ব্যাংকিং ঝুঁকি, বৃহৎ আকারের ব্যবসার ঝুঁকি এবং স্থানীয় ব্যাংকগুলোর ভূমিকা: জাতীয় ও ইউরোপীয় অগ্রদূতদের পাশাপাশি আঞ্চলিক ও স্থানীয় অগ্রদূতদেরও প্রয়োজন।

আমি তথাকথিত বিষয়ে আগ্রহী নই ব্যাংক ঝুঁকিযেমনটা আমার বিশ্বাস, বেশিরভাগ ইতালীয়দের ক্ষেত্রেই ঘটে থাকে। এগুলো হলো আগে থেকেই বড় থাকা ব্যাংকগুলোর মধ্যে অধিগ্রহণ, যেগুলো আরও বড় হয়ে ওঠার প্রবণতা দেখায়। প্রধানত চালু করা বাজার কার্যক্রমগুলো হলো... শীর্ষ ব্যবস্থাপকযারা শেয়ারহোল্ডারদের বাহিনীর নেতার ভূমিকা পালন করেন, তারা তাদের নিজ নিজ ব্যাংক শিকার না শিকারী, তার ওপর নির্ভর করে প্রতিরক্ষা বা আক্রমণের নেতৃত্ব দেন।

চলমান চ্যালেঞ্জগুলোর পারস্পরিক সম্পর্কের কারণে পুরো বিষয়টি আরও জটিল হয়ে উঠেছে। এর থেকে যে ধারণাটি উঠে আসে তা হলো... কোটি কোটি টাকা দিয়ে ক্ষমতার লড়াই চালানো হয়েছিলঅন্যদিকে, "সঞ্চয় বৃদ্ধি এবং উন্নয়নের প্রসার"-এর মতো গতানুগতিক কথাবার্তা অথবা বৃহৎ ব্যাংকিং গোষ্ঠীগুলোর ইউরোপীয় চ্যাম্পিয়নশিপের র‍্যাঙ্কিংয়ে উন্নতির বড়াইয়ের বাইরে, সমাজের জন্য এর সুফলগুলো তাৎক্ষণিকভাবে চোখে পড়ে না।

যে সন্দেহটি মনে আসে, এবং ভুল ভাবাটা প্রায়শই ভুল নয়, তা হলো, প্রায়শই যারা সবচেয়ে সরাসরি আগ্রহী তারা হলেন স্বয়ং শীর্ষ ব্যবস্থাপকগণ, যারা উপভোগ করেন জ্যোতির্বৈজ্ঞানিক ক্ষতিপূরণযা ব্যবস্থাপনার অধীনে থাকা সম্পদের পরিমাণ বাড়লে আরও বৃদ্ধি পাবে, এবং যা হারালেও তারা ছেড়ে দিতে চায় না। সুতরাং, সেনাপতিদের মধ্যে একটি যুদ্ধ, যেমনটা দুর্ভাগ্যবশত সামরিক ইতিহাস শিক্ষা দেয়, যেখান থেকে সৈন্যরা, আমাদের ক্ষেত্রে... কর্মচারীতাদের মধ্যে অনেকেই ছাঁটাইয়ের শিকার হন এবং চাকরি হারান। যারা থেকে যান, তাদের বিজয়ী নেতার নতুন ব্যবস্থাপনা সংস্থার সাথে একীভূত হওয়ার কঠিন দায়িত্বের সম্মুখীন হতে হয়, যার মধ্যে স্থান, ভূমিকা এবং পদমর্যাদার কাঠামোতে পরিবর্তন অন্তর্ভুক্ত থাকে।

ব্যাংকিং একত্রীকরণের সামাজিক ব্যয়

২০১০ সাল থেকে আজ পর্যন্ত ইতালীয় ব্যাংকিং ব্যবস্থা অনেক কিছু হারিয়েছে। 70 চাকরিনিশ্চয়ই, এটি শুধু অধিগ্রহণ ও একীভূতকরণের কারণেই নয়, বরং প্রযুক্তিগত পরিবর্তনের ফলেও ঘটেছে, যা দূরবর্তী কার্যক্রম বৃদ্ধি করেছে এবং পাল্টা কাজের অবমূল্যায়নে অবদান রেখেছে। ফলস্বরূপ, এতে ব্যাপক হ্রাস ঘটেছে। কাউন্টারবিশেষ করে প্রান্তিক এলাকাগুলোর ক্ষতির বিনিময়ে।

একটি ঘটনা মরুকরণ এই বিষয়টি সেইসব পৌরসভার মেয়রদের জন্য উদ্বেগের কারণ, যেখানে কোনো ব্যাংক শাখা নেই এবং বয়স্ক জনগোষ্ঠী স্বেচ্ছায় অনলাইন পরিষেবা থেকে নিজেদের বিচ্ছিন্ন করে রেখেছে। আমি যে মূল বিষয়টি বিশ্লেষণ করতে আগ্রহী তা হলো, আমাদের ব্যাংকিং ব্যবস্থার আরও সংহতকরণ প্রক্রিয়াকে আমরা ঠিক কতটা সমর্থন করব, যার মধ্যে ‘রিস্ক গেম’ হলো হিমশৈলের চূড়া মাত্র।

পরিসংখ্যানের দিকে এক ঝলক তাকালে দেখা যায় ব্যাংক অফ ইটালি১৯৯০-এর দশকে ব্যাংকগুলো ছিল আরও বেশি 1200সংখ্যায় অনেক, সারাদেশে ছড়িয়ে ছিটিয়ে আছে এবং এদের অধিকাংশই খুব ছোট ও বাজারের চাহিদা থেকে অনেক দূরে। ব্যাংকিং সংস্কার 1992 এটি অধিগ্রহণ প্রক্রিয়াকে উদার করেছিল, যা প্রধানত সঞ্চয়ী ব্যাংক ও সমবায় ব্যাংকগুলোকে প্রভাবিত করেছিল।

এর ফলে ইতালীয় ব্যাংকের সংখ্যায় তীব্র হ্রাস ঘটে, যেগুলোর মধ্যে 2015 সে নিচে নেমে গেল 643গত এক দশক ধরে এই হ্রাস অব্যাহত রয়েছে: 2025 পরিচালনা করা হচ্ছে 414টি ইতালীয় ব্যাংকএকই সময়ে, মাঝারি আকারের ব্যাংকগুলোর পতন ঘটে 34 একটি 26 এবং ছোট ব্যাংকগুলো থেকে 463 একটি 231যদিও ইতালীয় ব্যাংকগুলোর আকার ও আয়তন উভয় ক্ষেত্রেই বৃদ্ধি পেয়েছে: বৃহত্তম ব্যাংকগুলো 7 একটি 10 এবং ক্ষুদ্রতরগুলো, যা গৌণগুলোর ঠিক উপরের একটি শ্রেণী, থেকে 123 একটি 139.

এই তথ্য থেকে এটা বোঝা যথেষ্ট যে, যেমনটা প্রত্যাশিত ছিল, মাত্রিক সংহতকরণের বৃহৎ প্রক্রিয়াটি সর্বোপরি ক্ষতির কারণ হয়ে দাঁড়িয়েছিল। ছোট ব্যাংকযেগুলো আংশিকভাবে একীভূত হয়ে ছোট ব্যাংকের সংখ্যা বাড়িয়েছে। পরিশেষে, এই পুনর্গঠন বিভিন্ন ধরনের ব্যাংকের মধ্যে ভূমিকা বিভাজনের মাধ্যমে একটি আরও ভারসাম্যপূর্ণ ব্যাংকিং ব্যবস্থা তৈরি করেছে।

একটি গুরুত্বপূর্ণ, কিন্তু আর প্রাচুর্যপূর্ণ নয়, উপাদান অঞ্চলগুলির কাছাকাছি ছোট ব্যাংকগুলি নিষ্পত্তির ক্ষেত্রে, আমাদের বেশ কয়েকটি বড় ব্যাংক রয়েছে, যা অধিগ্রহণকৃত মাঝারি আকারের ব্যাংকগুলোর সংখ্যা হ্রাসের ঘাটতি অনেকাংশে পূরণ করে।

দৈত্যাকার হওয়ার ঝুঁকি এবং স্থানীয় ব্যাংকগুলোর ভূমিকা

এর থেকে আমি এই সিদ্ধান্তে উপনীত হয়েছি যে, উচ্চতর মাত্রিক স্তরে আর কোনো অধিগ্রহণের প্রয়োজন নেই। ব্যাংকগুলোর বিশালতা এটি উদ্বেগ সৃষ্টি করে, অথচ এর সুবিধাগুলো এখনও প্রমাণিত হয়নি।

সমস্যাগুলো ভিন্ন: ক্ষমতার অতিরিক্ত কেন্দ্রীকরণ, কম প্রতিযোগিতা, নিয়ন্ত্রণে অসুবিধা এবং সুপরিচিত ব্যর্থ হওয়ার জন্য খুব বড়এতটাই বড় যে একে ব্যর্থ হতে দেওয়া যায় না, যা পরিচালকদের নৈতিক ঝুঁকিকে আরও বাড়িয়ে তোলে, কারণ তারা মনে মনে জানেন যে কোনো সংকটকালে তাদের রক্ষা করা হবে।

আমি দুটি সুস্পষ্ট বিপরীত উদাহরণ দিচ্ছি। প্রয়োজনীয় সরকারি উদ্ধারকার্য মন্টে দে পাশ্চি, খরচ বেশি সাড়ে 4 বিলিয়ন সম্প্রদায়ের কাছে, একটি বৃহৎ ঐতিহাসিক ব্যাংক যা এখন তার পূর্বের গৌরবে পুনরুদ্ধার করা হয়েছে, তা বর্তমান ব্যাংকিং খেলায় একাধারে শিকার ও শিকারী হয়ে উঠেছে। বিপরীতে, এটিকে উদ্ধার করতে ব্যর্থতাটি লক্ষণীয়। ব্যাংক অফ দ্য মার্চেসউমব্রিয়া ও ভেনেতোর অন্য তিনটি মাঝারি আকারের ব্যাংকের মতো, যেগুলোকে ২০০০-এর দশকের মাঝামাঝি সময়ে ব্যর্থ হতে দেওয়া হয়েছিল। উদ্ধার নীতিতে স্থানীয় জনগোষ্ঠীর কাছে এই মাঝারি আকারের ব্যাংকগুলোর গুরুত্বের পরিবর্তে, আকারের ওপর জোর দেওয়া হয়েছিল এবং বড় ব্যাংকগুলোকেই বেশি প্রাধান্য দেওয়া হয়েছিল।

আমি বারবার এই মত প্রকাশ করেছি যে, ব্যাংকগুলোকে ব্যর্থ হতে দেওয়ার চেয়ে বাঁচানোই বেশি সাশ্রয়ী, অন্তত এই কারণে যে একটি ব্যাংক হারালে অনেক বড় ক্ষতি হতে পারে। একটি অঞ্চলে প্রতিষ্ঠিত মাঝারি আকারের ব্যাংক এর ফলে সিদ্ধান্ত গ্রহণ কেন্দ্রগুলো স্থানচ্যুত হয়, যা ছোট স্থানীয় ব্যবসাগুলোর জন্য ক্ষতিকর। এই বিষয়টি উপেক্ষা করা উচিত নয় যে, একটি প্রধান ব্যাংকিং ব্যবস্থাপনা দলের বিলুপ্তি—যাকে কেন্দ্র করে ঊর্ধ্বতন কর্মকর্তা, প্রশাসক, পরামর্শক এবং পেশাদাররা আবর্তিত হন—ক্রমশ নিম্ন-স্তরের নির্বাহী ব্যক্তিদের দ্বারা তাদের প্রতিস্থাপনের দিকে পরিচালিত করে, এবং এর ফলে সৃষ্টি প্রক্রিয়ায় আকস্মিক ছেদ পড়ে। স্থানীয় ব্যবস্থাপকীয় মূলধন এবং সংশ্লিষ্ট অঞ্চলগুলোর ক্রমবর্ধমান প্রান্তিকীকরণ।

অঞ্চলগুলোর সুরক্ষাই নির্ণায়ক বিষয় হিসেবে রয়ে গেছে।

এমনকি প্রধান ব্যাংকগুলোও এ বিষয়ে অবগত এবং বিভিন্ন কাঠামোর মাধ্যমে এই ব্যবধান কমানোর চেষ্টা করছে। ইন্তেসা সান পাওলো গ্রুপের টেরিটোরিয়াল ব্যাঙ্কদলের অতিরিক্ত এইচএসবিসিএক বিশ্বব্যাপী বৃহৎ প্রতিষ্ঠান, যেটি নিজেকে "বিশ্বের স্থানীয় ব্যাংক" বলে দাবি করে! একটি স্ববিরোধী স্লোগান।

সৌভাগ্যবশত, পর্যাপ্ত সরবরাহের স্থায়িত্বের কারণে স্থানীয় চাহিদার নৈকট্য নিশ্চিত হয়। ছোট ব্যাংকবিশেষ করে সমবায় ঋণপ্রতিযোগিতার মাধ্যমে নির্বাচিত, যা তাদের সংখ্যা অর্ধেক করে দিয়েছে, তারা যে গোষ্ঠীগুলোর অন্তর্ভুক্ত তাদের সাথে যোগাযোগের মাধ্যমে আরও শক্তিশালী হয়েছে। ইক্রিয়া o রাইফাইসেন.

ইতালীয় ব্যাংকিং ব্যবস্থার আকার ও ভৌগোলিকতার দিক থেকে একটি ভারসাম্যপূর্ণ কাঠামো বজায় রাখার ক্ষেত্রে এমন একটি অংশের গুরুত্ব উপেক্ষা করা উচিত নয়। শুধু স্থান দেওয়াই নয় ইউরোপীয় এবং জাতীয় চ্যাম্পিয়ন, তবে এ আঞ্চলিক এবং স্থানীয় চ্যাম্পিয়ন.

লেখক মার্চে পলিটেকনিক বিশ্ববিদ্যালয়ের অর্থনৈতিক নীতি বিভাগের এমেরিটাস অধ্যাপক।