أسواق الأسهم إيجابية لكن حذرة تنتظر مؤشرات البنوك المركزية وتطورات القضايا الجيوسياسية الرئيسية.
والمثير للدهشة أن الرئيس الصيني شي سيتوجه إلى كوريا الشمالية هذا الأسبوع ، للمرة الأولى منذ عام 2005. وقد تكون فرصة لإعادة فتح قناة مع واشنطن في ضوء مجموعة العشرين في اليابان.
لا تزال بكين تبيع السندات
لكن ، تأكيدًا لمناخ الحرب الباردة بين الصين والولايات المتحدة ، وصلت الأخبار أمس أن بكين تواصل بيع T Bonds: في أبريل تم بيع سندات بقيمة 7 مليارات دولار ، والسهم (1.100 مليار) لمدة عامين على الأقل.
ومع ذلك ، تسود علامة الجمع على قوائم الأسعار الآسيوية: Hang Seng من هونج كونج + 0,8٪ ، CSI 300 لقوائم أسعار Shanghai و Shenzen + 0,3٪ ، Kospi of Seoul + 0,4٪ ، Sydney + 0,5٪.
فقط مؤشر نيكاي في طوكيو (-0,6٪) خسر ضرباته ، قبل يومين من اجتماع البنك المركزي الذي يتوقع منه تأكيد المحفزات الجديدة للاقتصاد. في غضون ذلك ، تلوح في الأفق فرضية زيادة تكاليف المعاشات التقاعدية لدعم النظام: إنها تهديد خطير لقيادة شينزو آبي.
ارتفع الين إلى 108,3 مقابل الدولار.
مكابح الصناعة الأمريكية ، وتحتفظ بالمخزون
نمت التوقعات بخفض سعر الفائدة القادم من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي أمس بعد البيانات السيئة من مؤشر التصنيع لولاية نيويورك ، والذي انخفض بشكل حاد في يونيو إلى -8,6 ، مقابل توقعات 11 وكان الرقم السابق 17,8: داو جونز وستاندرد آند بورز 500 +0,09 ٪ وناسداك + 0,62٪.
تم تداول سندات الخزينة بنسبة 2,07٪. يقوم السوق بخصم أربعة تخفيضات في تكلفة النقود من الآن وحتى نهاية العام المقبل.
غولدمان يطلق صندوق سوبر
أعلن بنك Goldman Sachs عن ولادة 140 مليار صندوق استثمار قوي في الأصول بفضل دمج المنتجات المخصصة حاليًا للأوراق المالية غير المدرجة والعقارات والشركات التي تواجه صعوبات.
دراحي تشتري سوثبي ، فايزر تشتري مضادات للسرطان
الملياردير الفرنسي باتريك دراهي صاحب شركة Altice ، اشترى السيطرة على دار مزادات سوثبي في صفقة قيمتها 3,7 مليار دولار. العرض ، عند 57 دولارًا للسهم ، يحمل علاوة بنسبة 61 ٪ على سعر إغلاق ليلة الجمعة في سوذبيز. وبالتالي ستخرج المجموعة من البورصة بعد إدراجها لمدة 31 عامًا في نيويورك. وهكذا ينضم دراهي إلى مواطنه فرانسوا بينولت الذي يملك كريستيز.
أعلنت شركة Pfizer عن استحواذها على شركة Array Biopharma المتخصصة في علاج الأورام. السعر المدفوع ، 10 مليار دولار نقدًا ، هو 6٪ من سعر إغلاق الجمعة الماضي.
إيران تزيد مخزون اليورانيوم وكبح الزيت
لا يزال التوتر يتصاعد في الخليج العربي ، بعد أن أعلنت إيران في 27 يونيو أنها ستتجاوز مخزون اليورانيوم المخصب الذي نصت عليه اتفاقيات معاهدة حظر الانتشار النووي التي ندد بها دونالد ترامب الذي أمر بإرسال ألف جندي إلى المنطقة. .
ولكن بفضل أزمة الطلب الصيني ، انخفض خام برنت أمس بنسبة 2٪ تقريبًا ، ولم يتغير خام بحر الشمال هذا الصباح عند 61 دولارًا. التقى قادة روسيا وإيران للحديث عن الطاقة والنفط ، وقال الوزير بيجن زنكنه إنه يؤيد عقد اجتماع كامل لأعضاء أوبك الموسع في يوليو ، لكن في موعد مختلف عن الموعد الذي اقترحته السعودية وحلفاؤها.
تراجعت الأسهم المرتبطة بالنفط الخام أمس في بيازا أفاري: انخفض سهم إيني 0,53٪ وسايبم 0,58٪.
ارتفع اليورو بشكل طفيف إلى 1,123 مقابل الدولار (+ 0,2٪).
كتف الاتحاد الأوروبي من التضخم. كلمة السحب
إغلاق ضعيف أمس لـ Piazza Affari (+ 0,07٪) وللبورصات الأوروبية الأخرى (في فرانكفورت ، كسب Dax30 0,02٪) في انتظار خطاب ماريو دراجي في سينترا ، الذي افتتح الاجتماع السنوي برعاية البنك المركزي الأوروبي. سيتحدث دراجي هذا الصباح الساعة 11.
في غضون ذلك ، تراجعت قيمة المشتقات المالية التي تتوقع توقعات التضخم في منطقة اليورو يوم أمس ، لمدة 5 سنوات ، إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 1,13٪ ، مما وضع ضغطًا على خيارات البنك المركزي.
إذا انخفضت توقعات التضخم إلى أقل من 1٪ ، فقد يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى الإعلان عن خفض أسعار الفائدة على الودائع بنسبة 0,10٪ أو من -0,40٪ إلى -0,5٪. لكن في هذه المرحلة ، يمكن للبنك المركزي أن يأخذ في الاعتبار تأثير المعدلات السلبية على الوسطاء الماليين ، وخاصة البنوك. في هذه المرحلة ، يجب أن تؤخذ في الاعتبار فرضية تطبيق معدل متباين على الودائع. أو يمكن أن يتضمن في تنظيم TLTROs الجديدة فرضية خفض إضافي للمعدلات في حالة الحاجة. طريقة جيدة للاحتفال بذكرى "كل ما يتطلبه الأمر" ، والتي ستتم عامها الخامس في 26 يوليو.
استقبل وزير الخارجية الأمريكي مايك بومبيو يوم أمس ماتيو سالفيني في واشنطن. وقال نائب رئيس الوزراء إن إيطاليا هي أقرب دولة إلى الولايات المتحدة في أوروبا وأن البلاد بحاجة إلى مناورة "ترامبية". وفي حديثه عن الضريبة الثابتة ، أضاف أن إيطاليا ستقنع الاتحاد الأوروبي "بالأرقام ، مجاملة ، وإلا فإننا سنخفض الضرائب على أي حال ، وسيتوافق الاتحاد الأوروبي معها".
زيوريخ يخاطر بالاستبعاد من الدائرة الأوروبية
يعتبر شد الحبل بين بروكسل وسويسرا أقل دراماتيكية: فزيورخ (-0,04٪) تخاطر بفقدان حرية الوصول إلى أسواق الاتحاد الأوروبي إذا لم يتم تجديد الوضع "المكافئ" ، الذي ينتهي في نهاية يونيو. وكانت المفوضية الأوروبية قد فرضت موافقة برن على اتفاق تم التوصل إليه في نوفمبر الماضي كشرط مسبق. تعتبر غير كافية.
وفي هذا السياق ، اختتمت الثانوية الإيطالية يومًا بلا لون وبلا اتجاه في انتظار الخط الذي تنوي الحكومة اتخاذه في المواجهة مع مفوضية الاتحاد الأوروبي لتجنب إجراءات التعدي على الديون المفرطة التي يتعين توضيحها في الأيام المقبلة. يجب أن يجتمع رئيس الوزراء جوزيبي كونتي بين اليوم وغدًا النواب ماتيو سالفيني ولويجي دي مايو ، للاتفاق على الخط الذي سيتم اتخاذه في بروكسل.
موزعة على 254 نقطة ، 648 مليار في أيدي الأجانب
الفارق الذي بدأ في الصباح في منطقة 257 نقطة أساس ، أغلق عند 254 نقطة عند أدنى مستويات الجلسة بعد أن وصل إلى حد أقصى 260. وانخفض العائد لأجل 10 سنوات إلى 2,29٪ من 2,32٪ في نهائي يوم الجمعة.
في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2019 ، انخفض المتوسط اليومي للأحجام المتداولة على سندات الحكومة الإيطالية بنسبة 27٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2018 ، بينما يُظهر نفس الرقم لمنطقة اليورو زيادة بنسبة 15٪.
في مارس ، ارتفعت قيمة محفظة السندات الحكومية الإيطالية التي تحتفظ بها الكيانات الأجنبية إلى 648,919 مليار من 645,537 مليار في فبراير.
ساري يحمل البيانكونيري ، جيلوروسي يقترب من الارتفاع
في يوم بلا تاريخ ، كانت كرة القدم هي التي احتفظت بالعواطف. بدءًا من الارتفاع الخجول ، خسر سهم يوفنتوس مراكزه خلال اليوم ليغلق عند أدنى مستوى عند -3,41٪: الظهور الأول باللون الأحمر لماوريتسيو ساري ، الذي يدفع ثمن خيبة أمل عدم وصول بيب جوارديولا.
الاتجاه المعاكس لـ As Roma: تعويم السهم دون التكافؤ طوال الجلسة ، بالتزامن مع المؤتمر الصحفي لوداع فرانشيسكو توتي. لكن في هجوم مضاد مفاجئ ، أغلق السهم مرتفعاً بنسبة 1,59٪.
تيم وول ستريت ستريت ، البنوك موثوق بها
قرر تيم (+ 1٪) بدء إجراءات الخروج من بورصة نيويورك في نيويورك: قد تكون الخطوة الأولى في تبسيط الملكية ، وقد تكون الخطوة التالية إطلاق عرض على أسهم التوفير (+ 1٪).
ضعف البنوك في النهائي. في أوروبا ، تحتل الأنباء التي تفيد بأن اجتماع المساهمين القادم لبنك دويتشه بنك (+ 1,36٪) في يوليو / تموز ، إطلاق خطة تنظيف في حدود 50 مليار يورو دون اللجوء إلى الأموال العامة ، مركز الصدارة.
في إيطاليا ، للتأكيد على أن حالة الطوارئ لم تنته ، تأتي أخبار التعديل الذي أجراه Lega و M5s الذي يقدم حوافز ضريبية لعمليات الاندماج بين البنوك في الجنوب ، أي دعم Banca Popolare di Bari التي انخفضت نسب رأس مالها إلى ما دون المتطلبات المحددة من قبل بنك إيطاليا بعد خسارة صافية قدرها 397 مليون سجلها العام الماضي.
كانت أفضل الأسهم أمس هي أسهم Banco Bpm و Bper (+ 0,76٪). من بين الشركات الكبرى ، عوائد Unicredit 0,26٪ ، و Intesa San Paolo 0,35٪.
في الأصول الخاضعة للإدارة ، ارتفع سهم Azimut (+ 1,47٪) مدعومًا بتوقعات نتائج الربع وبنك جينيرالي (+ 1,1٪) ، في انتظار الاستحواذ المحتمل في سويسرا.
ارتفاع FCA ، شركة VOLKSWAGEN تدفع CNH
جمعت جيدًا فيات كرايسلر (+ 0,9٪) في سوق يتطلع إلى إعادة فتح محتمل للمحادثات مع رينو.
في باقي قطاع السيارات ، Pirelli -0,3٪ و Cnh Industrial + 0,6٪. حتى إذا كانت ظروف السوق غير مواتية ، فإن إجراءات الإدراج في شركة Traton ، التابعة لشركة فولكس فاجن العاملة في مجال المركبات الثقيلة ، تستمر بمضاعفات أعلى من حصة الشركة التي تسيطر عليها Exor.
فيراري + 0,5٪. يرفع Jefferies السعر المستهدف إلى 130 يورو.
ليوناردو نافال ، تحالف على توربيدو
تقدم Fincantieri (+ 1٪) على موجة توقيع المشروع المشترك مع نافال جروب.
يناقش ليوناردو (-0,3٪) تحالف طوربيد مع نافال. كان الرئيس التنفيذي للمجموعة الفرنسية هو من كشف ذلك.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى انخفاضات Mondadori (-3,13٪) وتود (-3,02٪).
