اختار ماريو دراجي مناسبة رسمية ، الاجتماع السنوي للبنك المركزي الأوروبي في مكان رائع لقلعة سينترا في البرتغال ، للإشارة إلى تغيير المسار في الأسواق: "الضغوط الانكماشية - كما قال - تم استبدالها بقوى الانكماش" ، لتأثير الانتعاش الذي يقوى. وأضاف أن هذه ليست نقطة التحول بعد ، لأن الانتعاش يرجع إلى التيسير الكمي ، لذا يجب تقييم أي تغيير بحذر شديد. لكن دراجي حساس للغاية وحذر من أن المحاور لم يقم بتقييم تأثير خروجه ، علاوة على ذلك في وجود بن برنانكي ، محافظ الاحتياطي الفيدرالي السابق الذي واجه صعوبات التناقص التدريجي في البداية. لذلك من غير المحتمل أنه فوجئ برد فعل الأسواق ، الذي استسلم بالفعل لزيادة تكلفة النقود: انخفاض الأسهم ، بدءًا من المرافق ، الأسهم الأكثر حساسية لزيادة أسعار الفائدة ؛ على عوائد السندات (Btp مرة أخرى أعلى من 2٪) ؛ ارتفاع اليورو إلى أعلى مستوى في 11 شهرًا مقابل الدولار.
يلين: لن يكون هناك آخر عام 2008. هجوم القراصنة نصف العالم
ضاعفت جانيت يلين من لندن تأثير الرسالة. يتحدث أمام جمهور مرموق آخر ، الأكاديمية الملكية ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي ، بعد أن كرر الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة "بشكل تدريجي للغاية" ، انحاز إلى جانب دفاعًا عن القواعد التي أدخلت بعد أزمة عام 2008. وابل بارد لآمال المصرفيين الأمريكيين ، مجلفن بالنتيجة الإيجابية لاختبارات التحمل. يتفق أهم المصرفيين على هذا الكوكب على أن الأمور تسير على نحو أفضل ، ولكن هناك حاجة إلى مزيد من الاهتمام والانضباط من أجل ذلك. ردت يلين إلى أولئك الذين ذكروها بأنها استبعدت إمكانية الكراك في عام 2005: "هل لي أن أقول إنه لن تكون هناك أزمة مالية أخرى مرة أخرى؟ آمل ألا يحدث ذلك ونحن نعيش ولا أعتقد أنه سيحدث ".
ولكن لتذكيرنا بأننا نعيش في عالم معقد ، مليء بالمزالق والبجعات السوداء المحتملة ، كان الهجوم السيبراني الذي دمر بالأمس أنظمة نصف أوكرانيا ، بما في ذلك تلك التي تراقب بقايا مصنع تشيرنوبيل ، روسنفت ، الروسية عملاق الطاقة ، والعديد من العقد الحساسة الأخرى في أوروبا وكذلك في الولايات المتحدة. في آسيا ، تم إغلاق أكبر ميناء لمناولة الحاويات في الهند بالقرب من مومباي بسبب تعرض نظام المناولة لهجوم من قبل فيروس.
ضعيف آسيا ، وتأخير آخر للرعاية الصحية في الولايات المتحدة
وهكذا سادت إشارات الحذر في الأسواق. تباطأت بورصة طوكيو (-0,3٪) من أعلى مستوياتها يوم الإثنين ، متبوعةً بالأسواق الأمريكية. ارتفع الين مقابل الدولار (-0,3٪ إلى 112,2 مقابل العملة اليابانية) تراجع بالفعل مقابل اليورو الذي يتداول فوق 1,13. تراجعت أسواق الأسهم الصينية: هونج كونج -0,4٪ ، شنغهاي -0,1٪. سيول -0,3٪ ، مومباي -0,2٪.
وساهم التأجيل الجديد لفحص الإصلاح الصحي في دفع الأسواق الأمريكية نحو الهبوط. ستتم مناقشة هذا بعد 4 يوليو ، على أمل كسر معارضة اليمين الأمريكي الذين يطالبون بمزيد من التخفيضات الجذرية للخطة التي ، كما هي ، ستخفض بالفعل التأمين الصحي إلى 22 مليون أمريكي.
تسببت النكسة الجديدة في انخفاض مؤشر S&P 500 بشكل حاد (-0,81٪). حد مؤشر داو جونز من الانخفاض إلى 0,46٪. كان الأمر الأكثر أهمية هو انخفاض مؤشر ناسداك (-1,61٪) ، متأثراً بتراجع أسهم التكنولوجيا.
غرامة الاتحاد الأوروبي ترسل Google إلى السجاد
من بين أسوأ الأبجدية. الشركة التي تسيطر على جوجل تتراجع 2,5٪ بعد الغرامة القياسية البالغة 2,42 مليار دولار التي فرضها الاتحاد الأوروبي لممارساتها المناهضة للمنافسة. جوجل متهمة بأنها فضلت محرك البحث الخاص بها في خدمة مقارنة الأسعار.
كما انخفضت الشركات الكبيرة الأخرى أيضًا ، بما في ذلك Facebook (-1,96٪) ، الذي أعلن أمس أن عدد عملاء الشبكة الاجتماعية قد ارتفع إلى ملياري. داون أمازون (-1,73٪) وأبل (-1,43٪). وكانت أكبر خسارة نتفليكس (-4,2٪).
ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مرة أخرى إلى 2,16٪ من 2,14٪ في اليوم السابق. وكان مؤشر الأسهم المالية الوحيد الذي أغلق الجلسة في المنطقة الإيجابية.
الدولار الضعيف يساعد الزيت
وارتفع النفط أيضا بفضل ضعف الدولار: خام غرب تكساس الوسيط عند 44,24 دولار وخام برنت عند 46,47 دولار للبرميل. وفي ساحة أفاري هبطت إيني 0,6 بالمئة. مرتدات Saipem (+ 1٪).
أوروبا باللون الأحمر. قم بشراء ماكسي من أجل نستله
لقد صبغت كلمات دراجي قوائم الأسهم في منطقة اليورو باللون الأحمر. سقط القميص الأسود أمام ميلان. وخسر مؤشر Ftse Mib 1,01٪ إلى 20.791 نقطة. خسر فرانكفورت 0,78٪ ، بينما خسر باريس 0,70٪. مدريد أيضا انخفض (-0,40٪). لندن محدودة الخسائر إلى -0,17٪. تراجعت زيورخ أيضًا (-0,53٪) ويرجع ذلك أساسًا إلى شركة نستله (-1,6٪) التي أعلنت أمس ، تحت ضغط من الناشط المساهمين دانيال لوب ، عن إعادة شراء ضخمة بقيمة 20 مليار دولار سيتم تنفيذها في السنوات الثلاث المقبلة. كما وضع العملاق في خط الأنابيب إصلاحًا رئيسيًا لمحفظة المنتجات. ستركز مجموعة الأغذية الأوروبية الرائدة مشترياتها على القهوة وأغذية الحيوانات الأليفة ومنتجات الأطفال والمياه المعدنية وأطعمة الحمية.
ارتفعت نسبة BTP 10 بنسبة تصل إلى 2,07٪. أيضًا مزاد جديد مدته XNUMX سنوات
يوم ميداني أيضا للسوق الثانوي. عاد معدل العشر سنوات الإيطالي فوق عتبة 2٪ ، إلى أعلى مستوى له منذ منتصف يونيو ، إلى 2,02٪ ، من 1,89٪ في الإغلاق الأخير. يبلغ فارق العائد بين BTP و Bund على مدى 10 سنوات 167 نقطة أساس بعد أن اتسع إلى 169 نقطة. تأثر بشكل خاص شهر سبتمبر 2046 الذي استمر ثلاثين عامًا والذي انخفض بأكثر من رقمين بنسبة ارتفاع بلغت 3,139٪.
هذا الصباح في مزاد BOT لستة أشهر ، ستوفر وزارة الخزانة للمستثمرين ما يصل إلى 6,75 مليار يورو مقارنة بـ 6,5 المستحقة. على الرغم من الضغوط الصعودية ، يمكن أن يصل العائد إلى أدنى مستوى جديد على الإطلاق كما هو الحال في السوق الرمادي MTS ، حيث تم تداول السهم عند -0,365٪ أمس ، منخفضًا من -0,358٪ في آخر موضع له.
يوم الجمعة ، ستوفر وزارة الاقتصاد للمستثمرين ما بين 6,5 و 8 مليار يورو في BTPs لمدة 5 سنوات ، في فترة 10 سنوات جديدة بالإضافة إلى أكتوبر 2024 Ccteu. خلال الربع الثالث ، أعلنت وزارة الخزانة إطلاق خمس سنوات جديدة وسبع سنوات جديدة وعشر سنوات جديدة.
المرافق تحت الضغط: ENEL -3٪
البنوك في صعود والمرافق تحت الضغط. تسبب احتمال زيادة تكلفة المال على الفور في تغيير المسار في خيارات المشغلين. وقد عانت القطاعات الأكثر تعرضاً للديون ، مثل المرافق (مؤشر القطاع -2,3٪) ، استفادت بشكل كبير في الأشهر الأخيرة من الاتجاه النزولي في تكلفة النقود. Enel ضعيفة جدًا (-3,03٪) على الرغم من أن الشركة الفرعية Enel Green Power North America بدأت أمس عملياتها في حديقة Aurora الشمسية الكهروضوئية في الولايات المتحدة.
ومن الأمور السيئة أيضًا A2a (-2,24٪) و Terna (-2,87٪) اللذان أكملتا شراء من مجموعة Planova (180 مليون دولار) امتيازين لبناء وتشغيل ما يقرب من 500 كيلومتر من البنية التحتية للكهرباء في البرازيل. كما انخفض سهم Italgas (-3,2٪) وسنام (-3٪).
يستمر سباق إنتيسا. تألق UBI بعد الارتفاع
وعلى العكس من ذلك ، كانت فرضية زيادة أسعار الفائدة لصالح المصرفيين: فقد ارتفع مؤشر Stoxx بنسبة 0,9٪. ساهمت أخبار توحيد القطاع من إسبانيا في دعم القطاع: أكملت Bankia شراء Banco Mare Nostrum ، مما أدى إلى تكوين رابع أكبر بنك في البلاد.
لكن الأضواء تظل فوق كل شيء على Intesa (+ 1,8٪) ، ولا تزال في أعقاب ارتفاع السوق للعملية على بنوك فينيتو ، والتي لن تعاقب مساهمي المعهد ولن تغير المبادئ التوجيهية لخطة العمل التالية ، كما كرر الرئيس التنفيذي كارلو ميسينا أمس. وفقًا للمحللين ، يمكن أن يكون للعملية تأثيرات إيجابية على رأس المال.
تونيك أيضا Ubi ، بزيادة 1٪ في اليوم الأخير من زيادة رأس المال 400 مليون التي أطلقت كجزء من الاستحواذ على البنوك الثلاثة الجيدة. تم الاكتتاب في العملية بنسبة 99,31٪ من زيادة رأس مال Ubi Banca بمبلغ إجمالي قدره 397,24 مليون يورو مقارنة بـ 400 مليون للعملية المعلنة. أكد Kepler Cheuvreux حكم الشراء والسعر المستهدف 3,9 يورو.
لا تزال Carige منخفضة (-3,4٪) في سوق يقوم بخصم قدر أكبر من زيادة رأس المال في الأفق مقارنة بالتوقعات الأولية للبنك. على الدروع لليوم الثاني على التوالي Banca Intermobiliare (+ 5,3٪) عن توقعات بيع المعهد في ضوء تصفية الشركة الأم Veneto Banca. قال الرئيس التنفيذي جورجيو جيريلي لرويترز إنه واثق من أن عملية البيع يمكن أن تكتمل بسرعة.
يوم صعب للسيارة: المكونات تعاني
يوم صعب لصناعة السيارات. في الولايات المتحدة ، خسرت شركة جنرال موتورز مكاسبها (-0,8٪) ، والتي عدلت تقديرات مبيعاتها لعام 2017 نزولاً. وكان هذا القطاع أيضًا من الأسوأ على المستوى الأوروبي مع انخفاض بنسبة 1,6٪ بعد الشركة المصنعة الألمانية للمكونات Schaeffler (- 12,8٪) خفض تقديرات الأرباح نتيجة تصاعد ضغوط الأسعار وارتفاع التكاليف. في ميلانو ، خسرت شركة فيات كرايسلر 1,2٪ ، و Exor -3,5٪. ومن بين الشركات المصنعة للمكونات ، انخفض سهم بريمبو بنسبة 2,4٪ ، وسوجيفي بنسبة 4,9٪.
يتعارض Salini Impregilo مع الاتجاه (+ 2,21٪): أعلنت ولاية فرجينيا الأمريكية عن استثمارات في البنية التحتية بقيمة 18,6 مليار دولار يتم إجراؤها في المنطقة على مدى السنوات الست المقبلة.
