مونتي إلى الاتحاد الأوروبي بعد اليوم الأكثر صعوبة
سوق الأسهم -4,7٪ ، وول ستريت وآسيا داون
لم يكن من الممكن أن تبدأ مهمة رئيس الوزراء ماريو مونتي الأوروبية (اليوم في بروكسل مع باروسو وفان رومبوي ، قمة الخميس مع ميركل - ساركوزي) في مكان أكثر دراماتيكية ، على الرغم من المكالمة الهاتفية التي أجراها باراك أوباما مع التمنيات الطيبة. لقد أصبح الأفق المالي أكثر تعقيدًا: فقد انضمت بؤر الأزمة في إيطاليا وإسبانيا إلى تهديد وشيك. خفض مرتبة الثلاثية الفرنسية أ وفشل المفاوضات للتوصل إلى اتفاق بشأن العجز الفيدرالي الأمريكي.
الأسواق. في هذا السياق ، لا تتفاقم BTPs ولكنها تظل في منطقة خطر جسيم: عائد 6,62 سنوات لم يتغير عند XNUMX٪ و اتسع الفارق مع البوند إلى 475 نقطة فقط بسبب اندفاع الأموال نحو البوند، الآن وصولاً إلى عائد 1,89٪ (-6 نقاط أساس). عانت سندات الحكومة الإسبانية بالأمس: ارتفع العائد على سندات العشر سنوات إلى 6,48٪ (الفارق عند 464). تبلغ الفجوة بين السندات الفرنسية والألمانية لأجل 10 سنوات 155 نقطة أساس. ضربت الأزمة البورصات الأوروبية بالعنف ، التي انخفضت رسملتها بـ 194 مليار: في ميلانو ، انخفض مؤشر FtseMib بنسبة 4,7٪. خسرت بورصة لندن 2,4٪ وباريس -3,2٪ وفرانكفورت -3,3٪. انخفاض عميق أيضًا في وول ستريت: داو جونز -2,10 ، ستاندرد آند بورز -1,86 وأيضًا مؤشر ناسداك في انخفاض حاد - 1,92٪. وانخفضت أسعار طوكيو -0,40٪ وهانغ سينغ في هونج كونج بنسبة -0,98٪.
تنبؤ بالمناخ. أدى الإعلان عن عدم تخفيض التصنيف الأمريكي إلى تحسن الحالة المزاجية في بورصة طوكيو ، كما تشير العقود الآجلة لشركة Standard & Poor's إلى ارتفاع خجول (+ 0,3٪). من المحتمل أن تجد قوائم الأسعار ، بعد الانهيار الأرضي الذي حدث أمس ، توازنًا غير مستقر. لكن أي تنبؤ يجب أن يتعامل مع عدم اليقين العام. ساهمت المؤشرات السلبية على الاقتصاد الآسيوي في زيادة مخاوف المستثمرين ، مع انخفاض الصادرات من اليابان وتباطؤ النمو في سنغافورة. انخفضت أسعار جميع السلع الأساسية ، بما في ذلك النفط ، مع انخفاض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2٪ إلى 95,7 دولارًا للبرميل.
خطة سوروس. كتب جورج سوروس أن الطريقة الوحيدة لتجنب انهيار منطقة اليورو بسبب نقص السيولة هي إعطاء البنك المركزي الأوروبي إمكانية التصرف كملاذ أخير للإقراض. للتحايل على القيود القانونية والتنظيمية ، يمكن للبنك المركزي الأوروبي إقراض الأموال ، بكميات غير محدودة ، من خلال صندوق الإنقاذ الأوروبي ، أو فوندو سالفا ستاتي. "من خلال العمل معًا - يشرح الممول - يمكن لصندوق الإنقاذ الأوروبي والبنك المركزي الأوروبي حل مشاكل السيولة للبنوك مع التزام متواضع للولايات". في غضون ذلك ، في تقرير بعنوان "آخر أيام اليورو" ، توقع بنك UBS سيناريو مرعب: BTPs و Bonos بنسبة 9٪ ، و OATs الفرنسية بنسبة 5٪. الترياق الوحيد لكثير من السموم هو الاتحاد المالي. لكن بسرعة.
الكونجرس الأمريكي يجادل في كل شيء
ولكن في الوقت الحالي ، أصبح التريبل أ آمنًا
النشاط التصنيعي ، الذي استحوذ عليه بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ، أفضل من المتوقع. في غضون ذلك ، يُظهر السوق المحلي الحالي علامات الانتعاش: + 1,4٪ في أكتوبر. لكن هذه البيانات لا تحد من الانهيار الأرضي في وول ستريت في انتظار أن يصبح السر المكشوف رسميًا ، ألا وهو فشل المحادثات بين الجمهوريين والديمقراطيين بشأن التخفيضات للميزانية الاتحادية. وتوضح واشنطن بوست أن الطرفين بعيدان للغاية لدرجة أنه لم يكن هناك اتفاق حتى على إيصال نتائج المفاوضات. ودعا الديمقراطيون حتى اللحظة الأخيرة لعقد مؤتمر صحفي مشترك ، رفض الجمهوريون الظهور مع خصومهم. لذلك أوكل الإعلان إلى مذكرة برلمانية لم تصدر إلا عند إغلاق البورصة. وأكدت الوكالتان ، مع ذلك ، أن فشل المفاوضات لن يؤدي إلى خفض المستوى A الثلاثي من قبل وكالة فيتش وموديز.
نظرًا للظروف ، فليس من المستغرب أن يقرر المشغلون تخفيف أوضاعهم في بداية أسبوع "قصير" ، بسبب عطلة عيد الشكر. وفي الوقت نفسه ، فإن أولئك الذين لا يزال لديهم Btp أو Oat في محفظتهم يخففون من مواقعهم. في الواقع ، لا تزال الأسهم المالية تعاني: بنك أوف أمريكا - 5 ٪ عند أدنى مستوى له منذ 11 مارس 2009.
الودائع لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مضاعفة إلى 715 مليار
تلجأ البنوك حول العالم إلى الدولار
لقد أدت أزمة اليورو إلى اندفاع نحو الدولار ، وهو العملة الاحتياطية على كوكب الأرض أكثر من أي وقت مضى. منذ نهاية عام 2010 ، زادت الودائع لدى الاحتياطي الفيدرالي من 350 مليار دولار إلى 715 مليار دولار. وبالتالي ، فإن تخفيض تصنيف سندات الخزانة من قبل ستاندرد آند بورز لم يكن له أي تأثير. في الواقع ، منذ ذلك الحين ارتفعت قيمة الدولار بنسبة 7,2٪ مقابل متوسط العملات الرئيسية. قبل عشرة أشهر ، كان هناك 22 بنكًا لديها ودائع تزيد عن مليار دولار ، واليوم ، على الرغم من عائدات 0,25٪ ، فقد ارتفعت إلى 47. وبالمقابل ، ارتفعت تكلفة تمويل مبادلة اليورو مقابل الدولار إلى 139 نقطة أساس فوق على مستوى البنوك الأوروبية.
فهم ، بازولي يراهن على براجيوتي
جوزيتي: "قرار سريع"
وأكد جوزيبي جوزيتي أن اختيار خليفة كورادو باسيرا سيتم "في وقت قصير". لكن حتى اليوم ، على الأرجح ، لن يكون هناك دخان أبيض متوقع. في الواقع ، من المقرر عقد اجتماع لمجلس الإدارة ولكن لم يتم عقد مجلس الإشراف ، برئاسة بازولي ، المسؤول عن التعيين. أقر الأستاذ بالإجماع المتزايد من بعض المؤسسات (تورين وفلورنسا على وجه الخصوص) على اسم ماركو موريلي ، المدير العام الحالي لـ Banca dei Territori ، لكن لديه ترشيحًا خارجيًا له مكانة وكفاءة أكيدة في المتجر: جيرارد براغيوتي، الرئيس التنفيذي لشركة Banca Leonardo ، أحد أكثر المصرفيين الإيطاليين نشاطًا على الساحة الدولية.
BPM ، بونومي يعتمدان على EGON ZEHNDER
30 من المسؤولين التنفيذيين في بيازا ميدا قيد الفحص
قام أول مجلس إدارة لشركة Bpm بعد زيادة رأس المال بإضفاء الطابع الرسمي على تفويض شركة Egon Zehnder للبحث عن الكفاءات لتقييم واستبدال 30 مديرًا لمعهد Piazza Meda. إنه القرار الأول لعصر بونومي ، وهو أول صدمة لتوازن المؤسسة التي مرت حتى الآن وظائف وتعيينات بارزة عبر غرفة المقاصة للأصدقاء. الآن يفتح فصل آخر حساس: استبدال المدير العام إنزو كييزا ، الذي يسبق اجتماع حاملي السندات في 2 ديسمبر والذي سيتعين عليه تغيير شروط التحويل (من 6 إلى 2,71 يورو ، أي حوالي عشرة أضعاف القيمة الحالية لـ bond) ، وهو أحد أكثر فصول الإدارة السابقة إحراجًا. يعتزم أندريا بونومي ، القوي في المحور مع Mediobanca (الذي سيتعين عليه الآن وضع 150 مليونًا غير معتمد) ، أن يثبت لبنك إيطاليا أن الرياح في ساحة ميدا قد تغيرت حقًا.
السيارات والسلع والبنوك
ها هم ضحايا بلاك مونداي
في أوروبا ، تعلق أكبر الخسائر بأسهم السلع (Stoxx للقطاع -5,9٪) والبناء (-3,7٪) وصناعة السيارات (-4,8٪) والبنوك (-3,7٪). في لندن ، قاد شركتا التعدين الكبيرتان Rio Tinto -5,8٪ و Bhp Billiton -4,8٪ الانخفاضات ، لكن بنك باركليز انخفض أيضًا بنسبة 5,3٪. البنوك المستهدفة في باريس (BnpParibas -4,3٪) وفرانكفورت (دويتشه بنك -4,9٪).
تمت معاقبة Piazza Affari من خلال فصل أرباح بعض الشركات: A2A ، Atlantia (مؤقت 2011) ، Enel (مؤقت 2011) ، Mediobanca ، Mediolanum (مؤقت 2011) ، Recordati (مؤقت 2011) ، Tenaris (مؤقت 2011) ، Terna ( المؤقتة 2011). بشكل عام ، تمثل انفصال القسيمة حوالي 0,6٪ على مؤشر FtseMib. ويبرز تراجع Finmeccanica في قائمة ميلانو ، حيث انخفض بنسبة 6,6٪. خلال الأسبوع ، سيعقد مجلس إدارة الشركة القابضة بدعوة من الرئيس بير فرانشيسكو غوارغواغليني. بالأمس كانت هناك شائعات حول الاستقالة الوشيكة لـ Guarguaglini نفسه ، لكن نتيجة مجلس إدارة الشركة الفرعية Selex قدمت مؤشرات مختلفة: الرئيس التنفيذي مارينا غروسي ، زوجة الرئيس المشارك في التحقيق في فضيحة Enav ، لم تستقيل.
أثر تراجع شركة Eni -3,5٪ وشركات النفط الأخرى على قائمة ميلانو: Saipem -5,7٪ ، Tenaris -4,1٪. كانت جميع البنوك سلبية: تراجع يونيكريديت -2,9٪ ، إنتيزا -5,6٪ ، أوبي -5,2٪ ، بوب إميليا -7,5٪. بعد سلسلة من التقلبات ، انخفض PopMilano أيضًا بنسبة 6,8٪ ومونتي باشي -4,9٪. أنهى Generali منخفضًا 2,4٪ ، بخسارة محدودة مقارنة بانخفاضات Allianz -3,4٪ و Axa -5٪. وخسر سهم Telecom Italia 4,7٪. انخفاض كبير في Lottomatica -7,8٪ ، Tod's -5,5٪ و StM -6,3٪.
فيات ، في يوم إنهاء العقود مع النقابات العمالية بالنسبة لجميع الموظفين الإيطاليين (72 إجمالًا) للمضي قدمًا في اشتراط عقد سيارة ، لم يفلت من الانخفاض العام في مخزون السيارات وخسر 6,8٪.
