یورپی بینک ایک فیصلہ کن چیلنجنگ سال ختم کرنے والے ہیں۔ معاشی صورتحال کی خرابی نے معاشی توازن کو متاثر کیا۔ ایک ہی وقت میں، مارکیٹ کے نئے ڈھانچے کو ایڈجسٹ کرنے کا عمل زیادہ شدید اور فوری ہو گیا ہے۔
بینکوں کو گہری تبدیلی کی طرف دھکیلنے والے تین اہم عوامل ہیں: معاشی صورتحال کا ناموافق ارتقا؛ بین الاقوامی مالیاتی قوانین کو دوبارہ لکھنے کا عمل، ایک ایسا عمل جس نے 2012 میں مزید قدم آگے بڑھایا، بعض صورتوں میں عمل درآمد کے مرحلے میں داخل ہونا؛ آخر میں، سرگرمی کے کچھ اہم شعبوں کے لیے منفی نقطہ نظر اہم اہمیت کا حامل ہے، ایک ایسا ارتقا جو کئی حوالوں سے ساختی معلوم ہوتا ہے۔
مسائل کی کثافت اور ممکنہ ایڈجسٹمنٹ کی گنجائش ملک سے دوسرے ملک میں نمایاں طور پر مختلف ہوتی ہے، جس کی بڑی وجہ 2007 کے وسط میں شروع ہونے والے مالیاتی بحران کی وجہ سے لگنے والے زخموں کی غیر مساوی شدت کی وجہ سے، ایک ایسا بحران جو کچھ ممالک میں مل کر ایک ہاؤسنگ بلبلا. بہت سے ممالک میں کمپنیوں کے درمیان علیحدگی کو ایک مضبوط گھٹانے کے عمل سے گزرنا پڑا اور باقی سسٹم جو مشکل کے باوجود ضروری تبدیلی کے عمل کو شروع کرنے میں کامیاب نظر آتا ہے، تیزی سے واضح ہوتا جا رہا ہے۔ برطانیہ، جرمنی اور ہالینڈ کے تجربے میں مماثلت اور اختلافات ابھرتے ہیں۔
یورپی بینک ایک فیصلہ کن چیلنجنگ سال ختم کرنے والے ہیں۔ ایک طرف معاشی صورتحال کی خرابی نے معاشی توازن کو کنڈیشنڈ کر دیا ہے تو دوسری طرف مارکیٹ کے نئے ڈھانچے میں ایڈجسٹمنٹ کا عمل مزید شدید اور فوری ہو گیا ہے۔
2012 کے پہلے نو مہینوں کا حتمی توازن شاندار نہیں ہے۔
موجودہ سال کے پہلے نو مہینوں کا حتمی بیلنس پڑھنے کے لیے پیچیدہ ہے۔ پرانے براعظم کے بڑے بینکوں میں سے 18 کے نمونے میں، صرف چھ گروپوں نے 2011 کی اسی مدت کے مقابلے میں خالص نتیجہ میں اضافہ دیکھا ہے۔ ایک دفعہ کا چارج پچھلے سال ریکارڈ کیا گیا تھا جبکہ ایک اور کیس (لائیڈز بینکنگ گروپ) میں پیش رفت کسی بھی صورت میں سال کے نئے نقصان سے بچنے کے لیے ناکافی ہے۔ پورے نمونے کے خالص منافع میں کمی اوسطاً 37% کے برابر ہے لیکن اگر ہم ان چھ بینکنگ گروپوں کو خارج کر دیں جنہوں نے اکاؤنٹنگ کے نتائج میں بہتری ریکارڈ کی ہے تو یہ کمی 67% کے برابر ہے۔
تاہم، اس بات کی نشاندہی کرنا ضروری ہے کہ 2012 کے اس حصے کے لیے حتمی بیلنس فیئر ویلیو آپشن3 کے اطلاق سے سخت اور منفی طور پر مشروط ہے، ایک اکاؤنٹنگ طریقہ کار جس نے 2011 میں حتمی نتیجہ میں خاطر خواہ بہتری کی اجازت دی تھی۔ دوسری طرف، تاہم، پچھلے سال نمونے میں بہت سے بینکوں کو یونانی سیکیورٹیز کو لکھنا پڑا جس کی کل لاگت €9,1 بلین تھی۔
آمدنی کے بیان کے آئٹمز کو دیکھتے ہوئے جو آپریٹنگ سرگرمی کی کارکردگی کو زیادہ براہ راست ظاہر کرتے ہیں، یہ دیکھا جا سکتا ہے کہ محصولات میں محدود کمی (-1,8% y/y، €6,1 bn کے برابر) جزوی طور پر کم ہوئی کریڈٹ نقصانات (-4,5%، €2,5 bn کے برابر)، ایک بہتری جسے اطالوی، ہسپانوی اور ڈچ بینکوں نے نظر انداز کر دیا۔
وہ عوامل جو تبدیلی کو فوری بناتے ہیں۔
سب سے بڑھ کر تین مسائل نے 2012 میں یورپی بینکوں کی جانب سے ایک اہم عزم کا اظہار کیا۔ پہلے کی نمائندگی پرانے براعظم میں معاشی صورتحال کے ارتقاء سے ہوتی ہے: اگر 2011 کے آخر میں ایک اعتدال پسند بحالی (+1%) کا آغاز فرض کیا گیا تھا، تو موجودہ سال کے لیے ابھرنے والا حتمی توازن بہت مختلف ہے۔ معیار (-0,5٪)۔ یوروسٹیٹ کے مطابق، 2012 کی تیسری سہ ماہی میں یورپی یونین کے 15 ممالک میں سے 27 میں رجحان کی شرح نمو منفی تھی، جن میں سے 11 کا تعلق یورو ایریا سے ہے۔
دوم، بین الاقوامی قوانین کو دوبارہ لکھنے کے عمل نے 2012 میں مزید اقدامات کیے، کچھ معاملات میں عمل درآمد کے مرحلے میں داخل ہوا۔ مکمل ہونے والے اقدامات میں، ہمیں نام نہاد بیسل 2.55 ریگولیشن کے جنوری میں لاگو ہونے کا ذکر کرنا چاہیے جس نے بہت مختلف طریقوں سے وزنی اثاثوں کے سائز میں اضافہ کیا: ایک اہم حد تک ان ممالک میں جہاں مالیاتی ثالثی سرگرمی کا ایک اہم جزو ہے۔ بڑے بینکنگ گروپس (سوئٹزرلینڈ میں +18%، جرمنی میں +11%)؛ دوسری طرف، ایک محدود طریقے سے، جہاں بینک بنیادی طور پر قرض دینے میں مصروف ہیں (اٹلی میں +3%)۔
جون 2012 میں، یورپی بینکنگ اتھارٹی (EBA) کی طرف سے درکار سرمائے کی مضبوطی کو مکمل کیا گیا تھا جس کا مقصد تمام بڑے یورپی گروپوں کے کور ٹائر 1 کو 9% سے کم کی سطح پر رکھنا، خودمختار بانڈز کے پورٹ فولیو کی صورت حال کو فرض کرتے ہوئے 30 ستمبر 2011 تک بقایا۔ پہلے مرحلے (دسمبر 2011) کے اختتام پر جن 27 گروپوں پر غور کیا گیا ان میں سے 71 کم از کم حد تک پہنچنے سے قاصر تھے اور اس کے نتیجے میں سرمائے کے خسارے کو بھرنے کے لیے جون 2012 تک مناسب اقدامات کرنے کی دعوت دی گئی۔ جولائی 2012 تک، ایسا لگتا ہے کہ تمام بینکوں نے (چار کے علاوہ) مقصد حاصل کر لیا ہے، مجموعی طور پر EBA کی ابتدائی درخواست سے بھی زیادہ ہے (ابتدائی طور پر کم از کم ضروری کے طور پر تخمینہ €115,7 بلین کے مقابلے میں €76 bn)۔ اس مضبوطی کا تقریباً تین چوتھائی حصہ براہ راست سرمائے میں اضافہ کرکے حاصل کیا گیا اور باقی (6%) براہ راست وزنی اثاثوں سے منسوب مداخلتوں کے ذریعے۔
EBA کی طرف سے درخواست کی گئی سرمائے کی مضبوطی بڑی حد تک Basel 3 قواعد کے آغاز کی توقع رکھتی ہے، تاہم، پہلے سے طے شدہ تاریخ (ابتدائی 2013) کے حوالے سے ایک التوا فرض کیا جاتا ہے۔
تیسری قسم کے حالات جس کے لیے آپریٹنگ پروفائل پر گہرے نظر ثانی کی ضرورت ہوتی ہے وہ مارکیٹ کے کچھ شعبوں کے ناموافق ارتقاء پر مشتمل ہوتا ہے، ایک ایسا ارتقاء جس کا ابھی ذکر کیا گیا حالات غیر معمولی نہیں ہیں (معاشی صورتحال کا رجحان، مالیاتی ضوابط کے اہم حصوں کی دوبارہ تحریر ) اس لیے یہ کم از کم جزوی طور پر ایک ساختی رجحان ہے۔ اس سلسلے میں سب سے فوری مثال سرمایہ کاری بینکنگ میں تیزی سے گراوٹ ہے، ایک ایسی سرگرمی جس نے ماضی قریب میں کچھ بڑے یورپی گروپوں (کریڈٹ سوئس، ڈوئچے بینک) کی کل آمدنی کا نصف (بعض صورتوں میں اس سے بھی زیادہ) کا تعین کرنے میں اہم کردار ادا کیا ہے۔ ، بارکلیز، وغیرہ)۔ روزگار کے لحاظ سے، اس شعبے کا سائز کم کرنے کا عمل 10 فیصد کے قریب آ گیا ہے، جس میں نہ صرف مزید ممکنہ خرابی کا خیال ہے بلکہ اس کی بنیادی ساخت کی نوعیت بھی ہے۔
