CVC和GBL对Recordati发起收购要约具体来说，经过两个月的尽职调查，由 CVC Fund IX 和 Groupe Bruxelles Lambert 牵头的基金财团已签署具有约束力的协议，对这家意大利制药公司的所有股份发起自愿公开要约收购。 此次行动旨在将其除名。
Recordati：出价10,7亿欧元，溢价12,89%
该优惠活动将通过一家根据意大利法律新成立的股份公司进行推广。 雷斯皮基竞标公司。 该 总价值最高可达10,7亿。 盘子里有 每股 51,29 欧元略低于 5 月 21 日星期四的收盘价 51,7 欧元。
价格包含 溢价 12,891% 与3月25日Recordati的官方股价相比，该价格为溢价12,19%、9,90%、6,56%和3,29%，3月25日是CVC向Recordati董事会提交非约束性意向书之日。与截至最后未受干扰价格日（含当日）前一个月、三个月、六个月和十二个月的官方股价加权算术平均值相比，溢价分别为12.19%、9.90%、6.56%和3.29%。Recordati在一份声明中指出，该价格以……表示。 除息 参考 Recordati 于 5 月 20 日支付的每股 0,71 欧元股息余额。
该说明解释说，为了支付目的，GBL 将提供相当于其截至 2026 年 3 月 31 日净资产价值约 10% 的股权资源（股权），其余部分将由 CVC、其他投资者和担保融资提供。
作为交易的一部分，阿布扎比投资局 (ADIA) 的全资子公司 Luxinva、加拿大养老基金投资局私人控股公司、PSP Europe LP、StepStone 管理或提供咨询的某些基金、AlpInvest 管理或提供咨询的某些基金、MGG Strategic Sicaf Sif（指 MGG Strategic 子基金）以及 CapSol 管理或提供咨询的某些基金将与 CVC Fund IX 和 GBL 一起进行投资。 安德烈亚·雷科达蒂将投资该车辆或者与风险投资人和 GBL 投资人一起控制 BidCo。
预计交易将于2026年第四季度完成，但须满足以下条件： 参与率为66,67%。
记录：控股股东罗西尼加入收购要约
罗辛Recordati目前的控股股东i已承担了一项 承诺接受该报价 所有 Recordati 股份均等持有 46,82%的股本.
“罗西尼完全支持这项提议 并已不可撤销地承诺出售其持有的全部股份，约占Recordati股本的47%。”评论道。 卡门·安德烈，罗西尼导演他还补充道：“自 2018 年以来，我们很荣幸能够陪伴 Recordati 进入一个显著增长的阶段，见证其罕见病平台的大幅扩张，以及……” 受监管的并购操作 为所有股东创造价值。我们目前正处于投资周期的自然成熟期，在过去两年中，我们评估了多种战略方案，包括私募和市场化方案，以实现我们的投资目标。
“经过这一严谨的流程， 罗西尼认为，这项提议是目前最佳的选择。 以具有吸引力的估值将其在 Recordati 的股份变现，这恰当地反映了集团股票在当前形势下的价值。全现金且资金充足的报价 安德烈继续说道：“这为罗西尼及其所有股东带来了极具吸引力、立竿见影且确定的价值，避免了他们暴露于波动性极大的宏观经济、地缘政治和市场环境之中。”Recordati 进入了一个全新且更具挑战性的发展阶段。鉴于公司面临长期机遇与短期不确定性并需加大研发和并购力度，我们认为，由长期资本支持的私有化结构最适合公司执行其新战略。Rossini 完全支持此次交易以及 Recordati 在新所有权结构下开启的下一个发展篇章。
顾问们
CVC及其投资方GBL的法律顾问为Pedersoli Gattai和Latham & Watkins LLP，税务顾问为FRM和EY。CVC的顾问包括高盛国际、杰富瑞集团、摩根大通证券、Mediobanca和德意志银行。GBL的财务顾问为摩根士丹利国际，Rossini的法律顾问为White & Case。Lazard担任董事会顾问。
