یورو زون کے بینکنگ ڈھانچے کے بارے میں گزشتہ مارچ کے آخر میں تازہ ترین اعداد و شمار کے ECB کی طرف سے جاری ہونے سے ہمیں کچھ تبدیلیوں کا جائزہ لینے کی اجازت ملتی ہے جو عظیم بحران کے پھوٹنے کے بعد سے دس سالوں میں ہوئی ہیں اور سب سے بڑھ کر سب سے حالیہ مرحلہ.
خاص طور پر، یہ ظاہر ہوتا ہے کہ، 2008 کے آخر کے مقابلے میں، بینکوں کی تعداد 3.928 سے گر کر 3.154 رہ گئی۔یعنی، تقریباً پانچ میں سے ایک کھو گیا ہے (-19,7%)۔ یہ دیکھتے ہوئے کہ بحران معیشت کو دیے گئے اضافی قرضوں سے پیدا ہوا، کیا ہم یہ نتیجہ اخذ کر سکتے ہیں کہ مشاہدہ شدہ ارتقاء نے یورپی بینکنگ سسٹم کو ایک کم نازک علاقے میں لایا ہے؟ ضروری نہیں. درحقیقت، ڈی ریگولیٹڈ اور لبرلائزڈ بینکنگ سسٹم کے ساتھ بنیادی مسئلہ - اور 2008 کے بعد سے کافی نہیں بدلا ہے - یہ ہے کہ وہ نظاماتی خطرات پیدا کرتے ہیں۔ دوسرے لفظوں میں، اگر کوئی بینک ایک مخصوص سائز سے زیادہ ہو جائے تو یہ ناکام ہونے کے لیے بہت بڑا ہو جاتا ہے: عام طور پر استعمال ہونے والا مخفف TBTF (Too Big To Fail) ہے۔ تجربات کی کوئی کمی نہیں ہے۔ یہاں تک کہ امریکہ میں، جو ہمیشہ بینکوں کو ناکام ہونے کی طرف مائل رہا ہے (اس لیے کہ مالیاتی مارکیٹ ان پر زیادہ وزن رکھتی ہے)، لیہمن برادرز کی ناکامی کے بعد، کسی دوسرے بڑے بینک کو ناکام ہونے کی اجازت نہیں دی گئی۔ اور، بیل ان اور بی آر آر ڈی کے اعلانات کے باوجود، یہ واضح ہے کہ یورپ کے کسی بڑے بینک کو بھی ناکام ہونے کی اجازت نہیں دی جائے گی۔
TBTF کے ساتھ مسئلہ یہ ہے کہ، یہ جانتے ہوئے کہ ان کا بینک ناکام نہیں ہوگا، بڑے بینکوں کے مینیجر ضرورت سے زیادہ خطرہ مول لیتے ہیں: اگر سربراہ (یعنی شرط اچھی چلتی ہے) تو بینک منافع لے لیتا ہے، اگر ٹیل (شرط چلتی ہے) برا) کوئی اور نقصان اٹھائے گا۔ مزید برآں، کوانٹیٹیٹو ایزنگ کی طرف سے حوصلہ افزائی کی گئی بہت کم شرحوں اور مالیاتی اثاثوں کے مقابلے میں بیسل کوفیشینٹس کریڈٹ کے لیے محفوظ رکھنے والے ناگوار سلوک کو دیکھتے ہوئے، ان ضرورت سے زیادہ خطرات کو معیشت کو قرض دینے سے نہیں بلکہ فنانس پر شرط لگا کر لیا جائے گا۔
اس نقطہ نظر سے، ای سی بی کے اعداد و شمار تسلی بخش نہیں ہیں۔ جون 2016 کے آخر سے مارچ 2017 کے آخر تک نو مہینوں میں، بینکوں کی تعداد 3.261 سے کم ہو کر 3.154 (-3,3%) ہو گئی لیکن یہ کمی تقریباً مکمل طور پر چھوٹے بینکوں کے لیے تھی (کل بینک اثاثوں کے 0,005% سے کم کے ساتھ۔ رقبہ)، جو 2.661 سے کم ہو کر 2.518 (-5,4%) ہو گیا۔ ایک سادہ حساب جو کہ قدامت پسندانہ طور پر، بڑے بینکوں کو ان کی کم از کم قیمت (کل یورو ایریا بینکنگ اثاثوں کا کم از کم 0,5%)، چھوٹے بینکوں کو ان کی زیادہ سے زیادہ قیمت (کل بینکنگ اثاثوں کا 0,005%) اور مڈل اسکول میں، اوسط قدر (0,0251%) ) ہمیں مندرجہ ذیل نتیجہ کی طرف لے جاتا ہے۔ غور کیے گئے نو مہینوں میں، یورپ میں اوسط بینک کے اثاثے €171,9 سے بڑھ کر 182,0 بلین (+5,9%) ہو گئے۔
اس لیے مشاہدہ شدہ رجحانات سازگار نہیں ہیں۔ یہ خدشہ ہے کہ زیادہ سے زیادہ نظامی خطرہ جمع ہو رہا ہے اور اس کے علاوہ، کاروباری اداروں اور گھرانوں کی "صحت مند" کریڈٹ ڈیمانڈ خشک رہ گئی ہے۔
