تنظيف كبير في البنك ، من MPS إلى POP MILANO. من PIRELLI إلى RCS ، أول معارك الخريف
بدأت الأيام الثلاثة للخزانة ، كما هو متوقع ، بطريقة إيجابية. شهد مزاد Ctz أن تضع وزارة الخزانة 3 مليارات Ctz مع استحقاق 2014 وعائد 3,064 ٪ ، بانخفاض حاد عن 4,86 ٪ للمزاد في نهاية يوليو. يتوقع الخبراء اليوم ظهورًا جديدًا في المزاد لـ 6 أشهر من الروبوتات (9 مليارات). ولكن ، من المدهش أن النتيجة الممتازة المصحوبة بأداء ممتاز لمزاد السندات الإسبانية لم تساعد على BTP لمدة عشر سنوات والتي سجلت حتى زيادة في العائد في المساء (إلى 5,79٪) مع فروق في التوسعة إلى 445 (+12 أساس) نقاط).
باختصار ، تثق الأسواق بالاحتياطي: نعم لآجال الاستحقاق القصيرة ، ومشتريات البنك المركزي الأوروبي المعلقة ؛ لا لالتزامات "طويلة" ، بالنظر إلى أن الأزمة الأوروبية تبدو خطيرة بشكل متزايد. أحدث إشارة تأتي من برشلونة. اضطرت منطقة كاتالونيا المتمتعة بالحكم الذاتي إلى طلب مساعدة مالية من الحكومة. بعد فالنسيا ومورسيا ، كاتالونيا هي الثالثة من بين 17 منطقة تتمتع بالحكم الذاتي الإسبانية تضرب مدريد بسبب نقص الأموال.
تستمر المسيرة نحو إدارة البنك المركزي الأوروبي في 6 سبتمبر اليوم بزيارة ماريو مونتي لأنجيلا ميركل في برلين. بعد ذلك مباشرة ، ستنتقل فراو ميركل إلى بكين. بدلاً من ذلك ، تخلى ماريو دراجي عن الرحلة الأمريكية. لن يكون الحاكم في جاكسون هول هذا العام: التعيين في البرلمان الأوروبي (سبتمبر) مهم للغاية ، ولكن قبل كل شيء شد الحبل مع جينس ويدمان في السادس من سبتمبر.
في غضون ذلك ، وفقًا لـ "دير شبيجل" ، ستنفذ أنجيلا ميركل المهمة غير المسبوقة للمستشار المالي في بكين من خلال اقتراح على الصين شراء "السندات الإيطالية والإسبانية ، التي تعتبر معدلات فائدتها مرتفعة وجذابة". بالإضافة إلى رئيس الوزراء الصيني وين جيا باو ، ستقابل ميركل الرئيس هو جينتاو في الصين.
ومع ذلك ، فإن البورصات الآسيوية تتجاهل الألعاب الدبلوماسية الأوروبية وتعتمد على الإجراءات التي يمكن أن يعلنها بن برنانكي في الخطاب المنتظر بشكل متزايد في جاكسون هول يوم الجمعة المقبل. بقي كلاً من طوكيو + 0,15٪ وهونغ كونغ + 0,10٪ في المنطقة الإيجابية ، مما يؤكد التفاؤل الحذر.
هناك أيضًا جو انتظار في نيويورك ، مشروط بإشارات متناقضة: من ناحية ، البيانات الجيدة من مؤشر العقارات Case-Shiller ، والتي تظهر منها بوادر انتعاش جديدة في القطاع ؛ من ناحية أخرى ، الانخفاض غير المتوقع في مؤشر ثقة المستهلك إلى أدنى مستوى له في 9 أشهر. الملخص هو اتجاه مسطح تقريبًا: Dow Jones -0,17٪ ، S&P -0,08٪ ، Nasdaq + 0,13٪.
سيف ديموقليس فيتش يخيم على الولايات المتحدة ، الآن في أجواء كاملة قبل الانتخابات. تدخلت وكالة التصنيف بخط مستقيم في النقاش حول مخاطر ما يسمى بـ "الجرف المالي" الناجم عن نهاية الإعفاء الضريبي في عهد بوش. إذا لم تتصرف واشنطن بشكل حاسم لتجنب زيادة الديون في النصف الأول من العام المقبل ، فقد تفقد الولايات المتحدة تصنيفها الثلاثي A. قبل عام ، خفضت Standard & Poor's التصنيف الأمريكي من Aaa إلى Aa + لأول مرة. الوقت في تاريخ البلاد.
ضعف أسواق الأسهم بانتظار الأحداث في جلسة التداول الأوروبية يوم أمس. وفي ميلانو ، أغلق مؤشر FtseMib منخفضًا بنسبة 0,1٪ ، وهبطت لندن بنسبة 0,1٪ ، وباريس -0,8٪ ، وفرانكفورت -0,6٪. يتم تداول اليورو عند 1,2565 هذا الصباح ، دون تغيير عن إغلاق يوم أمس.
أظهر سعر النفط حركة طفيفة مع خام غرب تكساس الوسيط عند 96,04 دولار للبرميل وخام برنت عند 112 دولارًا. لقد أدى الإعصار الذي يضرب خليج المكسيك ويوشك أن يضرب الولايات المتحدة إلى خفض إنتاج الهيدروكربونات في الولايات المتحدة بأكثر من 70٪. أمس ايني انخفض بنسبة 0,1٪ ، سايبم -0,7٪، تيناريس 1,2-٪.
دش بارد للبنوك الإيطالية من فيتش. خفضت الوكالة تصنيف 7 بنوك إيطالية متوسطة الحجم. أثرت المراجعة التنازلية على التصنيفات طويلة الأجل لـ Popolare di Sondrio (إلى "BBB +" من "A-") ، Banco di Desio (إلى "BBB +" من "A-") و Bpm (إلى "BBB-" من " BBB '). تم تخفيض التصنيفات في Carige و Popolare di Vicenza و Credito Valtellinese و Veneto Banca إلى أقل من درجة الاستثمار (وبالتالي إلى مستوى "غير مرغوب فيه") (بالنسبة للجميع ، يكون التخفيض خطوتين ، إلى "BB +" من "BBB"). تم تأكيد التصنيفات على Bper (عند "BBB") و Credem (عند "BBB +"). النظرة المستقبلية سلبية لجميع البنوك.
ولكن بالأمس كانت البنوك هي الأبطال الكبار ، داخل وخارج البورصة. بدءا من مونتي باشي + 1,9٪. في الواقع ، تستمر عملية التنظيف التي فرضها فابريزيو فيولا والرئيس أليساندرو بروفومو بأقصى سرعة ، والذي لم يلفظ الكلمات للحكم على حالة المؤسسة: أكثر من شراء Antonveneta ("عندما كنت في Unicredit - تعليقات - لقد تم عرضه علي ولكني رفضت لأن التكلفة بدت عالية بالنسبة لي ") ، يشير بروفومو إلى المؤشر" مقابل جودة الإدارة السابقة "، والتي تضمنت من بين أمور أخرى شراء 27 مليار من السندات الحكومية. "لدينا محفظة لن يشتريها أي منا بأمواله الخاصة." النتائج؟ بنك يدين للدولة بمبلغ 3,4 مليار دولار لكنه يستفيد من سوق الأسهم بمبلغ 2,8 مليار.
ومن ثم فقد قام Monte dei Paschi di Siena بتخفيض كبير جديد لسمعة الشركة في النصف الأول من العام والذي أدى إلى نتيجة صافية سلبية قدرها 1,61 مليار (ربح 261,4 مليون في النصف الأول من عام 2011). تبلغ قيمة الشهرة التجارية التي قررها مجلس إدارة البنك 1,52 مليار والتي يجب أن يضاف إليها التخفيض الكامل لعلامة Banca Antonveneta التجارية. انخفض صافي نتيجة التشغيل للأشهر الستة إلى 182,5 مليون (-69,1٪). يحسن المستوى الأساسي من 1 إلى 10,8٪ (+50 نقطة أساس منذ بداية العام). تنمو نسبة رأس المال إلى 8,85٪ صافي سندات Tremonti.
تحول لا يتجزأ أيضا في بانكا بوبولاري دي ميلانو + 0,8٪ الذي أغلق النصف الأول من عام 2012 بخسارة صافية قدرها 131,3 مليون. تأثرت النتيجة بـ "التخفيض الكامل" للشهرة والأصول غير الملموسة لـ 360 مليون ، والذي كان له تأثير (صافي التأثير الضريبي) قدره 239,4 مليون. صافي هذا البند ، شهدت الأشهر الستة الأولى من العام ربحًا عاديًا قدره 97 مليونًا ، بزيادة قدرها 96,6٪ مقارنة بشهر يونيو 2011. وارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 6,3٪ إلى 794 مليونًا ، مع دخل فوائد بلغ 455 مليون (+ 9,3٪). ) وصافي العمولات عند 243 مليون (-12,6٪) ، بينما انخفضت مصاريف التشغيل بنسبة 8,9٪ إلى 498 مليون ، بمعدل تكلفة / دخل قدره 62,7٪.
كافأت ساحة أفاري حسابات يو بي آي بنسبة 4,8٪ وبدرجة أقل من مصرف POPOLARE + 0,6٪. قليلا حتى عامالذي أغلق على ارتفاع 0,1٪ بينما Mediolanum بنسبة 0,8٪. من بين الأسهم الصناعية ، توجد علامة الطرح في كل مكان تقريبًا. فينميكانيكا خسر 1,2٪ ، PRYSMIAN -1,1٪، ستم -1,6٪، أمر صناعي -0,9٪. من بين المرافق ، A2a e Atlantia خسر 1,3٪ و 0,7٪ على التوالي ، اينل أخضر باورص ارتفع 1,8٪. ارتفاع حاد في هيرا + 6,2٪ بعد نتائج أفضل من المتوقع (ومصلحة CDP). أيضًا اسيغاس، المخطوبة من هيرا ، كسبت 6٪.
يبطئ Prelios السباق بنسبة -7,6٪ ، ساحة معركة جديدة بين عائلة Malacalza و Marco Tronchetti Provera. صوت دافيد مالاكالزا ضد الموافقة على التقرير نصف السنوي ، وفشل في رؤية افتراضات استمرارية الأعمال. لم يكن موقف Malacalza مشتركًا مع بقية أعضاء مجلس الإدارة الذين عبروا عن أنفسهم بشكل مضغوط لصالح الاستمرارية. كما أعرب مجلس المراجعين القانونيين وشركة التدقيق Ernst & Young عن نفس الرأي. وفقًا لهذه الموضوعات ، تقودنا البنوك والعمليات غير العادية في الأفق ، في الواقع ، إلى الاعتقاد بأن بريليوس يمكن أن تستمر في العمل بشكل مستمر بدعم من المساهمين الحاليين.
RCS وأغلق مرتفعا بنسبة 21٪ بعد تعليقه معظم الجلسة. في يومين ، كان إجمالي الربح 52,6٪: تم تداول 4,9 مليون سهم ، أي ما يعادل 0,7٪ من رأس المال ، مرتين ونصف مقارنة بجلسة يوم الاثنين وأكثر من عشرين مرة مقارنة بجلسة يوم الجمعة.
