زیادہ تر مشیروں کا کہنا ہے کہ کوپن پر مرکوز سرمایہ کاری کی حکمت عملی (مثال کے طور پر، وہ جو ڈیویڈنڈ یا سود کی ادائیگیوں پر انحصار کرتے ہیں) بہت سے بچت کرنے والوں کے لیے ایک ترجیحی آپشن ہیں۔ درحقیقت یہ حکمت عملی طویل مدتی میں زیادہ پائیدار طریقہ استعمال کرتے ہوئے ابتدائی سرمائے کی حفاظت کے لیے سمجھنے اور انتظام کرنے میں آسان ہیں۔ تاہم، صرف سادگی اور سرمائے کے تحفظ کو ترجیح دینا عام طور پر بہترین طریقہ نہیں ہے۔
آمدنی پر مرکوز حکمت عملی کی حدود اور خطرات کا انحصار استعمال شدہ طریقہ پر ہے۔ اثاثوں کی کلاسوں اور آلات میں سے جو کلائنٹس کے پورٹ فولیو میں آمدنی پیدا کرتے ہیں، کنسلٹنٹس مثال کے طور پر ڈیویڈنڈ ادا کرنے والے اسٹاکس، REITs، کارپوریٹ بانڈز، زیادہ پیداوار کا حوالہ دیتے ہیں۔
لیکن کسی حکمت عملی کا جائزہ لیتے وقت، اس بات پر غور کریں کہ یہ آمدنی کہاں سے آتی ہے اور اس بات کو یقینی بنائیں کہ آپ متعلقہ خطرات کو احتیاط سے سنبھالتے ہیں۔ ان خطرات میں سے کچھ، مثال کے طور پر، کم اندازہ لگایا جا سکتا ہے:
• طویل مدتی ترقی کی قیمت پر مختصر مدت کے منافع پر توجہ مرکوز کریں؛
• زیادہ پیداوار والے بانڈز جنک بانڈز میں تبدیل ہو سکتے ہیں۔
اثاثہ کلاس یا شعبے کے لحاظ سے بہت زیادہ ارتکاز؛
• اپنے ملک کے اثاثوں پر بہت زیادہ توجہ۔
• اپنے پورٹ فولیو کی لیکویڈیٹی۔
آپ کے پورٹ فولیو کے خطرے اور اتار چڑھاؤ کی سطح کو کم کرنے میں مدد کرنے کے لیے، آمدنی پیدا کرنے والے حلوں کا مقصد ایک اچھی طرح سے متنوع، کثیر اثاثہ کے نقطہ نظر کے ذریعے منافع کی پائیدار سطح کے لیے ہونا چاہیے جو 4 عوامل پر غور کرتا ہے:
توازن: طویل مدتی ترقی کے مقاصد کے ساتھ قلیل مدتی پیداوار کی ضروریات کو متوازن رکھیں۔
متنوع بنائیں: اس بات کو یقینی بنائیں کہ آپ کا پورٹ فولیو جغرافیائی طور پر متنوع حکمت عملیوں، اثاثہ جات کی کلاسوں اور سرمایہ کاری کے مرکب کے ارد گرد تشکیل دیا گیا ہے۔
• خطرے کی پیمائش کریں: واپسی کی تلاش میں زیادہ دور جانے سے گریز کریں۔ خطرہ ہمیشہ انفرادی سرمایہ کار کے پروفائل اور خطرات کو برداشت کرنے کی صلاحیت کے مطابق ہونا چاہیے۔
• موافقت: آمدنی پیدا کرنے والی اثاثہ کلاسوں کو اثاثوں کی تقسیم میں متحرک ایڈجسٹمنٹ کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔ اس لیے یہ یقینی بنانا ضروری ہے کہ ایک پورٹ فولیو میں تیزی اور لچکدار طریقے سے اپنانے کی صحیح صلاحیت موجود ہے۔
ہمارے خیال میں، ان عوامل کو منظم کرنے کا بہترین طریقہ یہ ہے کہ کل واپسی کا طریقہ اختیار کیا جائے جو آمدنی پیدا کرنے کی صلاحیت پر غور کرتے وقت سود، منافع اور سرمائے کی قدر دونوں کو دیکھے۔
کلائنٹ کے اہداف، ترجیحات اور ضروریات پر گفتگو کو دوبارہ مرکوز کرنے سے مشیروں اور پروموٹرز کو ایک ایسا مالی منصوبہ بنانے میں مدد مل سکتی ہے جو مطلوبہ مالی اہداف کے حصول کی صلاحیت کو خطرے میں ڈالے بغیر قلیل مدتی ضروریات کو پورا کر سکے۔
جب آمدنی پیدا کرنے کی بات آتی ہے، اس لیے سرمایہ کار کی حوصلہ افزائی کرنے کے لیے تمام خطرات اور ممکنہ مواقع پر غور کرنا ضروری ہے تاکہ وہ اپنے موجودہ خدشات کو ایسی حکمت عملیوں کے ساتھ متوازن رکھیں جو اسے مستقبل میں مالی تحفظ حاصل کرنے میں مدد دے سکیں۔
