لم تهدأ العاصفة على بنك إيطاليا التي أطلقها طوربيدات ماتيو رينزي ضد إجنازيو فيسكو الذي قدم نفسه أمس إلى لجنة التحقيق في البنوك ، والتي عززها دعم جزء من الحكومة ، من بين أمور أخرى. عاصفة الصناعة المصرفية في الأجواء تضرب النظام في لحظة حساسة للغاية: تحذيرات وكالات التصنيف تجعل نفسها مسموعة مرة أخرى ، والبنك المركزي الأوروبي (الذي لديه الحق / الواجب لحماية استقلالية البنوك الوطنية في النظام) هو على وشك مراجعة بنود السياسة التوسعية.
NPL ، قواعد جديدة "لمن يرفضون"
أخيرًا ، قال دانييل نوي ، رئيس الإشراف في البنك المركزي الأوروبي ، الليلة الماضية ، إن السلطة التي يتولى مسؤوليتها تقوم بتقييم "الإرشادات الكمية" للتخلص من المخزون المتراكم من القروض المتعثرة. وأشار نو إلى أنه طُلب من كل مؤسسة إعداد خطط تصرف "طموحة وواقعية" لمخزون القروض المتعثرة المدرجة بالفعل في الميزانية العمومية ، ولكن في الوقت نفسه أعلن أننا "نعتزم إصدار إرشادات إضافية مع مؤشرات كمية للبنوك التي تتردد". باختصار ، انتهى وقت الاستجمام ، لكن شخصًا ما لم يلاحظ ذلك.
مسيرة طوكيو مستمرة ، الصين مستقرة
مناورات عظيمة في سماء الجغرافيا السياسية. يتركز اهتمام الأسواق على بكين حيث ، في خطاب مدته ثلاث ساعات ونصف ، حدد الرئيس شي جينغ بينغ خطوط "اشتراكية القرن الحادي والعشرين" ، الأكثر انفتاحًا على السوق ولكن تحت سيطرة الحزب بقوة. أعلنت بكين صباح اليوم أن الناتج المحلي الإجمالي نما بنسبة 6,8٪ في الربع الثالث ، وهو أفضل من الأهداف (6,5٪): الإطار الصحيح لإتاحة التجديد الشامل للكوادر الإدارية في ضوء فترة ما بعد الكونجرس.
ارتفع الاستهلاك بنسبة 10,3٪ في سبتمبر ، وهو أفضل بقليل مما كان متوقعا. تجاوز الإنتاج الصناعي التوقعات ، وإن لم يكن كثيرًا: + 6,6٪ في سبتمبر. تألف رد فعل البورصات الصينية: هونج كونج -0,1٪. خسر مؤشر CSI300 لبورصتي شنغهاي وشينزين 0,3٪. لا تزال بورصة طوكيو في ارتفاع + 0,3٪ ، قبل أيام قليلة من انتخابات الأحد. وتراجعت البورصة الهندية بنسبة 0,2٪ ، وكوريا الجنوبية بنسبة 0,5٪.
IBM DRAG THE DOW JONES إلى مستوى جديد
حطمت وول ستريت رقما قياسيا جديدا. ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0,7٪ إلى 23.152 نقطة: تجاوز المؤشر 22 نقطة في بداية أغسطس. كان صعود مؤشر ناسداك (+ 0,6٪) قويًا أيضًا ، بينما ارتفع مؤشر S & P500 بنسبة 0,1٪ فقط. عكس الدولار مساره ليغلق بانخفاض طفيف أمام اليورو عند 1,178 من 1,176 في اليوم السابق.
ارتفع العائد على أذون الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 2,34٪ من 2,31٪. كان الدافع وراء الارتفاع هو تعافي IBM + 10٪ مما قلل من الخسارة منذ بداية العام إلى -4٪. تتوقع آي بي إم عودة نمو الإيرادات بعد 5 سنوات متتالية من الانكماش: يجب أن يغلق الربع الرابع بنمو 1,5٪ إلى 22,1 مليار دولار. استجابة السوق السلبية لحسابات eBay -4٪. أفضل من المتوقع نتائج أمريكان إكسبريس + 0,43٪.
منوتشين: بدون إصلاح ضريبي ، سينهار تبادل الأسهم
أصبح تعيين رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد وشيكًا ، وسيعلن دونالد ترامب قراره بعد اجتماعه مع جانيت يلين ، وربما حتى قبل رحلته إلى آسيا في 3 نوفمبر. وفقًا لآخر الشائعات ، يميل الرئيس للمراهنة على جون تايلور ، أستاذ الاقتصاد في جامعة ستانفورد ، المعروف بتوضيحه لقاعدة تايلور ، لتحديد مستوى طعم أسعار الفائدة ، والتي يعتقد أنها منخفضة للغاية اليوم.
اهتزت وول ستريت يوم أمس بتحذير ستيفن منوشين ، وزير الخزانة والرجل الأيمن لترامب في لعبة الإصلاح الضريبي. ألمح منوشين إلى أنه إذا لم يوافق الكونجرس على هذا التحول ، فإن وول ستريت ستتحمل عواقب وخيمة. تحذير يأتي في ذكرى 19 أكتوبر 1987 ، تاريخ ثاني أسوأ انهيار في تاريخ السوق.
زيت على القمة. سايبم ، أسوأ لقب في ميلان
وفي الأسواق المالية الآسيوية ، استقر نفط برنت عند 58,1 دولار للبرميل ، وأغلق مساء أمس مرتفعا 0,4٪ عند 58,2 دولار ، في أعلى مستوياته في الأسابيع الثلاثة الماضية. ضعيف في Piazza Affari Eni -0,1٪. افتتحت Bridgewater Associates ، أكبر صندوق تحوط في العالم ، مركزًا قصيرًا بقيمة 300 مليون دولار في الشركة. تيناريس يخسر 1,3٪. جلجل Saipem -2,7 ٪ ، وهو أسوأ سهم في Ftse Mib. شهد السهم بعض جني الأرباح قبل نتائج الربع الثالث لعام 2017 التي سيوافق عليها مجلس الإدارة في 23 أكتوبر ويصدر في 24 أكتوبر.
أوروبا تتخوف من المطلق في كاتالونيا
صعود متواضع للقوائم الأوروبية ، المثقلة بالأزمة الكاتالونية ، عشية شد الحبل الجديد الحساس بين مدريد وبرشلونة والمأزق الذي وصلت إليه مفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. قال رئيس الاتحاد الأوروبي دونالد تاسك: "لا أتوقع أي نتائج ملموسة من قمم اليوم والغد". وأضاف أن التوصل إلى اتفاق خلال العام "لا يزال ممكنا ولكن هناك حاجة لمزيد من المقترحات الملموسة من لندن". العائق الرئيسي هو قانون الطلاق.
بياتزا أفاري ، في أسفل القوائم الأوروبية ، استحوذت على العلامة الإيجابية من خلال اتساع الشعرة: + 0,08٪ ، ومؤشر Ftse Mib عند 22.354 نقطة.
أكثر منشط مدريد + 0,48٪؛ باريس + 0,42٪ ؛ فرانكفورت ، + 0,37٪ ؛ لندن + 0,36٪.
جوقة الاحتجاجات من أجل حركات مكافحة فيسكو
لم يهدأ الصخب (والانتقادات) بعد الكمين الذي شنه الحزب الديمقراطي ضد إجنازيو فيسكو ، الذي سيتم "تدقيقه في أقرب وقت ممكن" (على حد تعبير ريناتو برونتا) من قبل لجنة التحقيق في البنوك. قال الوزير كارلو كاليندا عندما سئل عن الموضوع من قبل الصحفيين أثناء مغادرته قاعة محكمة مونتيسيتوريو في نهاية وقت السؤال: "لن أعلق بدافع الحب للبلد". ومع ذلك ، يصر ماتيو رينزي: "نحتاج إلى كتابة صفحة جديدة".
من الواضح أن ماريو دراجي لا يتدخل في الأمر. أكد رئيس البنك المركزي الأوروبي ، الذي أضعفته الإشارات الواردة من روما (استقلال بنك إيطاليا شرط ضروري لكونه جزءًا من إدارة البنك المركزي الأوروبي) ، أن السياسة النقدية التيسيرية التي يضمنها البنك المركزي الأوروبي تقدم لحكومات منطقة اليورو فرصة سانحة لإجراء إصلاحات هيكلية.
تحدث دراجي أيضًا عن قانون العمل ، حيث أدت الحوافز الضريبية التي صاحبت إدخال قواعد سوق العمل الجديدة في إيطاليا إلى تحسين فعالية الإصلاحات ، مما سمح بزيادة العمالة الدائمة بمقدار 500.000 وحدة.
BTPs إلى أسفل. اختبار اليوم للألقاب الإسبانية
يبدو أن الثانوي الإيطالي ينخفض في جلسة تصحيح تحسباً لمزادات الغد ، بما في ذلك المزادات الإسبانية. في الأيام الأخيرة ، تلقى السوق دعمًا عمومًا بتوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي أكثر "تشاؤمًا" في الأشهر المقبلة مما كان يُعتقد سابقًا. وفقًا للشائعات ، سيكون خفض المشتريات في السوق تدريجيًا للغاية.
واليوم ، تصل مزادات فرنسا القوية (6-7 مليار شوفان) وإسبانيا (تواريخ استحقاق 2021 ، 2025,2027،32046 807) إلى السوق. علاوة على ذلك ، من المدهش أنه كان هناك إعلان عن إطلاق إصدار لمدة أربعين عامًا من قبل شمال الراين وستفاليا. سجلت برلين أمس XNUMX مليون من الذكرى الثلاثين لتأسيسها بمعدلات متناقصة قليلاً.
في دائرة الضوء خاصة إسبانيا. وصل يوم أمس إعلان كاتالونيا الذي أعلن أن الحكومة المحلية لا تنوي التنازل عن قضية الانفصال. اليوم ، مع انتهاء المهلة الجديدة ، ستقدم برشلونة للحكومة المركزية نفس الرد الذي قدمته يوم الاثنين. في غضون ذلك ، أعلنت المحكمة الدستورية الإسبانية أن القانون الذي أقرته الحكومة الكاتالونية في 6 سبتمبر / أيلول ، بشأن الاستفتاء على الاستقلال ، لاغ وباطلاً. ومع ذلك ، يجب أن يكون اتجاه السوق إيجابيًا بشكل عام بالنظر إلى الامتداد المتوقع للتسهيلات الكمية ، مما يشير إلى تأخير في رفع الأسعار في المستقبل.
الرئيس الحقيقي يطلق هجومًا مضادًا لبنتون
على جبهة Abertis ، بدأ هجوم ACS لانتزاع امتياز الطريق السريع من Atlantia (كجزء من رغبة حكومة مدريد) ، كما هو متوقع. فلورنتينو بيريز ، رئيس Real Madrid and Acs ، أخذ الميدان بعرض ، بين النقد والأسهم بأكثر من 17 مليار ، أعلى على الورق من عرض شركة Benetton Group (16,5 مليار) من خلال شركة Hochtief الألمانية الفرعية. لم تكن استجابة البورصة طويلة في المستقبل: بعد عرض العطاء المضاد الذي طرحه Hochtief (الشركة الألمانية التابعة لشركة Acs) ، قفز سهم Abertis إلى حد أقصى قدره 18,76 يورو بسعر 19,1 ثم تصحيحه إلى 18,85 (+ 7٪) ، ولا يزال فوق مستوى العطاء المضاد.
إنها إشارة إلى أن السوق ينتظر الآن حركة Atlantia المضادة أمس بانخفاض 1,36٪ بعد إعلان Hochtief. من المحتمل أن يكون اختيار المساهم الأول في Abertis ، Criteria Caixa ، حاسمًا. ارتفعت الأسهم المشاركة في العرض الجديد: ارتفع سهم Hochtief بنسبة 22,3٪ ، و Acs بأكثر من 1,27٪. مكاسب Cellnex 4٪. ارتفاع راي واي نتيجة لذلك + 1٪ ، شريك محتمل للشركة الإسبانية للأبراج.
بكين تعيد فتح أبوابها أمام بريسميان + 1,88٪
على الصعيد الصناعي ، كانت قفزة بريسميان + 1,88٪ كبيرة ، والتي تسارعت صعودًا في فترة ما بعد الظهر ، لتصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 29,67 يورو.
عادت المجموعة الإيطالية إلى العمليات النشطة في الصين. أبلغت الشركة ذلك في ملاحظة ، مشيرة إلى أن مصنع جيانغسو الجديد للتكنولوجيا بريسميان يعمل بكامل طاقته ، وذلك بفضل الاستحواذ على بعض الأصول من شركة Shen Huan Cable Technologies السابقة. كانت المجموعة ، بقيادة Valerio Battista ، تنتظر الموافقات على الكابلات اللازمة للعودة إلى الإنتاج في الصين لبعض الوقت ، بعد البيع القسري لحصتها في مشروع Baosheng Cable المشترك.
أنهت سلة الائتمان الجلسة على ارتفاع بنسبة 0,41٪ مقاومة النظرة السلبية التي قدمتها وكالة فيتش للقطاع المصرفي الإيطالي. الجدير بالذكر أن Intesa + 0,8٪ متقدم على Unicredit + 0,3٪.
بي بي إم ، عقد بقيمة مليار دولار مع شركة كاتوليكا
بيع Banco Bpm + 1٪. سيتعامل البنك مع التعاون التجاري حصريًا مع Cattolica. وخسر سهم شركة التأمين 4٪. عرضت الشركة 150-250 مليون أكثر من Covea وكان الاختلاف حاسمًا في إقناع Banco Bpm بمنح شركة Veronese خمسة عشر يومًا من التفرد للتوقيع على التحالف الجديد في التأمين المصرفي. يقيّم عرض شركة فيرونا 100٪ من الأعمال التجارية الخاضعة للمناقصة بين 1,2 و 1,3 مليار ، بينما توقف العرض الفرنسي عند أكثر من مليار بقليل.
الجنرالات + 0,3٪. يونيبول ساي + 0,5٪. تدار الأصول بترتيب عشوائي: Poste Italiane + 0,89٪ ، Finecobank + 0,62٪ ، Banca Generali + 0,54٪. من ناحية أخرى ، انخفض سهم بانكا ميديولانوم بنسبة 1,46٪ وأزموت بنسبة 0,18٪. Yoox net-a-Porter -2,3٪ ، على خلفية النتائج المخيبة للآمال من Asos وأرقام الربع الثالث من Zalando الألمانية ، والتي حذرت من أن الأرباح قد تأتي أقل من المتوقع.
إليكا وجيليو وأفي. رحلة الطيران الصغيرة
في بقية القائمة للإبلاغ عن بعض الثغرات:
تمثل Elica + 8,2٪ ارتفاعات جديدة لهذا العام ، وتعود إلى المستويات التي لم تشهدها منذ عام 2009: يتم تداولها الآن عند 2,7480 يورو ، + 6,1٪. هذا الشهر ، أعلنت Banca Imi عن تصنيف Buy (الهدف 2,80 يورو) ، واحتفظ بتصنيف Equita Sim (الهدف 2,50 يورو).
Aeffe + 7,8٪ إلى الأعلى لمدة عامين. تغيرت الشركة اليوم بنسبة 7,8٪ إلى 2,172 يورو ، وهو أعلى مستوى في العامين الماضيين. يتبع السهم Mediobanca بتصنيف Outperform.
تستعرض مجموعة Giglio Group بقفزة بنسبة 4٪ لتصل إلى 8,33 يورو. تضاعف الاقتباس ثلاث مرات تقريبًا من XNUMX يناير إلى اليوم.
