إن عدوانية البنوك المركزية والتباطؤ في التصنيع والخدمات في أوروبا والولايات المتحدة يشلان أسواق الأسهم. تغلق القوائم الأوروبية جلسة حذرة ، حتى لو كان الأسبوع هو الأفضل في الشهرين الماضيين.
ساحة أفاري هي الأكثر ذهولًا ، بعد نهاية حكومة دراجي التي شوهدت أمس ، لكنها تصمد أمام موجة الصدمة وتغلق على قدم المساواة ، + 0,07٪ عند 21.211 نقطة ، تمشيا مع أمستردام + 0,06٪ ، فرانكفورت + 0,08٪ ، لندن + 0,16٪ ، باريس +0,25 ٪ ، مدريد + 0,37٪.
ينتشر
بعد رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قرر البنك المركزي الأوروبي أمس ، عودة مشتريات السندات الحكومية في منطقة اليورو ، ولا سيما في البوندس. ترتفع هكذا انتشار بين السندات الإيطالية والألمانية ذات العشر سنوات عند 234 نقطة أساس (+ 2,42٪) حتى لو انخفضت العائدات. تنخفض BTP لمدة 10 سنوات إلى + 3,31٪ ، لكن البوند من نفس المدة يعود أقل من 1٪ إلى 0,96٪. نعمدرع مضاد للتفتت (Tpi) التي أعلنت عنها كريستين لاغارد لا تثير حماسًا كبيرًا في الوقت الحالي ، بينما يحاول المستثمرون فهم ما يمكن أن يكون حد السبريد بين Btp و Bund لتعيين الآلية في الحركة. بعض الاستراتيجيين - كما تقول بلومبرج - يحددون نقطة الانهيار حول 250 نقطة أساس ، فوق قمم يونيو عندما دعا البنك المركزي الأوروبي نفسه المحافظين لاجتماع طارئ والإعلان عن عمل الأداة المقدمة أمس.
عارضت وول ستريت
إلى البورصات الأوروبية ساءت المعنويات قليلاً مع بداية وول ستريت التي ، بعد ثلاث جلسات أعلى ، تتحرك حاليًا في المنطقة الحمراء بعد بيانات ماكرو مخيبة للآمال. قاد مؤشر ناسداك الانخفاضات ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الفصلية تويتر (-0,6٪) والسنابس (-38,8٪)المقبلات لما سيصل الاسبوع المقبل مع نشر ارباح مايكروسوفت وآبل وميتا وامازون.
من بين الأحداث الرئيسية في اليوم الثامن المقبل ، سيكون هناك أيضًا اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي من شأنه أن يرفع أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 75 نقطة أساس أخرى ، بعد نفس التدخل الذي تقرر في الاجتماع الأخير.
تتزايد المخاوف من حدوث تباطؤ
في حين أن البنوك المركزية في أوروبا والولايات المتحدة عدوانية للغاية في إنهاء السياسة التيسيرية الفائقة السابقة ، i مخاوف من التباطؤ الاقتصادي أيضًا بسبب البيانات التي نشهدها اليوم.
على وجه الخصوص ، تقلص نشاط ريادة الأعمال في منطقة اليورو هذا الشهر لأول مرة منذ أكثر من عام ، بينما توقف النمو في بريطانيا العظمى عند أدنى مستوى له في 11 شهرًا.
Il مؤشر S&P Global Composite مديري المشتريات (Pmi) ، يعتبر مقياسًا للصحة الاقتصادية ، فقد انخفض إلى 49,4 في يوليو من 52,0 في يونيو ، وهو أقل بكثير من توقعات المحللين وأقل من خط 50 الذي يفصل بين الانكماش والتوسع.
قال كريس ويليامسون ، كبير اقتصاديي الأعمال في S&P Global: "يبدو أن اقتصاد منطقة اليورو على وشك الانكماش في الربع الثالث حيث تراجع النشاط التجاري في يوليو وتشير المؤشرات الرئيسية إلى التدهور في الأشهر المقبلة". أشهر من الإغلاق بسبب الوباء والانكماش. في يوليو هو أول تقرير يصدره مؤشر مديري المشتريات منذ يونيو 2013 ، ويشير إلى أن الاقتصاد قد انكمش بمعدل ربع سنوي قدره 0,1٪ ”.
علاوة على ذلك ، قام متنبؤو البنك المركزي الأوروبي أمس بتعديل توقعات التضخم الخاصة بهم صعودًا لفترة الثلاث سنوات حتى عام 2024 (بالنسبة لعام 2022 و 2023 و 2024 ، تبلغ التقديرات الجديدة على التوالي 7,3٪ و 3,6٪ و 2,1٪ ، أي بزيادة 1,3٪ على التوالي. 1,2 و 0,2 نقطة مئوية مقارنة بجولة المسح السابقة). من ناحية أخرى ، تم تعديل تقديرات الناتج المحلي الإجمالي لعام 2022 (إلى 2,8٪ من 2,9٪) ولعام 2023 (إلى 1,5٪ من 2,3٪) نزولاً ؛ تظل التقديرات لعام 2024 دون تغيير عند 1,8٪.
كما أنه ينخفض الشركات الصغيرة والمتوسطة للخدمات في الولايات المتحدة إلى 47 نقطة في يوليو من 51,6 في الشهر السابق ، لتصل إلى أدنى مستوى لها في 26 شهرًا. انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 52,3 من 52,7 في يونيو وهو الرقم الأضعف في العامين الماضيين.
المواد الخام ، ارتفاع النفط والغاز ، انخفاض قيمة القمح
كالا سعر الحبوب في يوم الاتفاق بين موسكو وكييف على الصادرات من موانئ البحر الأسود والعائد اللين 3,4٪ إلى 779 دولاراً.
الملح بدلا من ذلك سعر النفطمع صعود خام برنت 0,77٪ إلى 104,67 دولار للبرميل.
يقوي الغاز في أمستردام ، حوالي 163 يورو لكل ميغاواط / ساعة (+ 5٪) في منتصف فترة ما بعد الظهر.
Il فاينانشال تايمز يحذر من أن تضامن الاتحاد الأوروبي آخذ في التآكل حيث تشكك بعض الدول الأعضاء في خطط لخفض جذري في استخدام الغاز. ستكون إيطاليا ضد التخفيضات. نقلاً عن مصادر حكومية ، كتب Radiocor أنه "دون المساس بدعم التضامن الأوروبي ، ستنضم الحكومة الإيطالية إلى البلدان الأخرى التي أعربت بالفعل عن معارضتها للحزمة المفروضة. بعد كل شيء ، وقعت إيطاليا اتفاقيات تسمح لها باستبدال الغاز الروسي. علاوة على ذلك ، فإن التخفيض بنسبة 15 في المائة سيتطلب تضحيات شديدة للغاية لبعض القطاعات غير المبررة في الوقت الحالي ".
سوق الصرف الأجنبي مستقر اليورو دولار طحول 1,02.
بيازا أفاري ، البنوك أسفل ، تيرنا ملكة قائمة الأسعار
وتلقي حالة عدم اليقين السياسي وتوترات الديون بثقلها على البنوك التي فقدت حصتها تدريجياً خلال الجلسة. أسوأ الشركات القيادية هي Unicredit -2,35٪ والأحمر أيضًا على Bper -1,59٪.
تم تأكيده من بين الانخفاضات الرئيسية اليوم الاتصالات ، -2,04٪، متأثرًا بهبوط Moody's ، الذي خفض التقييم إلى "B2" من "Ba3" ، مع نظرة مستقبلية سلبية. ومن بين السلع "فارما" ، انخفض Recordati بنسبة 1,63٪.
الأوراق المالية لإدارة الأصول مختلطة: سجل Finecobank خسارة بنسبة 1,66٪ ، بينما ارتفع سهم Banca Generali + 2,18٪ و Banca Mediolanum + 1,7٪. انتعاش Poste Italiane بنسبة -1,33٪ بعد زلزال الأمس.
ملكة اليوم هي Terna + 2,45٪الذي يقود الدورية الكبيرة للمرافق الخضراء. حقق Inwit أداءً جيدًا + 2,39٪ ، بعد أن وافقت الحكومة ، كجزء من تشريع Golden Power ، على موافقة مشروطة للبيع إلى Ardian من 12,4٪ التي يمتلكها Tim بشكل غير مباشر. النقد على بريسميان + 2,12٪.
