اينل بدأ بنجاح في وضع السندات الهجينة على شريحتين. أطلقت شركة الطاقة الإيطالية متعددة الجنسيات في السوق الأوروبية إصدار السندات غير القابلة للتحويل ، والسندات الثانوية الهجينة الدائمة المقومة باليورو ، والمخصصة للمستثمرين المؤسسيين ، بمبلغ إجمالي يساوي 1,75 مليار. ازدهار الطلبات: تلقى الإصدار طلبات اكتتاب تجاوزت 8 مرات ، بلغت قرابة 15 مليار يورو. سيتم إدراج الأوراق المالية الجديدة في السوق المنظم للبورصة الأيرلندية (Euronext Dublin).
وفي الوقت نفسه فإن لقب يسافر على Ftse Mib في الصباح: ينتج عنه أكثر من 1 ٪ إلى 5,54 يورو.
ستسمح القروض الجديدة للمجموعة بقيادة فرانشيسكو ستاريس لإعادة تمويل آجال استحقاق بعض السندات الهجينة القائمة. وافق مجلس إدارة Enel مؤخرًا على إصدار واحد أو أكثر من السندات غير القابلة للتحويل ، بحلول 31 ديسمبر 2023 ، في شكل أوراق مالية ثانوية مختلطة ، بما في ذلك الأوراق المالية ذات الطبيعة الدائمة ، بحد أقصى 2 مليار يورو. يتم وضعها حصريًا مع مستثمرين مؤسساتيين أوروبيين وغير أوروبيين ، وأيضًا من خلال عمليات الاكتتاب الخاصة.
رابطة إينيل الهجينة الجديدة
يتكون الإصدار الجديد من سلسلتين:
- قرض السندات من مليون يورو هجين ثانوي دائم غير قابل للتحويل ، بدون تاريخ استحقاق ثابت ، مستحق الدفع فقط في حالة تصفية الشركة أو تصفيتها ، مع قسيمة سنوية ثابتة قدرها 6,375٪ تُدفع حتى تاريخ إعادة التعيين الأول (باستثناء) 16 يوليو 2028 ، والتي يتوافق مع اليوم الأخير لأول استرداد اختياري ؛
- قرض السندات من 750 مليون هجين ثانوي دائم غير قابل للتحويل ، بدون تاريخ استحقاق ثابت ، مستحق الدفع فقط في حالة حل الشركة أو تصفيتها ، مع قسيمة سنوية ثابتة قدرها 6,625٪ تُدفع حتى تاريخ إعادة التعيين الأول (باستثناء) 16 يوليو 2031.
تهدف العملية إلى إعادة تمويل سندات هجينة ، وكما أوضحت الشركة في مذكرة ، فهي تتماشى مع استراتيجية Enel المالية الموضحة في 2023-2025 الخطة الإستراتيجية، مما يؤكد التزام المجموعة بالحفاظ على السندات المختلطة كعنصر دائم في هيكل رأس مالها.
لإدارة التنسيب أ تجمع البنوك يتألف من: Bank of America و Bnp Paribas و Crédit Agricole و Citi و Deutsche Bank و Goldman Sachs و HSBC و IMI-Intesa Sanpaolo و JP Morgan و Mizuho و Morgan Stanley و Mufg و NatWest و Santander و Société Générale و Smbc و UniCredit .
السندات الهجينة لشركة Enel: أحكام وكالات التصنيف
موديز تعيين التصنيف طويل الأجل Baa3 إلى السندات ، أي درجتين أقل من تصنيف Enel الكبير غير المضمون لـ Baa1 ، مما يعكس خصائص الهجينة. "إنها طويلة الأمد ومرتبطة بشدة ويمكن لشركة Enel أن تختار التأجيل التراكمي للقسائم - يقرأ قرار وكالة التصنيف -. يتماشى التصنيف مع تصنيف الأوراق النقدية المختلطة الحالية للشركة ".
وقال البيان إن التوقعات السلبية تعكس أن التصنيف السيادي لإيطاليا Baa3 "يعكس ضعف الشركة في مواجهة التطورات السلبية على مستوى الاقتصاد الكلي والعلاقات السيادية ، بالنظر إلى أن جزءًا كبيرًا من أرباحها يتم توليدها في إيطاليا".
فيتش عيّن بدلاً من ذلك التصنيف طويل المدى "بي بي بي-"إلى العناوين. كمثل التقييمات العالمية لـ S&P. "نحن ننظر إلى هذه الصفقة على أنها معاملة إدارة مسؤولية ستسمح لشركة Enel باستبدال ، وفقًا للمبلغ النهائي الذي تم جمعه ، جزء من 750 مليونًا و 2,5٪ هجينة قابلة للاستدعاء لأول مرة في أغسطس 2023 وجزء من 1,25 مليون دولار أمريكي ، قالت وكالة التصنيف إن سندات هجينة بنسبة 8,75٪ (تم تداول 936 مليون يورو) قابلة للاستدعاء في سبتمبر 2023.
إعادة شراء السندات المعلقة
علاوة على ذلك ، أطلقت Enel بعض عروض طوعية لإعادة الشراء نقدًا كل أو جزء من السندات الدائمة الهجينة المستحقة بقيمة 750 مليون دولار أمريكي ، مع تاريخ الاستدعاء الأول في أغسطس 2023 ، بالإضافة إلى جزء من السندات الدائمة الهجينة القائمة والتي تبلغ قيمتها 1.250 مليون دولار ، والتي تستحق في سبتمبر 2073 وتاريخ الاستدعاء السابق في سبتمبر 2023 ، لإجمالي إجمالي اسمي لقرضي السندات الهجين يساوي المبلغ الذي تم رفعه مع الإصدارين الهجينين الدائمين الجديد اللذين تم إطلاقهما أمس الاثنين 9 يناير ، رهنا بحدوث بعض الشروط السابقة.
تم دعم عروض العطاء (عرض شراء أسهم الشركة بسعر أعلى بشكل عام من سعر السوق) من خلال أ كونسورتيوم البنوك حيث عمل كل من Bank of America و Bnp Paribas و Citi و Goldman Sachs و HSBC و JP Morgan و Morgan Stanley و NatWest كمديرين للوكلاء.
سالفيني يرعد (مرة أخرى) ضد ستاراس
قال وزير البنية التحتية والنقل "لقد ورثنا وضعا غير لامع" ، ماتيو Salvini، على هامش حدث في منطقة بريشيا. "في بانوراما الشركات الإيطالية الكبيرة ، هناك مواقف حرجة ، أفكر في وضع تيم وإينيل ، الذي يجب الانتباه إليه وتقييمه ومرافقته". لذا يبدو أن المصنفة رقم واحد لشركة Enel قد استسلمت في جولة ترشيحات الشركات التابعة ، والتي ستجريها حكومة ميلوني في الربيع. واختتم سالفيني بالقول: "إنهم بحاجة إلى خطة كبيرة متوسطة المدى طويلة المدى ، والتي من الواضح أنها كانت مفقودة في الفترة الماضية". لكن الكفالة الجديدة تنفي اتهامات الوزير.
