stehtPro-Teheran: Iran kontrolliert faktisch sowohl Hormuz als auch die Transitroute nach Suez. Der Preis für WTI-Rohöl stieg ebenfalls um mehr als 3 % und näherte sich 104 US-Dollar pro Barrel. Die europäischen Erdgaspreise steigen um 4 % und hat die Schwelle von 80 Euro pro Megawattstunde deutlich überschritten und mit über 82 Euro den höchsten Stand seit Weihnachten 2022 erreicht. Gold und Silber hingegen verlieren an Dynamik: Ersteres fällt unter 4.300 Dollar pro Unze, letzteres ist nur noch etwa 63 Dollar pro Unze wert.
Die KI bricht zusammen, nachdem Dario Amodei von Anthropic Alarm geschlagen hat.
Der andere Auslöser für diesen Montag Mitte September ist der Kurssturz der KI-Branche an der Nasdaq und darüber hinaus. Zweifel am ungebremsten Wachstum der künstlichen Intelligenz kommen nun aus den höchsten Kreisen der großen Technologiekonzerne: Dario Amodei, CEO und Mitbegründer von Anthropic, schlug Alarm.Sam Altman, CEO von OpenAI, und Elon Musk, der zuvor bei OpenAI tätig war, stimmen seinen fast apokalyptischen Worten über die Zukunft der KI und die Notwendigkeit, deren Entwicklung zu verlangsamen, ebenfalls zu. Der Nasdaq kann dies nur zur Kenntnis nehmen: Der Composite-Index fiel bis 17:30 Uhr italienischer Zeit um 0,8 %, der Top-100-Index um 1 %. Der Dow Jones gab um 0,4 % nach, der S&P 500 um 0,6 %. Deutliche Verluste für Micron -5,5 %, Nvidia -3 %, AMD -5 %, Sandisk -6 %.
Die T-Bond-Rendite erreicht die 5%-Schwelle, der BTP-Bund-Spread nähert sich 90 Punkten.
Zu den Tech-Aktien mit der schlechtesten Performance zählten Astera Labs (-9 %) und Lumentum (-8 %). Die traditionellen Branchengrößen folgten in keiner bestimmten Reihenfolge: Der größte Verlierer in dieser Kategorie war heute Amazon (-1,3 %). Bitcoin steigt leicht, bleibt aber unter 78.000 US-Dollar.Aus den Vereinigten Staaten wird eine weitere Quelle der Besorgnis geschürt, nämlich die der Staatsanleihen und ihrer Renditen: Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen hat heute die kritische Schwelle von 5 % erreicht, den höchsten Stand seit Juli 2007, also vor der Subprime-Krise. Infolgedessen ist auch ihr Zinssatz gestiegen. Die Rendite der 10-jährigen italienischen BTP liegt bei über 4,3 %.Der BTP-Bund-Spread liegt gefährlich nahe bei 90 Basispunkten und damit auf dem höchsten Stand seit Anfang April.
Campari boomt auf der Piazza Affari, während die Banken leiden.
Vor diesem Hintergrund schlossen die europäischen Aktienmärkte wie folgt: Mailand -1,68 % (deutlich unter 52.000 Punkten), Paris -0,76 %, Frankfurt -0,5 %. Lediglich London konnte sich dem Trend entziehen und legte um 0,44 % zu. Der US-Dollar wertete gegenüber dem Euro auf, wodurch der Wechselkurs unter 1,16 fiel. Auf der Piazza Affari war das Tageshighlight der Campari +5,5%.Nachdem UBS und Morgan Stanley ihre Empfehlungen für die Aktie angehoben hatten – UBS erhöhte das Kursziel von 6 auf 7 Euro –, entwickelten sich auch Pharmawerte positiv, insbesondere Diasorin und Recordati. Unter den Banken ist nur Bper mit einem Plus von 0,5 % vorn.STM sinkt nach dem Einbruch der amerikanischen Technologiekonzerne um -6,5 %, auch andere Banken schreiben rote Zahlen: Mediobanca schneidet mit -3,2 % am schlechtesten ab, gefolgt von MPS mit -2,9 % nach dem Einbruch der Bank aus Siena. Antwort auf die Informationsanfrage Laut zusätzlichen Informationen der Consob wird sie unabhängig vom Ausgang des Übernahmeangebots von Intesa weiterhin mit Banco Bpm und Banca Generali, Unicredit -0,8 % und Intesa Sanpaolo -1,77 % zusammenarbeiten. Die Aktie mit dem schlechtesten Wert im FTSE MIB ist Prysmian mit -7%..
