الخطوة الحاسمة الأولى لـمحاولة استحواذ إنتيسا سان باولو على شركة MPS سارت الأمور كما هو متوقع.التجمع الاستثنائي لدى المساهمين تمت الموافقة بنسبة 96,96% من الأصوات المؤيدة الوفد إلى مجلس الإدارة لـ زيادة رأس المال لخدمة طرح أسهم شركة مونتي دي باشي. وقد حضر الاجتماع ممثلون عن 63,88% من رأس المال، أي ما يعادل 11,296 مليار سهم عادي.
يُخوّل هذا التصويت مجلس الإدارة، بحلول 10 سبتمبر 2027، زيادة رأس المال، على دفعة واحدة أو أكثر، من خلال إصدار ما يصل إلى 5,7 مليار سهم عادي جديدسيتم استخدام الأوراق المالية لتمويل عرض الشراء العام الطوعي الذي أطلقته شركة إنتيسا لجميع أسهم MPS العادية، وذلك من خلال مساهمة عينية.
وبذلك، حصلنا على موافقة شاملة، مما يزيل أول عقبة مؤسسية أمام العملية. وينتقل الأمر الآن بشكل أساسي إلى السلطات الإشرافية والتنظيمية.
محاولة استحواذ إنتيسا سان باولو على بنك إم بي إس: الخطوات التالية: الموافقات
بمجرد الحصول على موافقة المساهمين، سيتعين على إنتيسا سان باولو إكمال عملية ترخيص طويلة ضروري لإطلاق العرض. إجمالاً، من المتوقع الحصول على حوالي 40 موافقة، بدءًا من تلك الخاصة بـ البنك المركزي الأوروبي, إيفاس, مكافحة الاحتكار e القوة الذهبية.
بمجرد اكتمال هذه العملية، يهدف البنك بقيادة كارلو ميسينا إلى إطلاق عرض الاستحواذ في نوفمبر. ويعتمد التوقيت، بطبيعة الحال، على الحصول على الموافقات اللازمة ومراحل الإجراءات مع الجهات المختصة.
لقد تم اتخاذ خطوة بالفعل: التعديلات القانونية التي أقرتها الجمعية تم إصدار أحكام هيئة الإشرافوالذي سمح أيضاً بإمكانية الحوسبة في حقوق الملكية العادية المستوى 1 من أسهم بنك إنتيسا سان باولو التي سيتم إصدارها كجزء من زيادة رأس المال المخصصة للعملية.
تصويت أعضاء البرلمان في 29 أكتوبر
لكن قبل الإطلاق المحتمل لعرض الاستحواذ، سيكون هناك حدث حاسم آخر بالنسبة للقطاع المصرفي الإيطالي.29 أكتوبر بل سيكون هواجتماع مساهمي MPS للتصويت على عرض الاستحواذ المزدوج على بنك BPM وبنك جنرالي تمت الترقية بواسطة الرئيس التنفيذي لويجي لوفاجليو.
تُعدّ هذه خطوة بالغة الأهمية لشركة إنتيسا أيضاً، لأنّ صفقة سيينا قد تُغيّر موازين القوى في القطاع وتؤثر على المنافسة بين المجموعتين. ويُقدّم تصويت اليوم لمحة أولية عن النتائج قبل اجتماع سيينا. صناديق دولية كبيرةتمثل هذه الشركات 58,4% من رأس مال إنتيسا، وهي في بعض الحالات مساهمون أيضاً في شركة MPS. فعلى سبيل المثال، تمتلك بلاك روك ما يقرب من 5,1% من إنتيسا و4,99% من MPS؛ بينما تمتلك فانجارد 3,6% و2,6%، في حين يمتلك بنك النرويج 1,2% و3,16% على التوالي.
قد يُشير الدعم الذي أبداه المستثمرون الذين يمتلكون حصصًا في كلا البنكين اليوم إلى كيفية توجيه موقفهم عندما يُطلب منهم التصويت على عرضي الاستحواذ المقدمين من بنك MPS في 29 أكتوبر. إلى جانب الأموال، هناك أيضًا ثقل... أسس، والتي تمثل 19,88٪ من أسهم شركة إنتيسا وقد انحازت لصالح العملية.
لذا، تسير جبهة إنتيسا-إم بي إس حاليًا على مسارين: من جهة، الضوء الأخضر من اجتماع كا دي ساس، الذي جاء بأغلبية أعلى من المتوقع؛ ومن جهة أخرى، العرض المزدوج من إم بي إس على بنك بي بي إم وبنكا جينيرالي، الآن يخضع للتحقيق من قبل هيئة الرقابة على الشركات والأسواق البريطانية (كونسوب)..
أرقام العملية
عرض استحواذ إنتيسا سان باولو يُقيّم شركة MPS 30,6 مليار e ينص على منح 1,6 سهم من أسهم إنتيسا بالإضافة إلى يورو واحد نقداً لكل سهم من مونتي دي باشي. وتبلغ قيمة كل سند من سندات MPS 10,091 يورو.
في حالة نجاح، ستؤدي العملية إلى ولادة مجموعة تضم حوالي 27 مليون عميل، تمتلك إنتيسا ما يقارب 3.000 فرع وأصولًا مالية تبلغ 1.700 تريليون يورو. كما تهدف إلى تحقيق وفورات سنوية قبل الضرائب بقيمة 2,9 مليار يورو تقريبًا بحلول عام 2029، مع توقع تحقيق 60% من هذه الوفورات في عام 2028. وستؤثر هذه الصفقة أيضًا علىالاستحواذ غير المباشر على 13,3% من شركة Generali تُعزى هذه النسبة حاليًا إلى MPS-Mediobanca، مما سيرفع حصة Intesa الإجمالية في Lion إلى أكثر من 16٪.
لكن قبل الوصول إلى المرحلة التشغيلية لعرض الاستحواذ، سيتعين على الملف التغلب على عملية تنظيمية معقدةوبالتالي، يمثل تصويت اليوم خطوة أساسية، ولكنه ليس الهدف النهائي للعملية بعد.
يطمئن ميسينا أعضاء البرلمان الاسكتلندي وجنرالي قائلاً: "سنحمي هويتهم واستقلالهم".
بعد الحصول على الضوء الأخضر من لجنة التجميع، ميسينا وصف زيادة رأس المال بأنها "خطوة أساسية" لإتمام الصفقة وبناء "مجموعة أقوى". وأكد أن إنتيسا تتعامل مع هذه المسألة "من موقع قوة كبير"، في حين أن الاندماج مع MPS يمثل "محفزاً لاستراتيجية نمو تحقق بالفعل نتائج ملموسة".
وفيما يتعلق بمستقبل سيينا، يؤكد ميسينا أن "سيكون لسيينا وتوسكانا دور هام"إذا نجحت محاولة الاستحواذ، فإن الخطة تتضمن مشاركة شركة يونيبول لاحقاً، والاحتفاظ بعلامة MPS التجارية ومقرها الرئيسي في روكا ساليمبيني، مما "يعزز دور سيينا بشكل أكبر". ويوضح أن الصفقة "ستجمع بين جذور مونتي دي باشي دي سيينا المحلية وموارد إنتيسا سان باولو وقدرتها الاستثمارية".
يشمل المشروع أيضًا ميديوبانكاوهذا ما يمثل بالنسبة لميسينا "عنصرًا آخر ذا قيمة كبيرة": فخبرتها في مجال الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار وإدارة الثروات "ستُكمّل قدرات قسم الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار في Imi". والهدف هو "تعزيز علامتها التجارية واحترافيتها وقدراتها المتميزة" ضمن مجموعة أوروبية أكبر. والأساس المنطقي لذلك هو عام، حيث سيكون الاستحواذ على السهم "ماليًا بحتًا"، مع "قيمة كبيرة" لاستقرار قاعدة المساهمين واستقلالية شركة ليون.
كما أشار ميسينا إلى من المتوقع تعيين 13.100 موظف جديد بحلول عام 2029 والخبرة المكتسبة مع شركة UBI في إدارة عمليات التكامل. واختتم حديثه قائلاً: "إن العرض الذي أُعلن عنه في يونيو والتصويت الذي جرى اليوم يمثلان خطوات ملموسة في مسيرة نعتزم مواصلة العمل فيها بعزيمة وإصرار".
آخر تحديث: الخميس 10 سبتمبر، الساعة 14:15 مساءً
