فعال طور پر منظم اطالوی ایکویٹی فنڈز کے 81% نے اپنے بینچ مارک کو کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔ یہ وہی ہے جو ہم نے S&P انڈیکس بمقابلہ ایکٹو فنڈز (SPIVA®) یورپ سکور کارڈ – وسط سال 2019 کے ششماہی نتائج میں پڑھا ہے۔
تفصیل سے، اطالوی حصص میں سرمایہ کاری کرنے والے فنڈز کے اثاثوں پر وزنی اوسط منافع ایک سال کے دوران S&P اٹلی BMI سے 3,33% کم رہا، لیکن دس سالوں میں سالانہ ہونے پر 0,28% زیادہ رہا۔ "اثاثوں کے لیے وزنی اوسط پیداوار - مطالعہ کی وضاحت کرتا ہے - ایک اوسط سرمایہ کار کی کارکردگی کی نشاندہی کرتا ہے اور چھوٹے فنڈز کے اثر کو کم کرتا ہے"۔
کے لیے اسی طرح کا رجحان یورپی فعال فنڈز، جن میں سے 90 فیصد نے 2018 کے وسط اور 2019 کے وسط کے درمیان اپنے بینچ مارک کو کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا، گروپ اثاثوں کے حساب سے واپسی منفی اور S&P یورپ 350® بینچ مارک میں 5,3 فیصد اضافہ ہوا۔
اینڈریو انیس, EMEA کے سربراہ گلوبل ریسرچ اینڈ ڈیزائن نے تبصرہ کیا: "2018 کے آخر میں ایکویٹی مارکیٹوں میں شدید گراوٹ کے ساتھ بہت سے یورپی فعال فنڈز کی عمومی کم کارکردگی تھی، جس سے عام طور پر اس عقیدے کو چیلنج کیا گیا کہ فعال مینیجرز کو غیر مستحکم مارکیٹوں میں فائدہ ہوتا ہے۔ . جبکہ 2019 کی پہلی ششماہی میں مارکیٹوں میں بہتری آئی، مجموعی طور پر فعال مینیجرز اس کو پکڑنے میں ناکام رہے۔"
یورپ سے باہر جانا، 84 فیصد امریکی ایکویٹی فنڈز فعال طور پر منظم فنڈز نے یورو میں ایک سال کے دوران S&P 500 کی کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔ یہ حصہ پانچ سال اور دس سال کے افق میں 92% اور 98% تک بڑھ جاتا ہے۔ یہ کارکردگی عالمی ایکویٹی فنڈز کے ساتھ بھی مماثل تھی: یورو سے منسوب فنڈز کا فیصد جنہوں نے S&P گلوبل 1200 سے کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا %87 ہے۔ تجزیہ کے وقت کے افق کو بڑھانے سے، یہ پانچ سالوں میں 94% اور 99 سالوں میں 10% تک بڑھ جاتا ہے۔
آخر میں، 58٪ ابھرتی ہوئی مارکیٹ ایکویٹی فنڈز یورو سے منسلک فعال طور پر منظم فنڈز نے ایک سال کے دوران S&P/IFCI کی کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا، بالترتیب 91% اور 95% پانچ سالہ اور XNUMX سالہ افق تک بڑھ گیا۔
