FILVO Coltorti کی FIRSTonline پر گزشتہ 18 اگست کو Banca delle Marche کے بحران پر تقریر، میری رائے میں، اس کی ہمت، تجزیہ کی واضحیت اور فعال صلاحیت کے لیے قابل تعریف ہے۔ اور اس لیے نہ تو اس کی گونج دوسرے اخبارات میں پڑی ہے اور نہ ہی خراب ادارہ جاتی حساسیت کی وجہ سے کچھ مایوسی حیران کن ہے۔
یہ بغیر کسی دکھاوے کے عدم استحکام کی وجوہات، مالکان کے ناکافی کردار، بورڈ آف ڈائریکٹرز کے انتظامی نقائص، جنرل مینیجر کے اعداد و شمار کے ذریعے برسوں سے استعمال کیے گئے غیر متناسب وزن میں، ان کو تلاش کرنے پر سوال اٹھاتا ہے۔ بینک کے اندرونی اور بیرونی کنٹرول کی ناکافی ہونے کی وجہ سے، عقلمندی کے معقول معیار سے ہٹ کر خطرات کا قیاس۔
اس کے تجزیے ایک ایسی قدر کا اندازہ لگاتے ہیں جو سنگل، چاہے کتنا ہی سنگین، قسط سے آگے نکل جاتا ہے، جو مقامی بینک کے بحران کا تقریباً ایک نمونہ بنانے کے لیے کارآمد ثابت ہوتا ہے، جس کی ان دنوں دیگر اہم مثالوں کی کوئی کمی نہیں ہے۔
مجھے نہیں معلوم کہ یہ مقصد کولتورٹی کے ارادوں میں مضمر تھا یا نہیں، لیکن ان خطوں میں واقع بہت سے بینکوں سے متعلق حالات کا حوالہ جو کبھی تیسرے اٹلی کے ساتھ پہچانا جاتا تھا، جو ایک کھلی، لچکدار معیشت کے ساتھ تھا، قدرتی طور پر میرے پاس آیا۔ , متحرک، چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں کی فتح کی جگہ (لیکن کم تعلیم کی بھی)، قومی مینوفیکچرنگ اور علاقے کے چیمپیئن بینکوں کا جدید لائف بلڈ، حمایت کرنے کے لیے تیار، خطرہ، انتخاب۔ تخلیقی تباہی کی حقیقی شمپیٹیرین دنیا! لیکن یہ ایک ایسا شعبہ بھی ہے جس میں معاشی بحران نے قرض دہندگان کے اتار چڑھاؤ پر نمایاں اثر ڈالا ہے، جو ہمیشہ طویل مدتی نقطہ نظر سے خوشگوار اوقات کے نتائج کو مستحکم کرنے کے لیے تیار نہیں ہیں۔ یہ وہ صورتحال ہے جسے ہم آج جانتے ہیں، بشمول کریڈٹ کرنچ۔
لیکن Coltorti بینک کے عدم توازن کے بیرونی عوامل میں ملوث نہیں ہے، صحیح نقطہ پر پہنچنا۔ آخرکار، ایسا لگتا ہے کہ یہ سمجھ میں آتا ہے، بحران، جیسا کہ لہر جب پیچھے ہٹتی ہے، صرف بڑی اور تیز چٹانوں کو بے نقاب کرتی ہے، جو کچھ عرصے سے وہاں موجود تھی اور جو آخر کار ٹوٹ کر ٹوٹ گئی۔ مختصراً، میں کولٹورٹی سے اتفاق کرتا ہوں کہ اقتصادی بحران کو بنیادی وجہ کے طور پر ان رویوں کے سامنے اپنی مرضی سے قبول نہیں کیا جا سکتا جس نے دیگر منطقوں کا جواب دیا ہے۔
اس لمحے کے سب سے اہم معاملات کی فہرست بنانا اچھا ہے: 1) فریولی: ہپو الپیڈریا؛ 2) وینیٹو: Popolare Marostica, Credito Veneziano, BCC Monastier and del Sile, Banca Padovana; 3) ایمیلیا روماگنا: کیریفرارا؛ 4) ٹسکنی: بہتر ہے کہ اسے تنہا چھوڑ دیا جائے۔ 5) امبریا: پاپولر سپولیٹو؛ 6) مارچ، پہلے ہی ذکر کیا گیا ہے؛ 7) Abruzzo: Tercas/pescara. جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں کہ تمام حروف کی نمائندگی کی گئی ہے: بڑے، درمیانے اور چھوٹے، تمام ادارہ جاتی زمروں میں، شمال، مرکز اور جنوب۔ مارکیٹ دیگر معاملات کے بارے میں واضح طور پر بات کرتی ہے، یہ مانتے ہوئے کہ بحران کا عوامی اعتراف صرف وقت کی بات ہے۔
اس لیے یہ بالکل فطری ہے کہ ہم وجوہات کے بارے میں سوچتے ہیں اور وقت کے صحیح انتخاب کے ساتھ مداخلت کرتے ہوئے ان کی روک تھام کے لیے کیے گئے اقدامات کی تاثیر کے بارے میں شکوک پیدا کرتے ہیں۔ ڈی کوو حالات اور طویل پیشہ ورانہ ماضی میں حاصل کیے گئے کچھ تجربے کے ساتھ، میں محسوس کرتا ہوں کہ عدم استحکام کے اسباب/اسباب کا خلاصہ پانچ عوامل میں بیان کرنا، آسانی سے پہچانا جا سکتا ہے اور ذہن میں رکھنا بھی آسان ہے، کیونکہ یہ سب کے ساتھ شروع ہوتے ہیں۔ حرف C انہیں کرداروں کی الجھن، خطرات کا ارتکاز، مفادات کا تنازعہ، کنٹرول کی کمی، اخراجات کہتے ہیں۔ مجھے ایسا لگتا ہے کہ فرقوں میں کچھ اختلافات کے علاوہ، وہ اہمیت کے لحاظ سے بھی، ان کے ساتھ موافق ہیں جن کی کولتورٹی نے بانکا ڈیلے مارچے کے بحران کی وضاحت کے لیے نشاندہی کی ہے۔
کرداروں کی الجھن میں میں ڈیمرج کا کردار ادا کرتا ہوں، جو بینک کی تقدیر کا مطلق مالک ہے۔ اجتماعیت کی بہت زیادہ تبلیغ کے باوجود، طاقت کے ایک مرکز پر مبنی نقطہ نظر اور بینکنگ بحران کے درمیان باہمی ربط بہت زیادہ ہے۔ مالکان یا حوالہ کا مرکز کتنی بار ڈیوس ایکس مشین کی تلاش میں گئے ہیں، جس سے بینک کی ترقی ہوتی، شیئر ہولڈرز کو فائدہ پہنچا، صارفین کو مطمئن کیا، ملازمین کی حوصلہ افزائی ہوئی، نگران اداروں کے ساتھ تعمیری بات چیت ہوئی، اور , اگر کچھ بچا تھا تو حقدار بھی خود کو بدلہ دیا؟
لیکن، زیادہ سنگین مقدمات میں، تمام عدالتی ضمیموں کے ساتھ، ہمیں ان حالات کو شامل کرنا چاہیے جن میں صدور، دیرپا ذاتی اثبات کی تلاش میں، حکمت عملی سے لے کر عام نظم و نسق تک، جنرل منیجرز کو منتخب کرنے اور معزول کرنے کے لیے ہر چیز کا خیال رکھنے کے لیے بے چین ہیں۔ فٹ بال میں کوچز، جنرل منیجرز اور سی ای اوز کے ساتھ کیا گیا جو صدور کی جگہ لے لیتے ہیں، انہیں اپنا دھیما حصہ بناتے ہیں یا جو ان کے متبادل کے قابل کسی متبادل کے بغیر فنکشن کو استعمال کرنے کا دعویٰ کرتے ہیں (تاکہ کسی کو کبھی شک نہ ہو کہ کون واحد آدمی ہے۔ انچارج)، بورڈز آف سٹیٹوٹری آڈیٹرز کے ممبران جو اپنے کردار سے غیر متعلق اختیارات کا استعمال کرتے ہیں، شاید خود بینک کے ساتھ مفادات کے تصادم میں۔ انتہائی حیران کن صورتوں میں منظم طریقے سے کسی بھی طاقت کے وفد پر قابو پانا، بغیر کسی تحفظات یا نمائندے یا کنٹرول کرنے والے اداروں کی طرف سے سرزنش کے۔
کیا یہ ممکن ہے کہ ہم اسے تب ہی محسوس کریں جب آملیٹ بن جائے، شاید کافی دیر تک ان کی تعریف کرنے کے بعد؟
خطرات کا ارتکاز کریڈٹ پورٹ فولیو کو منظم کرنے کا طریقہ ہے، منطقی تفریق کے کسی بھی معیار سے ہٹ کر، کسی بھی صورت میں اعلی قیاس آرائی والے شعبوں کے حق میں: رئیل اسٹیٹ سیکٹر میں سرمایہ کاری ہمارے اہم معاملات کو متحد کرتی ہے، جس سے علاقے اور زیادہ دور دراز علاقوں میں مجبور ہوتا ہے۔ کا وہ فیصد
تعمیراتی شعبے کے لیے 30 کریڈٹ، جسے کولٹورٹی اوسط سے بہت زیادہ اور دیگر حالات کے لیے عام، اور، بعض صورتوں میں، اس سے بھی زیادہ بتاتا ہے۔ بعض اوقات یہ تقریباً ان کو علاقے کے بینکوں کے بجائے علاقے کے خلاف یا علاقے کے لیے بینک کہنے کی بات آتی ہے، اس تباہی کو دیکھتے ہوئے جو ان کے قرضوں نے اکثر پیدا کیا ہے۔ لیکن جب کسی کو یہ پتہ چل جاتا ہے کہ زیادتیوں کی حد تک تو کوئی بحران کی بات کیسے کر سکتا ہے؟ اور ریگولیٹری حد ہے انہوں نے بروقت بریک کیوں نہیں کھینچی؟ اور وسائل کے اس موڑ سے مینوفیکچرنگ انڈسٹری کو کیا نقصان پہنچا ہے؟
یہ سچ ہے کہ نگران پالیسیاں کریڈٹ کے نقصانات اور ضمانتوں کی قدروں کا تعین کرنے کے لیے زیادہ پابند ہو گئی ہیں اور جیسا کہ بہت سے لوگوں نے کہا ہے کہ نظام کے رویوں کے لیے جو آپریشن کیا جا رہا ہے وہ شاید بہت تیز ہے۔ ایسا لگتا تھا کہ ہم اس رجحان کو کم کرنے اور غیر معمولی قرضوں کی کوریج کی کم شرحوں میں پیدا ہونے والے خلا کو پر کرنے کے لیے جلد از جلد کرنا چاہتے تھے یا کرنے کی ضرورت تھی، لیکن، میں آپ سے متفق ہوں کہ ہمیں "وقت دینا" کی ضرورت ہے، کیونکہ اس زیادہ سختی کو میٹابولائز کیا جاسکتا ہے۔ بدقسمتی سے یہ بھی سچ ہے کہ قرضوں کی ضمانت دینے والی جائیدادوں کی مارکیٹ ویلیو ایک تہائی سے زیادہ گر گئی ہے، جو بے رحمی کے ساتھ ارتکاب کی بے حیائی کو نمایاں کرتی ہے۔ صحیح توازن بحال کرنے میں کتنے سال لگیں گے؟
مفادات کا ٹکراؤ جو مختلف شکلیں اختیار کرتا ہے، "ریفرنس ڈینٹر" سے لے کر طاقت کے انباروں کی تشکیل تک جو فیصلوں کو غیر تکنیکی معیار پر موڑ دیتے ہیں، ان حالات میں بھی پایا جا سکتا ہے جو ہمیں فکر مند کرتے ہیں۔ بات یہ ہے کہ ان غیرصحت مند تعلقات کی نشوونما، اگرچہ یہ طویل عرصے تک ہوتی ہے، شاذ و نادر ہی توجہ مبذول کرواتی ہے، اس حقیقت کے باوجود کہ مسئلے پر صحیح توجہ مرکوز کرنے کے لیے اعداد و شمار اور معلومات کی کمی نہیں ہے، آہستہ آہستہ کارپوریٹ اداروں اور ان کی شاخوں کے اجزاء کی طرف نمائش کا طول و عرض بڑھتا ہے۔ متعلقہ فریقوں پر نئے قوانین کے اثرات کا اندازہ لگانا ہوگا۔
ڈیفیکٹیو کنٹرولز گورننس کی سکڑتی ہوئی ٹانگ ہیں، اس حقیقت کے باوجود کہ اندرونی کنٹرول، رسک مینجمنٹ، کمپلائنس، اندرونی آڈٹ کے لیے، آڈیٹرز اور قانونی آڈیٹرز کی سرگرمیوں کو ریگولیٹ کیا جاتا ہے، سوائے دوسروں کے۔ دوسرے بیانات کی وضاحت کرتے ہوئے، کوئی یہ کہہ سکتا ہے کہ اطالوی نگراں ضوابط دنیا میں سب سے خوبصورت (سب سے زیادہ سخت یا سب سے زیادہ وسیع؟) ہیں، لیکن بینک کے اندر ناکافی کے حالات خود کو بار بار دہراتے ہیں۔
بینکا ڈیلے مارچے کے معاملے میں کولتورٹی نے بینک آف اٹلی کے نگران اداروں سے جو خاطر خواہ تاخیر منسوب کی ہے، اس سے بعض بینکوں کا بھی تشویش ہے، جس کی وجہ سے، سنگین بے ضابطگیوں کی وجہ سے، عدلیہ نے سب سے پہلے مداخلت کی، اور اسے وصول کرنے پر مجبور کیا۔ لاشیں
کسی بھی صورت میں، کوئی اس بات سے اتفاق کرنے میں ناکام نہیں ہو سکتا کہ یہ غلط ہے کہ یہ کسی بھی صورت میں "کبھی نہ ہونے سے بہتر ہے" یا یہ کہ، سابق پوسٹ، تمام اقدامات کسی کے دفاع میں رد کر دیے جاتے ہیں۔ حقیقت یہ ہے کہ بیلوں کے فرار ہونے کے بعد اصطبل کو بند کر دیا گیا تھا۔
آخر میں، وہ اخراجات جو، اگر وہ خود بحران کے پھٹنے کا سبب نہیں ہیں، تو کمپنی کو دوبارہ شروع کرنے کی کسی بھی کوشش کے بڑھنے کا ایک عنصر ہیں۔ ڈسٹری بیوشن نیٹ ورکس کا بڑا پن، آپریٹنگ پراسیس کی تجدید میں ناکامی، کارکردگی میں مسلسل بہتری کا ترک کرنا بھی رکاوٹوں میں پایا جا سکتا ہے، کنسلٹنسی اور دیگر ضائع ہونے کے ساتھ ساتھ اوپر ذکر کیے گئے زیادہ سنگین اہم عوامل بھی شامل ہیں۔ یہ نظام اپنے انتہائی ناکارہ اجزاء (شاخوں) میں ترقی کرتا رہا یہاں تک کہ کچھ عرصے سے عالمی بحران جاری رہنے کے بعد، جہاں ضروری ہوا، ضروری اجازتیں حاصل کر لیں۔ اب سائز کم کرنے کا منصوبہ کیسے بنایا جائے یہ زیادہ محتاط تجزیہ اور موازنہ کا معاملہ ہونا چاہیے نہ کہ دباؤ والے حالات اور فوری فیصلوں کا نتیجہ۔
لہذا، ہمارے پاس واپس آکر، زیادہ مؤثر روک تھام کے حوالے کے طور پر، بار بار آنے والے اور عام عناصر کو دیکھتے ہوئے، بینک کے عدم استحکام کا ایک ماڈل بنایا جا سکتا ہے۔
کسی بھی تنقیدی استدلال میں اس حصے کی تعمیر کو اس مقام پر لے جانا چاہیے، بشرطیکہ کچھ تعصبات واضح ہوں، تاکہ ٹھوس طور پر تجویز کیا جا سکے۔
ہمیں حقیقی مسائل کو میز پر رکھنے کی ضرورت ہے، بینکوں کے سرمائے کے استحکام کے اعتراف میں شامل کیے بغیر، یہ ایک ضروری لیکن کافی شرط نہیں ہے۔ جب آپ انجنوں کو دوبارہ شروع کرنے کی کوشش کرتے ہیں، تو آپ کو نئے سرمائے کی ضرورت ہوتی ہے اور جو بھی اسے لگانے کے لیے تیار ہو، اس کے ساتھ ساتھ ایک آپریشنل مشین کو دوبارہ چلانے کی حالت میں رکھ دیا جائے، جیسا کہ آپ بجا طور پر تسلیم کرتے ہیں۔
ہمیں اپنے آپ سے یہ سوال کرنا چاہیے کہ کیا ہم ایسی صورتحال سے نمٹ رہے ہیں جس کے لیے بینکنگ سسٹم کے ایک غیر نہ ہونے کے برابر حصے کی صنعتی تبدیلی کے اقدامات کی ضرورت ہے، اس کے کچھ حصوں کو یکجا کرنا۔ ہمیں یہ تسلیم کرنا چاہیے کہ وسیع حصص یافتگان کی بنیاد کے ساتھ بینکوں کے نظم و نسق کو چلانے والے کچھ عمومی اصول، جو کہ اب متروک ہو چکے ہیں، کو تبدیل کرنے کی ضرورت ہے۔ کہ بینکوں کے انتظام میں ذمہ داری کے کاموں میں ٹرن اوور تیز تر ہونا چاہیے، کہ ڈیوس ایکس مشین کی ضرورت نہیں ہے، بلکہ فیصلوں کی اجتماعیت کے لیے، جس کے لیے زیادہ علم اور مہارت اور آپریشنز کی سنسرشپ کے زیادہ موثر طریقوں کی ضرورت ہے۔ . یہ ساختی ہیں نہ کہ انتظامی عناصر۔
کریڈٹ کا دوبارہ آغاز، یہاں تک کہ بینک کے علاقے میں موجود پیداواری بنیاد کی زیادہ براہ راست شمولیت کے ساتھ، اس تمام کوشش کے فطری مقصد کی نمائندگی کرنا چاہیے۔
میرے نزدیک یہ صحیح وقت ہے کہ کولتورٹی کی تقریر کے کچھ ضروری نکات کو نہ چھوڑیں اور تجاویز پر بحث کریں، تمام فریقین کو ایک خاص حد تک شامل کرنے کی کوشش کریں، اس آگاہی میں کہ خود کا حوالہ، جہاں سے بھی آتا ہے۔ , بذات خود ایک ایسا عنصر ہے جو ایسے رویوں کو روکنے اور درست کرنے کی کسی بھی کوشش کو دھندلا دیتا ہے جو صوتی انتظام کے طریقوں سے دوری رکھتے ہیں۔
جب تک کہ، دوسرے ممالک کے ساتھ مناسب موازنہ کرنے اور ان سب کو اپنے فائدے کے لیے پرکھنے کے بعد، پہلے سے تیزی سے عمل میں آنے والے ایڈجسٹمنٹ کے اقدامات کا جشن منایا جائے، یہ تسلیم کرتے ہوئے کہ ہر معاملے کی اپنی انفرادی وضاحت ہوتی ہے، معیشت میں بہتری کی کمزور علامات کے پیش نظر بہت کچھ ہوتا ہے۔ بات کرتے ہوئے، اس بات پر غور نہ کریں کہ، آخر کار، مقامی بینکوں کے لیے کوئی سنگین مسائل نہیں ہیں یا یہ کہ، اگر وہ موجود ہیں، تو وہ صرف دوسروں کی فکر کرتے ہیں۔
