Wall Street trauert um Chealie Munger, Buffetts rechte Hand. Sein erster Lohn als Hilfskraft im preisgekrönten Lebensmittelgeschäft Buffett & Son betrug zur Zeit der Großen Rezession zwanzig Cent pro Dollar.
Heute ist das Erbe von Charlie Munger von Omaha, rechte Hand seit 1962 Warren Buffett, Es ist ungefähr 2.200 Milliarden Dollar wert, abzüglich der milliardenschweren Spenden eines der großzügigsten Philanthropen in der Geschichte der Wall Street. Wer seiner Linie in den letzten sechzig Jahren treu gefolgt sei, bescheinigt Bloomberg, könne heute einen Gewinn von 3.800 Prozent vorweisen. Dies sind einige der Rekorde, die Warren Buffetts rechte Hand gesammelt hat, der in der Nacht im kalifornischen Pasadena im Alter von 99 Jahren verstarb, bereits betrauert von denen, die er seine „Groupies“ nannte, also den Zehntausenden von Fans der selbst und sein mittlerweile 92-jähriger Freund Buffett die Lehren jahrzehntelang in den Treffen von Berkshire Hathaway verfolgte.
Das Verschwinden eines Marktdenkmals geht mit dem Gefühl einher, dass das Wendepunkt an den Märkten liegt jetzt vor uns. Er ist der Dolmetscher Bill Ackman, einer der meistbesuchten Investoren. „Ich glaube, dass ein hohes Rezessionsrisiko besteht“, schreibt er, „wenn die Fed nicht rechtzeitig eingreift, um der Wirtschaft Auftrieb zu geben.“ Sogar der Gouverneur der Federal Reserve, Christopher Waller, immer ein bekennender Falke, gab zu, dass die jüngste Verlangsamung der Wirtschaftsaktivität ihn dazu veranlasst, die Politik der Zentralbank als ausreichend starr zu betrachten. „Ich bin zunehmend zuversichtlich, dass die Politik derzeit in der Lage ist, die Wirtschaft zu bremsen und die Inflation wieder auf 2 % zu bringen“, sagte er. Diese Signale kommen am Ende eines Monats, November, der der beste seit genau drei Jahren sein könnte, wenn ein MSCI World-Index um +8,60 % zulegt.
Gemischte Eröffnung für die Aktienmärkte
• Diese rosigen Prognosen finden heute Morgen keinen Trost in der gegensätzlichen Entwicklung der Märkte.
• Europa- und Wall-Street-Futures sind flach.
• Gestern schloss Piazza Affari die Sitzung mit einem leichten Anstieg von +0,12 %, ermutigt durch das vorläufige grüne Licht aus Brüssel für die Zahlung der vierten Tranche des Pnrr über 16,5 Milliarden.
Ziegelkrise in Frankfurt, Covid macht Angst
• Frankfurt steigt um 0,18 %, obwohl der Immobilienriese Signa seine Bücher wegen eines Lochs von 27 Milliarden Euro vor Gericht verklagt. Zu den beteiligten Banken gehört auch Unicredit.
• Luxusverkäufe belasten stattdessen Paris (-0,21 %), nachdem die Analysten von HSBC und Citi ihre Umsatzschätzungen in China für das nächste Jahr aufgrund der Gefahr neuer Epidemien nach unten korrigierten.
• Wall Street schloss leicht höher, Nasdaq +0,3 %, S&P500 +0,1 %
• Der Tokio-Index hat sich heute Morgen kaum verändert. Das Dollarkreuz erreicht 147,1, den niedrigsten Stand seit September.
• Chinas Aktienmärkte fallen. Hongkong Hang Seng -1,9 %. CSI 300 der Börsen Shanghai und Shenzhen -0,7 %. Auf Augenhöhe der Taiex von Taipeh.
Barren und BTPs laufen
• Während der Tag für die Aktienmärkte eher langweilig war, war dies bei den wichtigsten Makrovariablen nicht der Fall, die mehrere operative Ideen boten:
• Die Renditen der wichtigsten Staatsanleihen fielen in diesem Zeitraum auf neue Tiefststände; 4,26-jährige US-Staatsanleihen bei 4,39 % von 2,49 %. Zehnjährige Bundesanleihen zu 2,55 % von 4,25 %, zehnjährige BTP zu 4,28 % von XNUMX %. Alles über mindestens zwei/drei Monate.
• Der Future auf den 4-jährigen BTP steht kurz vor dem Abschluss seines besten Monats seit Januar: +XNUMX %.
• Gold ist nur noch einen Schritt vom Rekord entfernt; Der Preis ist auf dem höchsten Stand seit Mai und liegt etwa einen Punkt unter dem historischen Rekord vom August 2020, der bei 2.075 Dollar lag. Dank der jüngsten Äußerungen von Zentralbankern und sich verlangsamenden Makrodaten ist der Markt davon überzeugt, dass die Zentralbanken den Wendepunkt erreicht haben. Der November weist einen Zuwachs von +3 % auf, der zu den +7,3 % vom Oktober hinzukommt, also insgesamt +12 % seit Anfang 2023.
• Der Dollar steht kurz vor dem Abschluss seines schlechtesten Monats des Jahres mit einem Rückgang von 4 % gegenüber dem Hoch von Mitte August.
• Gute Nachrichten auch für Gas, während in Italien die Kontroverse über das Ende des geschützten Marktes tobt. EU Gas (Amsterdam) schloss gestern mit einem Minus von -2,7 % bei 42,80 Euro/MWh, weniger als zwei Euro über den Tiefstständen der letzten zwei Jahre. Der November verzeichnete ein Minus von 11 %, was den +11 % im November vor einem Jahr entspricht.
• ENI beschleunigt den Einsatz von Erdgas. In Indonesien, 85 km vor der Ostküste von Kalimantan, entdeckte er die Quelle namens Geng North-1, die nach vorläufigen Schätzungen 140 Milliarden Kubikmeter Gas – etwa das Doppelte des Jahresverbrauchs Italiens – und 400 Millionen Barrel Kondensat enthält .
Die Vorfreude auf den OPEC+-Gipfel steigt
• Die Vorfreude auf das morgige OPEC+-Treffen steigt: Brent bei 81,60 Dollar. Der Ölpreis ist seit gestern unverändert bei +2,1 %, was durch das Warten auf das entscheidende OPEC+-Treffen gerechtfertigt ist, das für morgen, den 30. November, geplant ist und über die Produktionspolitik in den kommenden Monaten entscheiden wird. Es ist wahrscheinlich, dass einige Anleger die spekulativsten Short-Positionen eingegangen sind. Einige Käufe werden auch mit der Versorgungsunterbrechung im Schwarzen Meer gerechtfertigt: Nach Angaben von Staatsbeamten und Angaben von Hafenagenten unterbrach ein starker Sturm in der Schwarzmeerregion bis zu 2 Millionen Barrel pro Tag der Exporte aus Kasachstan und Russland.
Jp Morgan fördert Intesa, streicht aber Campari
Hervorgehoben wird Saipem, das zwei Offshore-Aufträge im Wert von etwa 1,9 Milliarden Dollar erhielt, einen in Guyana und einen in Brasilien. Der erste Auftrag wurde von ExxonMobil Guyana Limited, einer Tochtergesellschaft von ExxonMobil, vergeben, der zweite von Equinor für die Entwicklung eines Vorsalz-Gas- und Kondensatfeldes im Campos-Becken, etwa 200 km vor der Küste des Bundesstaates Rio de Janeiro.
Campari. JP Morgan senkt Rating auf „Untergewichten“.
Intesa Sanpaolo. JP Morgan erhöht das Kursziel auf 3,90 Euro.
Unicredit. JP Morgan erhöht das Kursziel auf 39 Euro.
Leonardo. Die spanische Regierung hat einem Konsortium, das im Rahmen des internationalen Eurofighter-Programms Kampfflugzeuge entwickelt, zwei Kredite in Höhe von insgesamt 3,15 Milliarden Euro genehmigt. Die Eurofighter Typhoon-Jets werden von einem Konsortium aus Spaniens ITP Aero, Airbus, BAE Systems und Leonardo gebaut. Das Unternehmen hat außerdem von Omni Helicopters International (OHI) einen Auftrag über zwei AW189- und einen AW189K-Hubschrauber erhalten und erweitert damit seine Präsenz in Lateinamerika, während es in Europa Vorverträge mit Leman Aviation über zehn Einheiten des neuen AW09-Hubschraubers unterzeichnet hat.
BPM-Pult. Über den Industrieplan wird in den Zeitungen gesprochen, die Präsentation findet am 12. Dezember statt. Das Top-Management des Unternehmens ist bestrebt, den Aktionären eine ähnliche Vergütung wie andere große italienische Banken zu bieten.
Maire Tecnimont hat mit der vollständigen vorzeitigen Rückzahlung des Anleihedarlehens „165,000,000 festverzinsliche vorrangige unbesicherte Schuldverschreibungen mit Fälligkeit im April 2024“ begonnen und die entsprechenden Anleihen anschließend dekotiert.
