"بینکر خطرہ مول لینے والوں یا قیاس آرائی کرنے والوں کی طرح برتاؤ کرتے ہیں، اگر کوئی ماہر معاشیات ٹوبن کی اصطلاحات کو استعمال کرنے کو ترجیح دیتا ہے"۔ یہ کسی حد تک ابتدائی مفروضہ ہے جس سے CEPS کے بورڈ آف ڈائریکٹرز (سینٹر فار یورپی پالیسی اسٹڈیز) کے ممبر اور Assonime کے ڈائریکٹر جنرل Stefano Micossi نے Basel III کی تجاویز کو بہتر بنانے کے لیے اپنے تجزیے کی وضاحت کی اور جو کل یورپی کمیشن کو پیش کی گئی۔ .
کی قدر بینکوں کا سرمایہ (K) اقتصادی نظام میں استحکام کو یقینی بنانے میں بنیادی کردار ادا کرتا ہے: یہ ظاہر کیا گیا ہے کہ مجموعی بیعانہ کی اعلی سطح معیشت کو، مالیاتی اور حقیقی دونوں طرح سے، اعلی نظامی عدم استحکام سے دوچار کرتی ہے۔ لہذا، K کے کنٹرول کو بحث کے مرکز میں رکھا جانا چاہیے۔
باسل III کی طرف سے عائد کردہ نئی حدود کافی زیادہ نہیں ہیں اور مزید بڑی بہتری کی ضرورت ہے۔ بین الاقوامی مالیاتی فنڈ اور بینک آف انگلینڈ نے ظاہر کیا ہے کہ خطرے سے متعلق سرمائے کا تناسب نہیں ہو سکتا سالوینٹ اور دیوالیہ بینکوں کے درمیان فرق کریں۔ (تصویر میں گراف دیکھیں)۔ تو Micossi سب سے پہلے تجویز کرتا ہے ٹائر 1 بیک اپ میں اضافہ کریں۔ (3% پر بہت کم) اور اپنانا a بیعانہ کی مطلق قدر (کل اثاثے/ایکویٹی) نظامی عدم استحکام پر مشتمل ہونے کے لیے کافی کم (10 اور 15 پوائنٹس کے درمیان)۔ "ایکویٹی کی سادہ اور واضح تعریف پر مبنی ایک غیر وزنی لیوریج تناسب" سرمائے کو اس کے 3 اہم کاموں کو پورا کرنے کی اجازت دے گا: نظام کے استحکام کو مضبوط بنانا، ریگولیٹرز کو قواعد پر عمل درآمد نہ ہونے کی صورت میں تیزی سے کام کرنے کی اجازت دینا اور دوبارہ قائم کرنا۔ مسابقتی مساوات۔
ہمیں ریگولیٹری نظام کے فن تعمیر کو بھی بہتر بنانے کی ضرورت ہے۔ اخلاقی خطرے کی حوصلہ شکنی ان بینکرز کے درمیان جو، خطرہ مول لینے والے کے طور پر، اپنے اہداف کو حاصل کرنے میں کوئی پرہیزگاری نہیں رکھتے۔ مالیاتی ضابطے کو یقینی بنانا چاہیے کہ یہ سب بینکوں میں "اندرونی" ہیں۔ منفی خارجیات جو کریڈٹ اداروں کی طرف سے بعض خطرات کے مفروضے کا براہ راست نتیجہ ہیں۔
Micossi بھی ایک کو اپنانے کا مشورہ دیتا ہے۔ فوری اصلاحی کارروائی (PCA) ریاست ہائے متحدہ امریکہ میں پہلے سے نافذ قانون کے ماڈل پر، جو ان مالیاتی اداروں کو سزا دیتا ہے جو سرمائے کے تناسب میں تیزی سے بگڑتے ہوئے دکھاتے ہیں۔
مزید برآں، بینکوں کا ایک اعلی فیصد اپنانا چاہیں گے۔ کوکو بانڈ (یہاں تک کہ K کا 100% یا تمام اثاثوں کا 10%)، تاکہ مشتق جزو کو بیسل معاہدے سے منسلک کیا جا سکے۔ کنورٹیبل کنجینٹ بانڈز - مختصراً کوکو بانڈز - بینک بانڈز ہیں، جو حصص میں صرف اس صورت میں تبدیل ہوتے ہیں جب ٹائر کور 1 قانون کے ذریعہ قائم کردہ سرمائے کے تقاضوں کی تعمیل کرتا ہو۔
آخر میں باسل III کو فراہم کرنا چاہئے a ڈپازٹ انشورنس اصلاحات اور بینکنگ مسائل کو حل کرنے کے لیے ایک قابل اعتبار طریقہ کار۔
Stefano Micossi کی طرف سے یورپی کمیشن کو پیش کی گئی مکمل رپورٹ ڈاؤن لوڈ کرنے کے لیے یہاں کلک کریں۔
منسلکات: S…crap_Basel_K_rules_23 نومبر 2011_final.ppt
