وینیٹو، مقامی بینک کو الوداع: مفادات کے تصادم نے اسے غرق کر دیا ہے۔

یہ متضاد ہونے کے خطرے کے بغیر کہا جا سکتا ہے کہ وینیٹو میں مقامی بینک ایک زمرے کے طور پر عملی طور پر غائب ہو گیا ہے۔ یہ اٹلی کا واحد خطہ نہیں تھا جہاں مقامی بینک نے عہدوں کو کھو دیا، لیکن بلاشبہ یہ وہ علاقہ ہے جہاں یہ رجحان زیادہ وسیع تھا۔ صرف 2010 میں خطے میں 57 بینک تھے: 11 محدود کمپنیاں، 5 کوآپریٹو بینک، 40 کوآپریٹو کریڈٹ بینک۔ انہوں نے وہاں کل 2.300 میں سے 3.600 شاخوں کے ساتھ کام کیا اور اس کا حصہ صرف 60 فیصد سے زیادہ تھا۔

چھ سال کے بعد، 34 باقی رہ گئے، جن میں سے 28 بی سی سی، تمام سائز میں چھوٹے۔ باقی چھ میں سے، کوآپریٹیو اور سپا کے درمیان، چند کو مقامی بینکوں کے طور پر درجہ بندی کیا جا سکتا ہے۔ درحقیقت، کچھ کے پاس ماہرانہ پیشہ ہے، دوسرے گروہوں میں ضم ہو گئے ہیں، جن کی حکمت عملی علاقے سے باہر کی متعلقہ والدین کمپنیاں طے کرتی ہیں۔ ایک خاص خلفشار بھی ریکارڈ کیا گیا، جس کی وجہ سے جمع کرنے والوں (گھروں اور چھوٹے کاروباروں) کو ڈاک کی مصنوعات کی طرف لے جایا گیا، دو مشہور کمپنیوں کی طویل کہانی سے متعلق خدشات کے بعد جو بالآخر دیوالیہ ہو گئیں۔

مزید برآں، کوآپریٹو کریڈٹ ایک وحدانی موضوع کے طور پر مزید طاقت کھونے کا مقدر ہے، یہ دیکھتے ہوئے کہ اصلاحات کے مطلوبہ گروپوں کی تشکیل میں، 14 باہمی بینک Iccrea گروپ اور 10 Cassa Centrale Trentina کے ساتھ شامل ہوں گے۔ یہ وہ انتخاب ہیں جو مقامی منڈیوں کے لیے بنائے گئے بینکنگ مصنوعات اور خدمات کی پیشکش کو مزید ٹکڑے ٹکڑے کر دیں گے، انفرادی بیچوانوں کی پوزیشن کو کمزور کر دیں گے، بشمول تباہ کن مسابقت کی اندرونی شکلوں کے ذریعے۔

وینیٹو ریجن میں مقامی بینکنگ کے پاس موجود مارکیٹ شیئرز اب چند فیصد پوائنٹس کے برابر ہیں۔ وینیٹو بینکنگ بنیادی طور پر Intesa، Unicredito، Bpm اور Monte dei Paschi گروپوں سے تعلق رکھتی ہے، جو کہ بعد میں قومی کر دی گئی۔ جو کچھ ہوا وہ فاتح کی لعنت کے طور پر ظاہر ہوتا ہے، جس طرح وینیٹو بینکنگ لوکلزم کی صرف چند سال پہلے تشریح کی گئی تھی، یہاں تک کہ یہ سوچتے ہوئے کہ یہ صنعتی نظام کی جدید کاری کے عمل کا محور ہے، جو مسابقت کے بحران میں داخل ہو گیا تھا۔

مشہور مقامی بینکوں سے لے کر، چھوٹے اور درمیانے درجے کے بینکوں نے چند سالوں میں مکمل طور پر معمولی موجودگی میں کمی کی ہے، مختصر یہ کہ وہ یورپ کے امیر ترین علاقوں میں سے ایک میں بری طرح ناکام ہوئے ہیں۔ ہمیں یقین ہے کہ اس سب کی وجہ ایک ایسے کردار پر قبضہ کرنے کی کوشش تھی جو ان کا نہیں تھا، جو رفتہ رفتہ اس کے بگاڑ کا باعث بنا، یہاں تک کہ وہ ٹوٹ گیا۔ اس تجویز کے ثبوت کیا ہیں؟ سب سے پہلے، بینکنگ سسٹم کے باقی حصوں کے رجحانات کے برعکس، آپریٹنگ ڈائمینشنز کی ترقی نے صارفین کو منتخب کرنے کی صلاحیت کو کم کر دیا ہے، جس کی وجہ سے روایتی بازاروں سے قربت کی معلومات کی اہمیت کو ترک کر دیا گیا ہے۔

تنظیمی ڈھانچے کی کثرت (شاخوں کی تعداد، شیئر ہولڈنگز کے نیٹ ورک، بشمول غیر ملکی، اٹلی کے دیگر خطوں میں بینکوں کا حصول، یہاں تک کہ نازک حالات میں بھی) سب سے اہم حقائق ہیں۔ اس وجہ سے مقداری نمو نے اپنے ساتھ سیکٹر (بنیادی طور پر رئیل اسٹیٹ میں) اور گاہک کے لحاظ سے زیادہ ارتکاز لایا ہے، اور بڑے بینکوں کے ساتھ موجودہ کریڈٹ تعلقات کی توسیع کے بعد صارفین کے اوسط سائز میں بھی اضافہ ہوا ہے، ایک ایسی پالیسی جس میں جزوی طور پر ہم منصبوں کا براہ راست انتخاب بڑے ثالثوں کو سونپ دیا۔

انتخابی صلاحیت کا نقصان دوسرے اور کہیں زیادہ سنگین حکمرانی کے عدم توازن اور بدانتظامی کے مظاہر کا مخالف ہے۔ درحقیقت، جس نقطہ پر واپس جانا ہے وہ یہ ہے کہ بڑی اور درمیانے درجے کی صنعت کی کریڈٹ سپورٹ کا کردار سنبھالا جائے جس نے بتدریج مفادات کے تصادم کے حالات میں زیادہ پارگمیتا پیدا کی ہے۔ حکمرانی میں جو تبدیلیاں رونما ہوئی ہیں وہ اس عمل کی فوری آئینہ دار ہیں۔ ہم جن بینکوں کے بارے میں بات کر رہے ہیں ان کی بھر پور اور تیزی سے پیچیدہ گورننس کی قطعی نمائندگی کرنا مشکل ہے۔

آئیے بینکو پوپولیئر (2015) اور دو دیوالیہ کوآپریٹو بینکوں (2016) کے تازہ ترین مالیاتی بیانات سے جو کچھ سامنے آتا ہے اس پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے اس کا خلاصہ کرنے کی کوشش کریں۔ چند سالوں میں، اراکین کی تعداد تقریباً دوگنی ہو کر 600.000 یونٹس کے ہائپربولک اعداد و شمار تک پہنچ گئی ہے۔ اوسطاً، تین میں سے ایک وینیشین خاندان تین مقبول خاندانوں کا رکن تھا۔ اپنے آپ کو پیرنٹ بینکوں کے بورڈ آف ڈائریکٹرز تک محدود رکھتے ہوئے، یعنی درجنوں اور درجنوں کمپنیوں اور بینکوں کو نظر انداز کرتے ہوئے جو ان کے مالک ہیں، اراکین کی تعداد Popolare Vicentina اور Veneto Banka کے لیے 12 سے لے کر Banco Popolare کے لیے 24 تک تھی۔

ان میں سے، نصف سے زیادہ، ان تاریخوں میں، وینیشین اور قومی صنعتی دنیا کے تاثرات تھے، یعنی خود زیر انتظام بینکوں سے قرض لینے والے۔ تاہم، یہ تعداد کم ہے، یہ ایک دھندلی تصویر ہے، کیونکہ اس میں ان تبدیلیوں کو مدنظر نہیں رکھا گیا جو گزشتہ چند مینڈیٹ کے دوران ہوئی ہیں، اور خاص طور پر حالیہ عرصے میں جب بیل آؤٹ کی کوششیں کی گئی ہیں، مقصد کے ساتھ۔ علاقائی سطح پر بحرانوں کو برقرار رکھنے کے لیے۔ جیسا کہ Ferruccio De Bortoli نے چند ہفتے قبل Corriere Economia میں یاد کیا، آج تمام کاروباری افراد، Confindustria کے صدر سے شروع کرتے ہوئے، ریاست کی طرف سے ادا کی جانے والی امدادی مداخلتوں کی تعریف کرتے ہیں اور ہمیں 'صفحہ پلٹنے' کی دعوت دیتے ہیں۔ ان حضرات میں سے کسی کو زونین اور کونسولی کی ملاقات یاد نہیں!

نام نہاد حوالہ قرض دہندگان کی اکثریت پر مشتمل بینک مینجمنٹ باڈیز مل کر بیلنس، فوسٹر فارمز، حتیٰ کہ مضمر شکلوں، باہمی کنڈیشنگ، موافقت کے تبادلے اور داؤ پر لگے مختلف مفادات کی تلافی کے طریقوں کی مسلسل تلاش میں رہتی ہیں۔ اس صورت حال میں، انتظامیہ بدلے میں اپنے کردار کو یا تو بے قابو طریقے سے طاقت کا زور دے کر (ایک غلام آقا جو مختلف اسٹیک ہولڈرز کے درمیان ٹریفک کی ہدایت کرتا ہے، ناگزیر ٹریفک جام اور قانونی راستوں سے انحراف کا باعث بنتا ہے) یا خود کو کم کر کے اپنے کردار کو بگاڑنے کی طرف لے جاتا ہے۔ سب سے زیادہ اثر و رسوخ رکھنے والوں کے احکامات پر عمل کرنے والا (ایک ماسٹر نوکر جو مادی پہچان اور وقار کے بدلے بڑھتی ہوئی ذمہ داریاں سنبھالتا ہے، جب تک کہ کھیل جاری رہے، یعنی آخری دھماکے کے لمحے تک)۔

ظاہر ہے کہ آخری مینیجرز کو ان تحفظات سے خارج کر دیا گیا ہے، جنہیں بینکوں کے پلنگ پر بلایا جاتا ہے، جو اب آرٹیکلو مورٹیس میں ہیں۔ ان عدم توازن میں اضافہ یہ ہے کہ بے پناہ سماجی بنیادوں کو کنٹرول میں رکھنے کی ضرورت ہے تاکہ ان کے اتفاق رائے کو حاصل کیا جا سکے، جو کہ دفاتر کی تجدید کے وقت ضروری ہے، اور انہیں حجم اور سطحوں میں اضافے سے درکار بڑھتے ہوئے سرمائے کی ضروریات کے لیے استعمال کرنا ہے۔ خطرے کا ایسے طریقوں سے جو ہمیشہ شفاف نہیں ہوتے ہیں اس کے نتیجے میں فریقین کے ساتھ شیئرز اور بانڈز کی جگہ کا تعین کیا گیا ہے جو خطرات سے بے خبر ہیں۔ بنیادی اور ثانوی سرمائے کے صفر کرنے کا ایک بڑا حصہ ٹیکس دہندگان کی طرف سے ادا کی جانے والی مداخلتوں سے پہلے، ان پر بوجھ تھا۔

ان چند اور عمومی مظاہر کا نتیجہ یہ ہے کہ جب مقامی بینک بحران کا شکار ہو جاتا ہے تو اس کے پاس مقامی کچھ نہیں رہتا۔ ہمیں مزید مشاہدے کے ساتھ بینک انڈسٹری کی رپورٹ پر واپس جانا چاہیے۔ جب کریڈٹ سلیکٹیوٹی کے معیار کو ڈھیلا کر دیا جاتا ہے تو مسابقت کی تحریف کی ایک شکل پیدا ہوتی ہے، ایک مضبوط سیکٹرل خصوصیت کے ساتھ محدود علاقائی سیاق و سباق میں، جیسا کہ اضلاع کے معاملے میں ہوتا ہے، کیونکہ کثرت میں دیا جانے والا کریڈٹ کم موثر ہونے کے باوجود زندہ رکھتا ہے، جو کہ بہت جلد ہو گا۔ اگر سخت معیارات پر عمل کیا گیا تو مارکیٹ سے نکال دیا جائے گا۔ زیادہ منتخب بینک میں دلچسپی پہلی مثال میں زیادہ مضبوط پیداواری حصہ ہونی چاہیے۔

جب کم کارآمد آپریٹرز کی بے جا حمایت ایک خاص حد سے زیادہ موثر کو نقصان پہنچاتی ہے، تو یہ بعد میں بینک سے پرس کے تار بند کرنے کو کہتے ہیں۔ ایسا کرنے سے، بُرے قرضے اس حد تک ابھرنا شروع ہو جاتے ہیں کہ خود بینک کے خاتمے کا تعین ہو جاتا ہے۔ یہی وجہ ہے کہ مقامی بینک کی سمجھداری اور آزادی کے معیار کا نقصان جلد ہی اس کے انجام کو طے کرتا ہے۔ ایک خاص موڑ پر صورت حال مزید پائیدار نہیں رہتی اور ٹوپیاں کھل جاتی ہیں۔ ایسا لگتا ہے کہ یہ ایک مقامی نظام کو ایک قومی یا حتیٰ کہ بین الاقوامی پیشہ کے ساتھ نظام میں تبدیل کرنے کے وہم میں ہوا ہے، جو ہمارے عارضی علاقائی چیمپئنوں کی پہنچ میں نہیں تھا۔

اور آخر میں یہ وہ صنعت ہے جو بینک کے خاتمے کا تعین کرتی ہے، یہ سمجھتے ہوئے کہ یہ اپنی بقا کے لیے مزید فعال نہیں ہے۔ علاقائی سیاق و سباق میں بڑے بینکوں کی آمد جیسے کہ وینیٹو ان گرہوں کو صاف طور پر کاٹنے کا واحد طریقہ ہے، چاہے یہ آسان نہ ہو کیوں کہ استحکام اور تنظیم نو کی مدت ضروری ہو گی جس سے اخلاقی خطرے کو دوبارہ جذب کرنے میں برسوں لگ سکتے ہیں۔ پچھلے ادوار میں پیدا ہوا ہے۔ کمپنیوں کی ساکھ کو بحال کرنے کے لیے ان سے آنے والی معلومات کے معیار پر اعتماد کو دوبارہ قائم کرنا ہوگا۔ اس میں کچھ وقت لگے گا۔ صحیح طور پر منتخب رویہ غالب ہو گا جو قرض کی فراہمی کو محدود کر دے گا۔

یہ کوئی اتفاقی بات نہیں ہے کہ، دستخط شدہ معاہدے میں، Intesa نے دو دیوالیہ بینکوں کے مزید 4 بلین قرضوں کی واپسی کا امکان محفوظ رکھا ہے، جس کی مکمل عجلت کے تناظر میں، اسے جانچنے کا موقع نہیں ملا۔ مناسب تندہی کے ساتھ حقیقت یہ ہے کہ بینک کی صدیوں پرانی تاریخ میں یہ تمام چیزیں کسی بھی طرح نئی نہیں ہیں۔ بدقسمتی سے ہم نے ابھی تک ان آفات سے کافی کچھ نہیں سیکھا جو بینک اور صنعت کے درمیان بگڑے ہوئے تعلقات سے پیدا ہوتی ہیں۔ اور، خواہ یہ شیطانی ہی کیوں نہ ہو، ہم غلطی پر ڈٹے رہتے ہیں، یہ مانتے ہوئے کہ ہر بار ہمارے ہاتھ میں فلسفی کا پتھر ہوتا ہے جو ایک معجزہ کرتا ہے اور اس شادی کی نقصان دہ نظیروں کو غلط ثابت کرتا ہے۔

جیسا کہ ہم نے کچھ دن پہلے شائع ہونے والے مضمون میں عنوان کے ساتھ لکھا تھا۔ "وینیٹو ریجن کے کناروں میں واقعی کیا ہوا"اگر حکام کو بھی لگتا ہے کہ ان کے ہاتھ میں وہی فلسفی کا پتھر ہے تو مسئلہ کچھ زیادہ نہیں بڑھتا۔