سيكون الصيف في بيازا أفاري مختلفًا عما كان عليه في السنوات الأخيرة ، حيث يغمره وابل غير عادي من الأسعار. من حيث الوزن المحدد ، فإن أهم الاكتتابات الأولية العامة هي تلك الخاصة بشركتي Fineco و Fincantieri ، لكنها كذلك صور سيئة السمعة، والذي يظهر اليوم لأول مرة في Aim Italia. الشركة ، الناشطة في مجال تجارة حقوق المصنفات السينمائية ، هي العاشرة الجديدة الوافدة لهذا العام في سوق البورصة الإيطالية المخصص للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم. خلال مرحلة الاكتتاب ، جمعت 6,95 مليون يورو وكان الطرح الحر في وقت القبول 10,4٪ ، برسملة تقارب 67 مليون يورو. تم اختيار Banca Akros ليكون البدوي للعملية.
ولكن غدا سيكون الوقت المناسب محفور، التي ستدرج في البورصة بعد أن حصلت على طلب جيد من الخارج: من بين 96 مليون سهم في شركة المعلومات التجارية ، تم تخصيص 89,6 لمستثمرين مؤسساتيين أجانب ، مقابل طلبات بقيمة 183,9 مليون.
أما بالنسبة للبنك المباشر متعدد القنوات لمجموعة Unicredit ، فإن الاكتتاب العام لـ Fineco قد تلقت بالفعل طلبًا كافيًا لتغطية المبلغ المعروض بالكامل. هذا ما يمكن قراءته في مذكرة أرسلها أحد البنوك بعد العملية. ستبيع Unicredit ، التي تمتلك حاليًا 100 ٪ من البنك ، 30 ٪ من رأس مال الشركة التابعة ، وهي حصة يمكن أن ترتفع إلى 34,5 ٪ في حالة الاكتتاب الكامل في خيار Greenhoe الممنوح للبنوك المنسقة (Ubs و UniCredit Corporate & Investment. المصرفية و Mediobanca). من المتوقع أن يبدأ التداول في 2 يوليو ، بينما سينتهي الطرح العام والتوظيف المؤسسي في 26 يونيو. سيتم تحديد السعر في نطاق يتراوح بين 3,5 و 4,4 يورو للسهم الواحد ، وهو ما يتوافق مع تقييم الشركة بين 2,1 و 2,66 مليار. لقد أعلن القادة بالفعل "أرباح سخية".
في اليوم التالي سيكون Fineco دور الإيطالي الكبير في القطاع البحري ، فينتشانتييري، والتي ستهبط في ميلانو مع 704 مليون سهم (600 مليون من زيادة رأس المال و 100 أخرى باعت من قبل Fintecna). سينتهي الاكتتاب يوم الجمعة 27. السعر يتراوح بين 78 سنتًا ويورو واحد و 20 ٪ فقط من الأسهم ستذهب إلى التجزئة. وفقًا لمحللي IG ، ستستفيد Fincantieri من الاهتمام الكبير للمستثمرين الأجانب بخطة الحكومة للخصخصة ، ولكنها ستعاني من التقييم المرتفع للأسهم ، وعدم اليقين بشأن الآفاق المستقبلية للمجموعة وغياب الأرباح على المدى المتوسط.
في غضون ذلك أيضًا روتافارم إحماء المحركات ، وبدء الاجتماعات مع المحللين ونشر الدراسات حول الشركة. يمنح Banca Imi ، أحد مديري الدفاتر في العملية ، شركة الأدوية التي يسيطر عليها Luca و Lucio Rovati تقييمًا إجماليًا يتراوح بين 1,68 و 2,12 مليار يورو. تهدف Rottapharm إلى إطلاق العرض في بداية شهر يوليو ، بينما من المتوقع أن تصل إلى Piazza Affari في منتصف الشهر.
وأخيرا، ساليني IMPREGILO إتمام عملية طرح الأسهم بسعر 3,7 يورو محققة هدف رفع نسبة التداول الحر إلى 40,03٪ من رأس المال. تضمنت الصفقة 44.740.000 سهم حديث الإصدار ، أي ما يعادل 9,96٪ من رأس المال ، بقيمة إجمالية قدرها 165,538 مليون يورو. كما تم بيع 94 مليون سهم بحوزة Salini Costruttori ، مقابل 347,8 مليون سهم. علاوة على ذلك ، مارست Goldman Sachs و Mediobanca و Banca IMI خيار السداد الإجمالي لشراء 13,5 مليون سهم إضافي أو الاكتتاب فيها. بعد العملية ، ستمتلك Salini Costruttori 59,97 ٪ من رأس المال ، مع التزام 360 يومًا.
