طوكيو يعيد فتح أبوابه لأعلى. على أكياس صينية تمطر السيولة. الصورة أقل بهجة إذا نظرت إلى الغرب. أوروباتتصارع مع الدراما الأوكرانية ، وتتوافق مع الكارثة وحالات الطوارئ المختلفة ، والشعور يكتسب أرضية في الولايات المتحدة بأن المعركة ضد التضخم ستكون أكثر صعوبة وتكلفة مما يعترف به بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويتم مراجعة محافظ المشغلين الكبار : عدد أقل من أسهم النمو ، وبعض الحذر حتى بالنسبة للأسهم ذات القيمة. الأهم من ذلك كله هو النقد.
مؤشر نيكي يرتفع ، وعلي بابا تطلق 25 مليار إعادة شراء
Il مؤشر نيكي وارتفع سهم طوكيو 1,3٪. كما أنها تتقدم هانغ سنغ من هونغ كونغ ، + 1٪. مؤشر التقنيين يرتفع بنسبة 3٪. ومن بين المكونات ، ارتفع سهم علي بابا بنسبة 8٪ بعد الإعلان عن زيادة برنامج إعادة الشراء إلى 25 مليار دولار ، أي أكثر من عشرة مليارات دولار.
العقود الآجلة تنخفض في الولايات المتحدة الأمريكية وفي Eurostoxx
انخفضت العقود الآجلة في وول ستريت و Eurostoxx بما يقل قليلاً عن نصف نقطة مئوية. بالأمس ناسداك أغلق بانخفاض 0,4 ٪ ، و داو جونز 0,6٪. S & P500 عمليا دون تغيير. كانت جلسة سوق الأسهم الأمريكية ، التي بدأت صعودًا ، سلبية بعد تدخل جيروم باول. وحذر المحافظ من أن البنك المركزي الأمريكي يجب أن يتحرك "بسرعة" لخفض التضخم المرتفع للغاية ، إذا لزم الأمر حتى مع زيادة أكثر من ربع نقطة مئوية.
بوينغ يغلق منخفضًا 3,6٪ بعد الحادث في الصين. يتألق ألمع الأسهم الدفاعية في القائمة.
أسعار المواد الخام آخذة في الارتفاع. ال نفط ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2٪ هذا الصباح إلى 114 دولارًا للبرميل. ناقش وزراء خارجية دول الاتحاد الأوروبي ، أمس ، إمكانية منع استيراد النفط الروسي.
السندات قيد التشغيل. يرى الحراس أن المخزونات ستتجاوز قريبًا
هل سيتمكن أبطالنا من تجنب الركود؟ جيروم باول ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، يؤكد نعم. مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي هبط أمس ، سيرفع أسعار الفائدة "بشكل أسرع" و "بقوة أكبر" ، حتى أكثر من ربع نقطة إذا لزم الأمر. لكن ، كما كتب لرويترز ، "حراس السندات يخرجون من الغابة". ببساطة ، المستثمرون المستعدون لاستغلال نقاط ضعف البنك المركزي يعملون بالفعل لمعاقبة سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتأخرة والخجولة. تقلصت الفجوة بين سندات السنتين ، الأكثر حساسية للتغيرات في الأسعار الرسمية ، والسندات ذات العشر سنوات من 60 إلى 20 نقطة أساس مع اقتراب نقطة التحول. ولكن دائمًا تقريبًا ، عندما تحقق المعدلات قصيرة الأجل أكثر من المعدلات طويلة الأجل ، يبدأ الركود: يتوقع السوق أن يُدفع أكثر مقابل الأموال التي يقرضها على المدى القصير ، لأنه متشائم بشأن مستقبل الدولة. اقتصاد. وهكذا بالأمس ، تمامًا كما كان باول يتحدث ، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 2,298٪ (من 2,153٪) ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2019 ، لكن السندات لأجل عامين حققت أكثر من ذلك ، حيث انتقلت من 1,942٪ إلى 2,153 ٪: عواء الحراس بالفعل على رصيف وول ستريت.
النقد هو الملك: يركز وارن بافيت على التأمين ، ويطير جنيرالي
موضوع تقني غامض ، ولكن له عواقب عملية فورية: تحدث وارين بافيت ، ملك السوق ، بالأمس شراء شركة التأمين الغني (+ 25٪ مقابل 11,6 مليار دولار) ، العملية الأكثر تطلبًا منذ عام 2016. الهدف هو الحصول على أكثر المحافظ المالية سيولة ، لأنه ، في هذه الأيام ، "النقد هو الملك". والأمور لا تتغير في أوروبا: ارتفعت العائدات على السندات الحكومية طويلة الأجل في منطقة اليورو في وقت مبكر من بعد الظهر إلى مستويات لم نشهدها منذ عامين على الأقل ، حتى بلغ البوند الألماني أعلى مستوى له منذ عام 2018. وفي غضون ذلك ، ارتفعت عائدات Generali حققت الزيادة السابعة على التوالي: تكتسب معركة السيطرة على تريستا قيمة أكبر.
أوروبا تكبح المزيد ، لكن بوبا يصر: معدلات أعلى خلال العام
مسارات البنوك المركزية متفرقة. يحذر جيروم باول من أن الاحتياطي الفيدرالي مستعد لرفع أسعار الفائدة بأكثر من 25 نقطة أساس في أي فرصة ، إذا دعت الحاجة. كريستين لاغارد ، بعد التأكيد على أنه "في الوقت الحالي لا توجد مؤشرات على حدوث تضخم مصحوب بالركود" ، كررت مع ذلك التأكيد على أن سياسة البنك المركزي الأوروبي ستكون "قائمة على المرونة" ، لأن "الحرب في أوكرانيا من المحتمل أن يكون لها تأثير على النشاط التجاري ويمكن أن تعيد- تؤدي إلى زيادة مدخرات الأسرة ، كما حدث بالفعل أثناء عمليات الإغلاق ". لذا فإن فرانكفورت مستعدة للتراجع بعد إعلان انتهاء الدعم.
يكمن السبب في أرقام وكالة فيتش: فوفقًا لوكالة التصنيف ، سينخفض الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة 0,7٪ هذا العام ، وقد تدهور كما هو "بسبب اشتداد التحديات التي يفرضها التضخم وغزو أوكرانيا". لكن اقتصاد النجوم والمشارب سيحد من الانخفاض إلى 0,2٪ ، إلى + 3,5٪. وبدلاً من ذلك ، تم تخفيض الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو بمقدار 1,5 نقطة إلى 3٪. ومن هنا تأتي الحاجة الملحة للدفاع عن النمو ، حتى على حساب زيادة الأسعار "أبطأ مما هو عليه في الولايات المتحدة" ، كما تشير فيتش. المنطق الذي لا يقنع يواكيم ناجل ، رئيس البنك المركزي الألماني: "من الواضح - كما يقول - أنه إذا كانت توقعات التضخم تتطلب ذلك ، فسيتعين علينا الاستمرار في تطبيع السياسة النقدية والبدء أيضًا في زيادة أسعار الفائدة الرئيسية لدينا".
يقترب BTP من 2 ٪ ، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2018
يتسبب الاندفاع في أسعار السلع الأساسية والحرب في أوكرانيا في ضغوط شديدة على الجزء الأطول من منحنيات العائد.
تم تمرير عائد سندات الخزانة لأجل 2,18 سنوات في السوق اليوم عند 2019٪ ، في منطقة هي الأعلى منذ مايو 1,97. لدينا BTP لمدة 0,44 سنوات حوالي 2018٪ ، وهو أعلى مستوى منذ عامين. قفز البوند الألماني لمدة XNUMX سنوات + XNUMX٪ ، وهو مستوى لم نشهده منذ نوفمبر XNUMX.
في مارس ، تخاطر السندات الأوروبية بإكمال الشهر السلبي الثالث على التوالي ، كما حدث بالفعل في فبراير ويناير.
يرتفع الفارق إلى 152 نقطة (+ 0,82٪). وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن معدل السندات الألمانية لأجل 4 و 5 سنوات انتقل إلى المنطقة الإيجابية للمرة الأولى منذ يوليو 2015.
شركات النفط تحمي ميلان (+ 0,3٪) ، الناتج المحلي الإجمالي ينخفض إلى + 2,7٪
Piazza Affari (+ 0,3٪ إلى 24,294 نقطة) أغلقت بشكل إيجابي بفضل العدو السريع لشركات النفط. كما ارتفعت أسعار لندن ، الأكثر حساسية تجاه المواد الخام.
خفضت وكالة فيتش بشكل كبير تقديراتها لنمو الاقتصاد الإيطالي ، والمتوقع أن يتوقف هذا العام عند 2,7٪ مقارنة بـ 4,3٪ في التوقعات السابقة.
باريس -0,57٪ وفرانكفورت -0,55٪. مدريد -0,35٪. ارتفع مؤشر أسعار المنتج الألماني في فبراير بنسبة 25,9٪ بعد + 25,0٪ في يناير و + 24,2٪ في ديسمبر 2021.
موسكو تفتح في منتصف الطريق ، وستاندرد آند بورز تلغي التصنيف الروسي.
منتصف الافتتاح لبورصة موسكو. لا يزال قطاع الأسهم مغلقًا ، واستئناف التداول على السندات الحكومية. تعهد البنك المركزي بشراء الديون الحكومية لتعزيز السيولة والمساعدة في استقرار النظام المالي. بلغ العائد على الدين العام الروسي لمدة 10 سنوات 14,30٪ + 210 نقاط أساس. لا يزال الروبل يخسر نقاطه: -3٪.
خفض بنك جولدمان ساكس توقعات الناتج المحلي الإجمالي لموسكو لعام 2022 إلى -10٪ من -7٪ للمرة الثانية. قررت ستاندرد آند بورز جلوبال خفض تصنيف روسيا بعد أن دعا الاتحاد الأوروبي مدققي حسابات مستقلين إلى رفض تصنيف الشركات المقيمة في البلاد.
استقال جينادي تيمشينكو ، الحليف القديم للرئيس الروسي فلاديمير بوتين ، من مجلس إدارة شركة نوفاتيك المنتجة للغاز بعد تعرضه لانتقادات بسبب العقوبات المفروضة بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا. لم تقدم شركة Novatek ، أكبر منتج خاص للغاز الطبيعي في روسيا ، سببًا لاستقالتها. وذكرت المجلة أن تيمشينكو كان سادس أغنى ملياردير في روسيا العام الماضي بثروة صافية بلغت 22 مليار دولار الشرق الأوسط.
Fly Tenaris ، إيني تكتشف حقلاً في الجزائر
الرابح الأكبر في الجلسة كان Tenaris (+ 6,1٪) ، تليها Eni (+ 2,9٪). أعلن الكلب ذو الستة أرجل مع سوناطراك ، أمس ، عن اكتشاف مهم في امتياز زملة العربي بحوض شمال بركين بالصحراء الجزائرية. تسمح لنا التقديرات الأولية بافتراض قدرة إنتاج تبلغ 140 مليون برميل. رفع HSBC تصنيفها للشراء من الانتظار.
التعافي بعد بداية صعبة Saipem (+ 0,6٪): عرض خطة إعادة الهيكلة للمجموعة المقرر يوم الجمعة هو واحد من أكثر المواعيد حساسية في الأسبوع.
ليوناردو يجري باردًا جدًا لتيم أقل من 0,30.
تستمر مسيرة ليوناردو بلا هوادة (+ 3٪) ، وهي النقطة المرجعية لسياسة الدفاع.
كان قرار فيتش بخفض تصنيف Telecom Italia (-1,47٪) من BB إلى BB- مع نظرة مستقبلية سلبية هو سبب الانخفاض الجديد في السهم الذي انخفض إلى 0,29 يورو.
المرافق تصمد ، والانتظار إلى مكتب البريد آخذ في الازدياد
تتغلب المرافق على تأثير المرسوم على الطاقة دون مشاكل كبيرة. تقول Equita: "من تقديراتنا الأولية ، مع وجود العديد من العناصر التي لا يزال يتعين التحقيق فيها ولم تؤكدها الشركات ، لا تبدو التأثيرات كبيرة بشكل خاص". وصعد سهم Enel و Italgas 1,1٪ ، و A2A + 1,9٪.
Poste Italiane في حالة تحرك (+ 0,40٪) في ضوء حسابات الغد مصحوبة بالتوجيهات وتحديث الخطة حتى عام 2024.
كانت البنوك ضعيفة: Mediobanca -2,2٪ ، Intesa Sanpaolo -0,9٪ ، Bper -0,6٪ ، Unicredit -0,3٪ و Banco Bpm -0,1٪.
وجاء دياسورين (-3٪) في الجزء الخلفي من السلة الرئيسية ، والذي تخلى عن جزء من مكاسب يوم الجمعة.
من بين الأسهم الثانوية ، قفز سهم بياليتي (+ 22,5٪). مساء الجمعة ، أبلغت شركة صانع القهوة للرجل الصغير ذي الشارب العائد إلى الأرباح بعد إعادة هيكلة طويلة: 5,8 مليون ربح مجمّع في عام 2021 مقابل خسارة 10,5 مليون في العام السابق.
اقرأ أيضا - البورصات والمستثمرون يفرون من الأموال المستثمرة في أوروبا بسبب مخاطر الحرب الروسية الأوكرانية
