Banca Generali übersteigt 100 Millionen Euro an Finanzierung in weniger als drei Monaten mit demInvestlinx Intermonte Valore Italia ETF, der Fonds, der gewidmet ist kleine und mittlere italienische börsennotierte UnternehmenDer im Juli aufgelegte ETF zielt darauf ab, Ersparnisse an KMU an der Mailänder Börse weiterzuleiten, und zwar zu einem Zeitpunkt, an dem sich der Small-Cap-Sektor dynamischer entwickelt als die wichtigsten italienischen Indizes.
„Wir sind stolz auf diesen Erfolg, der nicht nur symbolisch ist, sondern uns auch unter die führenden Investoren in Italien im Bereich kleiner und mittelständischer börsennotierter Unternehmen positioniert“, kommentiert er. Gian Maria Mossa, CEO der Banca Generali.
ETFs und Kapitalbeschaffung für KMU: Zielvolumen: 500 Millionen US-Dollar
Der ETF entstand aus der Erfahrung von Intermonte, das seit über dreißig Jahren börsennotierte italienische KMU analysiert, und aus der Expertise von Investlinx bei aktiv verwalteten ETFs Ein Unternehmen ist kürzlich der Banca Generali Gruppe beigetreten. Der Fonds basiert auf dem Intermonte Valore Italia Index, der sich aus 100 Unternehmen zusammensetzt, die aus den 286 in Mailand notierten Unternehmen ausgewählt wurden. Kapitalisierung Weniger als eine Milliarde Euro. Die im Index enthaltenen Unternehmen beschäftigen fast 120.000 Mitarbeiter und verzeichneten ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von 16 %. Industrie, Gesundheitswesen, Konsumgüter und Technologie machen 77 % des Index aus und unterscheiden ihn damit vom italienischen Markt, der traditionell stärker auf Finanzdienstleistungen und Versorgungsunternehmen ausgerichtet ist.
„Das Erreichen von 100 Millionen Euro in weniger als drei Monaten ist ein konkretes Zeichen für das Interesse der Investoren an italienischen KMU und die Erfolgsaussichten des Projekts PMI2Change. Ziel ist es, einen direkten Kanal zwischen Ersparnissen und Realwirtschaft zu schaffen und so die Transparenz- und Liquiditätslücke zu schließen, die viele qualitativ hochwertige Unternehmen in unserem Land noch immer kennzeichnet“, kommentierte er. Guglielmo Manetti, CEO von Intermonte.
Das Projekt zielt darauf ab, in die Diskrepanz zwischen der Gewichtung von KMU am Aktienmarkt und ihrer MarktkapitalisierungSie repräsentieren rund 80 % der in Mailand notierten Unternehmen, jedoch nur 3 % der Marktkapitalisierung, während der Bewertungsabschlag gegenüber größeren Unternehmen bis zu 40 % beträgt. Das mittelfristige Ziel des ETFs ist ein verwaltetes Vermögen von 500 Millionen Euro bei täglichen Mittelzuflüssen von 1–2 Millionen Euro.
Ende September notierten 60 % der Aktien im Index im Plus, mit einer durchschnittlichen Performance von 13 % und Gewinnen von über 30 % bei Unternehmen wie beispielsweise Tecno, Sys-Dat e Txt E-SolutionsIm gleichen Zeitraum FTSE Italia Small Cap Index Der Index legte um 3,78 % zu, verglichen mit einem Plus von 0,61 % beim FTSE MIB. Finanzdaten und Analysen zu den im Index enthaltenen Unternehmen werden auf Websim, der digitalen Plattform von Intermonte für Finanzinformationen und -beratung, verfügbar sein.
PMI2Change betrachtet auch nicht börsennotierte Unternehmen.
Das Projekt beschränkt sich nicht auf bereits ansässige Unternehmen. Piazza AffariIn den kommenden Monaten werden Banca Generali und Intermonte gemeinsam mit Tasche Italienisch e PwC Italienwird eine Roadshow in den wichtigsten Regionen des Landes veranstalten, um Unternehmer zu treffen Unternehmen, die noch nicht gelistet sind und die Möglichkeiten aufzuzeigen, die der Kapitalmarkt für die Wertsteigerung, Stärkung und Zukunftsplanung des Unternehmens bietet.
Die Initiative ist Teil von Bericht der Banca Generali mit der Geschäftswelt. Laut Daten von Ende 2025 zählen über 25.000 Unternehmen zu den Kunden der Bank, und Unternehmer stellen mehr als 50 % der privaten Vermögenswerte des Instituts dar, die Ende Juni 90 Milliarden Euro überstiegen.
In einem Umfeld zunehmender Komplexität für Unternehmen kommt Mossa zu dem Schluss: „Transparenz und Zugang zu Kapital sind entscheidend für Wettbewerbsfähigkeit und Wachstum. Mit PMI2Change stärken wir unsere Rolle als ‚Unternehmerbank‘ und beteiligen uns aktiv an der Entwicklung der italienischen Produktionsstruktur.“
