في عام 2014 ، استمر اتجاه النمو القوي لقطاع التكنولوجيا في السنوات الأخيرة. تراجعت الأسهم في آسيا (اليابان سابقًا) بسبب إطلاق iPhone 6 و iPhone 6 Plus من Apple في سبتمبر. كما استفادوا من إنهاء دعم Microsoft لمستخدمي Windows XP في وقت سابق من هذا العام ، مما أدى إلى استمرار دورة استبدال أجهزة الكمبيوتر الشخصية للأعمال. كما أدى تغلغل الهواتف الذكية في الأسواق الناشئة والانتعاش الاقتصادي المعتدل في الأسواق المتقدمة ، مما أدى إلى زيادة الإنفاق على تكنولوجيا الشركات ، إلى دعم نمو الصناعة على مدار العام.
لكن تلك الإيجابيات في عام 2014 تخاطر بالتحول إلى عقبات أمام هذا القطاع في عام 2015 حيث بدأ يفقد الزخم. علاوة على ذلك ، ارتبط بعض هذا النمو بعامل واحد ، والذي قد لا يتكرر في عام 2015. ونتيجة لذلك ، نعتقد أن إصدار الإصدار التالي من iPhone في العام الجديد ، بالإضافة إلى منتجات Apple الأخرى ، سيؤثر على المزيد من المحتوى. نعتقد أيضًا أنه ستكون هناك دورة استبدال أجهزة الكمبيوتر أقل قوة في عام 2015 ، وتغلغل أبطأ للهواتف الذكية وانخفاض الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات من قبل الشركات العالمية. في هذا السياق ، قد يكون التنقل في مجال التكنولوجيا أكثر صعوبة.
الاستثمارات في قطاع التكنولوجيا التي نعتبرها الأكثر إثارة للاهتمام هي التالية:
- الشركات المصنعة للأجهزة المحمولة التي يمكن أن تعمل منتجاتها كمصادر رئيسية للتمييز: تشمل هذه المكونات عدسات وحدة الكاميرا ومشغلات الغلاف وأجهزة استشعار بصمات الأصابع.
- مقدمو تكنولوجيا المعلومات والأجهزة الموجهون نحو النمو الهيكلي طويل الأجل للحوسبة السحابية والبيانات الضخمة (في حين أن الإنفاق على تكنولوجيا المؤسسات التقليدية قد ينخفض ، تركز الشركات بشكل متزايد على تقنيات SMAC - الاجتماعية ، والمتنقلة ، والتحليلات ، والسحابة): المستفيدون المحتملون هم الموردون من خدمات تكنولوجيا المعلومات وأجهزة الخادم المختارة.
- شركة الإنترنت / التجارة الإلكترونية والألعاب المحمولة ، مع التعرض الجيد لقاعدة العملاء الموجهة نحو الخدمة عبر الإنترنت ، وهو اتجاه علماني مستمر.
- بائعو اللوحات الموجهون نحو زيادة دقة الشاشة / حجمها ، وهو عامل لا يزال مهمًا للإلكترونيات الاستهلاكية.
علاوة على ذلك ، ما زلنا ننظر بشكل إيجابي إلى شركات أشباه الموصلات في صناعات الذاكرة والمسبك. نحن مقتنعون بأن برامج التشغيل الحالية / المستقبلية ، بما في ذلك الأجهزة المحمولة والسحابة وإنترنت الأشياء / الأجهزة المحمولة والتحديات المرتبطة بترحيل التكنولوجيا ، يمكنها الحفاظ على التوازن بين العرض والطلب.
أخيرًا ، نتابع عن كثب التطورات في الإضاءة العامة LED والأتمتة الصناعية وإلكترونيات السيارات والأجهزة المحمولة والطاقة الخضراء ، بما في ذلك المركبات. هذه قطاعات تكنولوجية يمكن أن تعطي نتائج مفاجئة بحكم فترات الحضانة الطويلة والاحتياجات الجديدة للمستهلكين / الشركات.
