Die Strategie stimmt. Machen Sie so weiter. Dort Verlangsamung der Inflation Verwenden im Oktober fördert es die Strategie der Fed und beseitigt ein für alle Mal das Risiko eines erneuten Preisanstiegs Preise Im Dezember. Im Gegenteil, trotz der Vorsicht der Zentralbanker Wendepunkt für den Geldaufwand. Lass es sein Aktionen dass die Bande Sie haben die neue Situation zur Kenntnis genommen: Die Aktienmärkte steigen, der Dollar verlangsamt sich, Anleihen boomen. Alles am Tag vonTreffen zwischen Xi Jingping und Joe Biden, erster Auftauversuch nach a schwieriges Jahr.
Und um das Bild abzurunden, kam die Genehmigung über Nacht Washington des Gesetz über vorübergehende Ausgaben dass Vermeiden Sie ein Herunterfahrenoder das Einfrieren der Bundesausgaben. Das Gesetz wurde dank der Stimmen von 209 Demokraten verabschiedet, die sich den 127 Republikanern anschlossen, trotz der Opposition von 93 Mitgliedern, die Trump am nächsten stehen. Kurz gesagt, der Bulle hat eine Lizenz zum Laufen.
Die Rallye hört nicht auf: Positiver Auftakt für die Piazza Affari
• Begeisterung ja, aber nicht zu viel. Der Europäische Börsen Sie sollten mit einem moderaten Anstieg beginnen: Die Aktienmärkte des alten Kontinents haben ausnahmsweise die Rallye der US-Märkte vorweggenommen.
• Das Rennen wurde auch gestern angeführt Geschäftsplatz. Unser FtseMib (+1,45 %, 28.925 Punkte) erreichte den höchsten Stand seit Anfang August und bestätigte sich als bester Index des Jahres 2023 in der Eurozone: +23,80 % abzüglich der Dividende. Es ist nicht auszuschließen, dass er noch vor Jahresende den am 2023. August aufgestellten Rekord von 4 bei 29.757 Punkten brechen kann.
• Der Aufstieg begann mit i Bankaktien, gestern infiziert Nutzen.
• Großes Ergebnis im Bel Paese Luxusriese LVMH: Bernard Arnault hat den Kauf des Schlosses von Urio sul abgeschlossen Comer See, Teil des Immobilienvermögens des Opus Dei. Wert des Deals: 3 Milliarden Euro. Die Aussicht, dass der Höhepunkt der Zinsen wirklich hinter uns liegt, hat den Anleihenmarkt begeistert. Die 1,40-jährige US-Anleihe verzeichnete ihre beste Sitzung seit acht Monaten (+1,14 %), die XNUMX-jährige BTP verzeichnete ihre beste Sitzung seit anderthalb Monaten (+XNUMX %).
Der Spread sinkt, die englische Inflation halbiert sich
• Bezüglich i kehrt zurück: Zehnjährige Schatzanleihe bei 4,43 % gegenüber 4,63 % gestern Morgen, dem niedrigsten Stand seit September. In der Eurozone: 2,60-jährige Bundesanleihen bei 2,71 % von 4,39 %. Zehnjähriger BTP bei 4,54 % von 179 %. Spread XNUMX Basispunkte, beide auf Zweimonatstiefs.
• Die bessere Preisliste das war es Englisch, auch dank des starken Rückgangs der Inflation, die praktisch halbiert wurde.
• Heute veröffentlicht die Europäische Kommission die neuen Schätzungen für die Eurozone zu Wachstum, Defizit, Schulden und Inflation, mit einer Aufschlüsselung nach Ländern.
Weltaktienmärkte an der Spitze: +13.90 % im Jahr 2023
Die sinkende US-Inflation hat sich positiv auf fast alle Vermögenswerte ausgewirkt, nicht nur auf Aktien. Salz ihr, Sie rennen Anleihe den Aktienmärkten folgend.
LMSCI World-Index (+2 %, 2.963) schloss die beste Sitzung seit dem 6. Januar ab und kann daher als die beste Sitzung des Jahres bezeichnet werden, auf dem höchsten Niveau seit Mitte September, was den Anstieg im Jahr 2023 auf +13,90 % ausweitete. Das Durchbrechen der Schlüsselschwelle bei 2.900 Punkten stellt ein interessantes Push-Signal dar.
Neue Impulse in China erwarten Xi/Biden
Sie galoppieren auch Asiatische Taschen. Eine massive Liquiditätsspritze der chinesischen Zentralbank hat die Risikobereitschaft erhöht. Die PBOC pumpte 600 Milliarden Yuan (etwa 82,7 Milliarden US-Dollar) in den Markt und ließ die mittelfristigen Kreditzinsen unverändert. Die Operation zielt in erster Linie darauf ab, mehr Kredite im Land zu fördern.
Die neuesten Makrodaten zeigen auch eine gewisse Widerstandsfähigkeit desChinesische Wirtschaft, da die Industrieproduktion und die Einzelhandelsumsätze im Oktober stärker wuchsen als erwartet. Andere Indikatoren zeigten jedoch weiterhin eine anhaltende Schwäche, da die Investitionen in Anlagevermögen nachließen und die Immobilienverkäufe weiter zurückgingen.
Die chinesischen Indizes CSI 300 und Shanghai Composite steigen um 0,6 % bzw. 0,7 %. Der Hang Seng-Index in Hongkong stieg um 2,7 %, begünstigt durch die Präsenz vieler Technologiewerte.
JGB, in Tokio kauft nur die Zentralbank
In Tokio legte der japanische Nikkei 225 um 2,6 % zu, obwohl das BIP entgegen den Erwartungen eines Rückgangs um 0,5 % um 0,1 % schrumpfte. Zum ersten Mal verfügen japanische Banken über weniger Staatsanleihen als ihre ausländischen Pendants. Das Phänomen hängt jedoch nicht mit einer Zunahme der Käufe großer westlicher Betreiber zusammen, sondern vielmehr mit den massiven Verkäufen inländischer Betreiber, die von der Zentralbank in Aktion zur Verteidigung des Yen übernommen wurden. Südkoreas Kospi ist um +2,1 % gestiegen
• Im Mittelpunkt der Rallye steht offensichtlich Wall Street: Die Indizes erreichten ihren höchsten Stand seit Anfang September und bestätigten die Verletzung ihrer jeweiligen technischen Widerstände (S&P500 +1,91 %) und Nasdaq +2,37 %.
Die Preise fallen, für die Fed ist das erst der Anfang
• ICH Verbraucherpreise im Oktober stiegen sie im Jahresvergleich um +3,2 %, gegenüber +3,7 % im September: Der Konsens lag bei +3,3 %. Auf sequenzieller Basis verzeichneten die Preise eine Veränderung von Null, gegenüber den von Ökonomen erwarteten +0,1 % und den +0,4 % des Vormonats. Es verlangsamt sich auch stärker als erwartetKerninflation, von +4 % auf +4,1 %: Der Konsens erwartete eine Bestätigung der Veränderung des Vormonats. Bei letzterem handelt es sich um den niedrigsten Stand seit über zwei Jahren.
• In einer Rede im Anschluss an die Veröffentlichung der Daten sagte der Präsident der Federal Reserve Bank of Richmond, Thomas Barkin, sagte, er sei nicht davon überzeugt, dass die Inflation auf einem guten Weg in Richtung des 2 %-Ziels der Zentralbank sei. Es gab Götter „Echter Fortschritt“ Es ist zwar möglich, den Preisdruck in den letzten Monaten einzudämmen, aber das reicht nicht aus.
• Euro/USD (1,087). Das Kreuz eröffnet flach, aber die gestrige Sitzung war die schlechteste des Jahres für den Dollar (-1,70 %), der auf den niedrigsten Stand seit Ende August abrutschte.
Gold glänzt, ölstabil
Brent (82,90 $), WTI bei 78,70. Öl reagierte wenig auf die gestrigen Nachrichten. Die IEA hat gemeinsam mit der OPEC ihre Wachstumsprognose für die Ölnachfrage für dieses Jahr angehoben, obwohl in vielen großen Ländern eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums prognostiziert wird. Laut OPEC sind die Fundamentaldaten des Marktes stark.
Er wacht auf ihr auf 1.968 Dollar, dritter Anstieg in Folge. . Es war absehbar, dass besser als erwartete US-Inflationsdaten zu einer Erholung der Edelmetalle führen würden. Die Lesung führte zu erneuten Wetten, dass die Fed mit der Zinserhöhung für dieses Jahr fertig ist und voraussichtlich Mitte 2024 mit der Zinssenkung beginnen wird.
Sonderangebote für Unicredit und Bper. Das Aktienkapital von Technoprobe steigt
Der Reiz von Unicredit: KBW erhöht das Kursziel von 36 auf 37,20 Euro.
BPER. KBW erhöht das Kursziel von 4,67 auf 5,38 Euro.
A2A. CEO Renato Mazzoncini schließt aus, dass der Kupon 2023 trotz eines außerordentlichen Anteils im Vergleich zum Vorjahr sinken könnte, und bestätigt den Stopp des Wachstums der Gruppe durch Akquisitionen. Der Konzern schloss die 9 Monate mit einem steigenden Nettogewinn und sinkenden Umsätzen ab und hob seine EBITDA-Prognose für 2023 an.
Diasorin läuft. Das Mailänder Gericht sprach den CEO Carlo Rosa und den Präsidenten des San Matteo-Krankenhauses in Pavia, Alessandro Venturi, „weil die Tatsache nicht existiert“ von den Vorwürfen des Insiderhandels frei.
Digital Bros hat einen Plan zur Unternehmensumstrukturierung angekündigt, der zu einer Reduzierung der Belegschaft weltweit um etwa 30 % führen wird. Auf die für das laufende Geschäftsjahr erwarteten Ergebnisse sind keine wesentlichen Auswirkungen zu erwarten.
Techno-Sonde. Der Verwaltungsrat genehmigte die der Teradyne International Holding vorbehaltene Kapitalerhöhung um eine Anzahl von Aktien, die 8,7 % des aktuellen Kapitals entspricht.
