بینک آف اٹلی کے گورنر Ignazio Visco نے بینک کے اراکین کو شیئر ہولڈرز کی حیثیت سے ان کی ذمہ داریاں یاد دلائی ہیں۔ 2012 کی رپورٹ پر اپنے خیالات میں، Visco نے نوٹ کیا کہ موجودہ مشکل مرحلے میں، شیئر ہولڈرز "ایک اہم کردار ادا کریں گے"۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ انہیں بینکوں کی مالی مدد کرنی ہوگی، "ضرورت پڑنے پر ڈیویڈنڈ چھوڑ دیں" اور "اگر ضروری ہو تو دوسرے اداروں کے ساتھ جمع ہونے کی حمایت کرتے ہوئے کنٹرول میں کمی کو قبول کریں"۔ اس کے بعد کوآپریٹیو اور فاؤنڈیشن دونوں کو ایک یاد دہانی سے خطاب کیا جاتا ہے۔ سابق کے لئے، "جب ضروری ہو تو سپا میں تبدیلی" کو "آسان بنایا جانا چاہئے"۔ گورنر، جو واضح طور پر بی پی ایم کیس کا ذکر نہیں کرتے ہیں، نوٹ کرتے ہیں کہ "کوآپریٹو بینکوں کا ضابطہ آج بڑے بیچوانوں کے لیے ناکافی ہو سکتا ہے" اور یہ کہ کوآپریٹو ماڈل کا سخت اطلاق اثاثوں کی مضبوطی پر بھی منفی اثر ڈال سکتا ہے۔ دوسری طرف، فاؤنڈیشنز کو مدعو کیا گیا ہے کہ وہ "سرمایہ کاری کرنے والے بینکوں کے لیے ایک کردار ادا کریں جو قانون کی شکل اور روح کا احترام کرتے ہیں، ان کے انتظامی انتخاب اور تنظیم کو مشروط کیے بغیر"، ان ڈائریکٹرز کے ساتھ جن کا انتخاب "اور" کی بنیاد پر کیا جانا چاہیے۔ پیشہ ورانہ مہارت"۔
اگر بینکاری نظام نے بحران کا مقابلہ کیا ہے، تاہم، ان کے استحکام کی حتمی ضمانت آمدنی پیدا کرنے کی صلاحیت ہے۔ اس نقطہ نظر سے، Visco کے مطابق، بینکوں کو لاگت پر سخت مداخلت کا نفاذ کرنا چاہیے۔ اس کے بعد غیر فعال قرضوں کا مسئلہ ہے: "قرضوں کے سلسلے میں نئے غیر فعال قرضوں کا بہاؤ حال ہی میں سالانہ بنیادوں اور موسمی عوامل کے نیٹ ورک پر، 4% سے تجاوز کر گیا ہے، جو 20 سال تک نہیں پہنچ سکا"۔ Visco کو نوٹ کیا جس کے لیے یہ بہاؤ "2013 کے بقیہ حصے میں زیادہ" ہونے کی توقع ہے۔ انہوں نے مزید کہا کہ قرض کی فراہمی میں تناؤ متوازن مالی حالات والی کمپنیوں کو بھی متاثر کرتا ہے۔
سالانہ رپورٹ میں بینکنگ سسٹم
بینک آف اٹلی کی رپورٹ میں موجود 2012 کے لیے بیلنس شیٹ نوٹ کرتی ہے کہ قرضوں کی کم مانگ اور سپلائی پابندیوں کی وجہ سے، اقتصادی صورت حال کے بگڑنے کی توقعات پر مبنی پالیسیوں کی وجہ سے کریڈٹ میں کمی واقع ہوئی ہے۔ کافی لیکویڈیٹی اور نسبتاً زیادہ پیداوار کے ساتھ، اس طرح بینکوں نے اپنے پورٹ فولیوز میں سرکاری بانڈز کے اسٹاک میں اضافہ کیا۔ "2012 میں، اطالوی گورنمنٹ سیکیورٹیز کی خالص خریداری - بینکیٹالیا لکھتے ہیں - تقریباً 100 بلین کی رقم تھی، جو کہ یورو سسٹم کی طرف سے طویل مدتی ری فنانسنگ آپریشنز کے بعد سال کی پہلی سہ ماہی میں سب سے زیادہ مرکوز تھی"۔
قرضوں میں کمی
قرضوں میں 0,2 میں +1,9% کے مقابلے میں 2011% کی کمی واقع ہوئی۔ اور سنکچن 2013 کے پہلے مہینوں میں ہوا: -1,3% مارچ میں ختم ہونے والے بارہ مہینوں میں۔ سنکچن بنیادی طور پر کمپنیوں کو قرضوں سے متعلق ہے، جو 2,2 میں 962 فیصد کی توسیع کے مقابلے میں 2,5 فیصد (2011 بلین تک) کم ہو گئے۔ دوسری طرف صارفین کے گھرانوں کے قرضے 512 بلین پر مستحکم رہے (3,7 میں ان میں 2011 فیصد اضافہ ہوا تھا)۔ تمام بینک سائز کی کلاسوں کے لیے کریڈٹ ڈائنامکس ایک جیسے تھے۔ 1,3 میں 0,7 فیصد کی توسیع کے مقابلے میں پانچ سب سے بڑے بینکنگ گروپس کے قرضوں میں 2011 فیصد کمی واقع ہوئی۔ چھوٹے بینکوں اور غیر ملکی بینکوں کی شاخوں کے قرضوں میں بھی کمی آئی (بالترتیب -0,1 اور -2,2 فیصد)۔ توسیع جاری رکھنے کے دوران، دوسرے بڑے بینکوں اور چھوٹے بینکوں کے ذریعے قرض دینے میں تیزی سے کمی آئی۔ لیہمن برادرز کے خاتمے کے بعد، پہلے پانچ گروپوں کے ذریعے دیے گئے قرضوں میں کمی دوسرے بینکوں کے قرضوں میں اضافے سے زیادہ تھی۔ "حالیہ عرصے میں بیچوانوں کے طبقوں کے درمیان کریڈٹ میں زیادہ یکساں کمی - بینکیٹالیا کی وضاحت کرتا ہے - تمام قسم کی مالی اعانت سے متعلق مشکلات اور دوسری کساد بازاری کے دوران قرض دہندگان کے معیار میں مضبوط اور عمومی بگاڑ کی وجہ سے ہے۔ چار سالوں میں"۔
مجموعی توازن یہ ہے کہ 2012 میں کل اثاثوں پر بینکوں کے پاس رکھے گئے سرکاری بانڈز کا حصہ 2,6 فیصد بڑھ کر 5,7 سے 8,3 فیصد ہو گیا (اعداد و شمار غیر مستحکم بنیادوں پر)، جب کہ قرضوں کے حصے میں تقریباً تین فیصد پوائنٹس کی کمی واقع ہوئی۔ 49,5 سے 46,5 فیصد۔
مجموعہ
فنڈنگ کے محاذ پر، نمو 1,7 فیصد (4,4 میں 2011 فیصد) تھی، یورو سسٹم کے ساتھ ری فنانسنگ کی بدولت (27,9 فیصد کا اضافہ ہوا جبکہ غیر رہائشیوں کی جانب سے جمع ہونے والے ذخائر میں کمی آئی اور گھرانوں کے پاس رکھے گئے بانڈز کے علاوہ) اور ریٹیل ڈپازٹس ( جس میں 3,9 فیصد اضافہ ہوا اور 2013 کے پہلے تین مہینوں میں بڑھتا رہا)۔ رہائشی گھرانوں اور کاروباروں کے ذخائر نے خاص طور پر مؤخر الذکر میں اضافے میں اہم کردار ادا کیا (بالترتیب 6,6 اور 7,5 فیصد اضافہ ہوا، جبکہ گھرانوں کے ذریعہ سبسکرائب کیے گئے بانڈز میں 2,1 فیصد کمی واقع ہوئی)۔ یورو سسٹم سے ری فنانسنگ کا خالص، فنڈنگ میں 0,8 فیصد کمی آئی ہوگی۔
اطالوی بینکوں نے یورو سسٹم سے حاصل کیے گئے تین سالہ قرضوں کی واپسی کے پروگرام شروع نہیں کیے ہیں۔ کوآپریٹو کریڈٹ بینکوں نے یورو سسٹم سے ری فنانسنگ کا زیادہ وسیع استعمال کیا، ریاست کی طرف سے ضمانت کے طور پر اپنی ذمہ داریوں کو استعمال کرنے کے امکان کی بدولت، جس کا 200 سے زیادہ بینکوں نے تقریباً 6 بلین کی کل رقم کا فائدہ اٹھایا۔
اگرچہ ECB کے OMT پروگرام نے قلیل مدتی فنڈنگ کے حالات میں بہتری لائی ہے، درمیانی اور طویل مدتی فنڈنگ کی منڈیوں کے حالات کشیدہ رہے ہیں، اسپریڈ اب بھی زیادہ ہے۔ "فروری 2013 کے آخر کے بعد سے - بینکٹیلیا کو شامل کیا گیا - سیاسی صورتحال کی غیر یقینی صورتحال اور ریاست اور کچھ اطالوی بینکوں کی قرض کی اہلیت کے نئے درجات کے بعد، ایک سال سے زیادہ کی میچورٹی پر تھوک فنڈنگ کے لیے مارکیٹوں کے حالات بدتر ہو گئے ہیں۔ " فرموں نے، جو زیادہ ٹھوس ہیں، مجموعی طور پر اطالوی بینکوں میں اپنے ذخائر میں اضافہ کیا ہے۔ ”ان میں سے – نوٹ بنکیالیا – کچھ نے سرمایہ کاری کے منصوبوں میں کمی سے منسلک اضافی لیکویڈیٹی ریکارڈ کی ہے۔ دوسروں نے احتیاط کے طور پر لیکویڈیٹی جمع کر لی ہے تاکہ کریڈٹ تک رسائی میں مستقبل میں آنے والی مشکلات کو روکا جا سکے۔
قرضوں میں کمی کی وجہ سے، فنڈنگ گیپ (رہائشی صارفین کے لیے قرضوں کا حصہ جو کہ گھرانوں کے پاس رکھے گئے ڈپازٹس یا بانڈز کے ذریعے فنانس نہیں کیا جاتا) اس طرح دسمبر 13,7 کے مقابلے میں تقریباً چار فیصد پوائنٹس کی کمی سے 2011 فیصد رہ گیا۔ دسمبر 2012 میں، چھوٹے اور چھوٹے بینکوں کے لیے فنڈنگ گیپ منفی تھا۔
اس کے بعد قلیل مدتی لیکویڈیٹی میں بہتری آئی، جو 2012 میں تقریباً دگنی ہو کر 8,9 فیصد ہو گئی اور فروری اور اپریل 2013 کے درمیان 10 فیصد سے قدرے اوپر کی سطح پر رہی۔ 2014 کے آخر تک تقریباً 85 بلین کے ہول سیل بانڈز واپس کرنے ہوں گے۔ "اطالوی بینکنگ گروپس - نوٹ Bankitalia - تقریباً 302 بلین کے لیے یورو سسٹم کے ساتھ ری فنانسنگ کے لیے اہل اثاثوں کی دستیابی کی بدولت بھی ان میچورٹیز کو پورا کر سکیں گے"۔
کریڈٹ رسک
2012 میں کریڈٹ کے معیار میں گراوٹ جاری رہی۔ اٹلی میں کام کرنے والے بینکوں اور مالیاتی کمپنیوں سے نئے غیر فعال قرضوں کا بہاؤ تقریباً 39 بلین (32 میں تقریباً 2011) تھا۔ کل معیشت کے حوالے سے، چوتھی سہ ماہی میں، سال بہ سال اور موسمی طور پر ایڈجسٹ، وہ مدت کے آغاز میں ایڈجسٹ کیے گئے غیر فعال قرضوں کے 2,4 فیصد تک پہنچ گئے۔
کریڈٹ کے معیار میں گراوٹ تقریباً مکمل طور پر کارپوریٹ قرضوں سے منسوب ہے، جن کی ڈیفالٹ شرح 3,9 کی چوتھی سہ ماہی میں 2012 فیصد تک پہنچ گئی، جو کہ 2011 کی اسی مدت کے مقابلے میں تقریباً ایک فیصد زیادہ ہے۔ ہاں یہ تاریخی مقابلے میں ایک اعلیٰ قدر ہے، نوے کی دہائی کے اوائل کی کساد بازاری کے دوران بلندیوں کے قریب پہنچ گئی۔
عارضی مشکل (غیر معیاری اور تنظیم نو) میں صارفین کو قرضوں میں اضافہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ نئے غیر فعال قرضوں کا بہاؤ رواں سال میں بھی بلند رہ سکتا ہے۔
غیر فعال قرضوں کے لحاظ سے، کوریج کا تناسب 2012 کے دوسرے نصف میں بحال ہوا، دسمبر میں 38,9 فیصد پر طے ہوا۔ بینک آف اٹلی کے نگران عمل نے بھی تعاون کیا۔ 2012 کے دوسرے حصے میں، بینک آف اٹلی نے 20 بینکنگ گروپوں کو نشانہ بناتے ہوئے معائنہ کا ایک چکر شروع کیا جن کے نظام کی اوسط سے کم غیر فعال قرضوں (ماضی کے واجب الادا قرضوں کو چھوڑ کر) کی کوریج کی شرح تھی۔
آمدنی پیدا کرنے کے لیے نظام کی صلاحیت
2012 میں اطالوی بینکنگ سسٹم کی آمدنی پیدا کرنے کی صلاحیت کمزور رہی۔ "قرضوں میں اعلی ایڈجسٹمنٹ، جس نے آپریٹنگ اخراجات میں کمی سے حاصل ہونے والی بچتوں کو ختم کر دیا، کا اثر پڑا - بنکیٹیلیا کی وضاحت کرتا ہے۔ خیر سگالی کی خرابی سے منسلک غیر معمولی اشیاء کے قابل قدر نیٹ، سرمائے اور ذخائر پر واپسی (ROE) 1,3 فیصد پوائنٹس کی کمی سے 0,4 فیصد پر آگئی۔ انٹرمیڈیٹ والیوم میں کمی کی وجہ سے سود کے مارجن میں 4,3 فیصد کمی واقع ہوئی۔ ثالثی مارجن میں اضافہ ہوا (3,1 فیصد)، تجارتی سرگرمیوں سے حاصل ہونے والی آمدنی کی بدولت، جس کا فائدہ 2012 کی پہلی اور آخری سہ ماہی میں ہونے والی منڈیوں کی بحالی اور اثاثوں کی فروخت یا دوبارہ خریداری سے حاصل ہونے والوں کو ہوا۔ مالی ذمہ داریوں کی. لاگت میں کمی (4,3 میں 5,4 کے اضافے کے مقابلے میں 2011 فیصد) آپریٹنگ منافع میں 18,9 فیصد اضافے میں معاون ہے۔ قرضوں میں ویلیو ایڈجسٹمنٹ نے آپریٹنگ منافع کا 86 فیصد حصہ لیا (65 میں 2011 فیصد)۔
کیپٹلائزیشن اور بیسل 3
بہترین کوالٹی کیپٹل انڈوومنٹ (بنیادی درجے 1) کی مضبوطی اور خطرے کے وزن والے اثاثوں میں کمی کی وجہ سے سرمائے کے تناسب میں بہتری آئی۔ 2012 میں، بنیادی درجہ 1 کا تناسب 1,4 فیصد پوائنٹس بڑھ کر 10,7 فیصد ہو جائے گا۔ ٹائر 1 کا تناسب اور کل سرمائے کا تناسب بالترتیب بڑھ کر 11,1 اور 13,8 فیصد (1,1 کے آخر کے مقابلے میں 0,8 اور 2011 فیصد پوائنٹ زیادہ) ہو گیا ہوگا۔
دو سب سے بڑے اطالوی گروپوں کی سرمایہ کاری کی سطح اور 11 بڑے یورپی بینکوں کے نمونے کے درمیان کنورجنسی جاری ہے جو کاروباری ماڈل کے لحاظ سے (خصوصیت کے ساتھ ساتھ، ایک اہم بین الاقوامی موجودگی کے ساتھ) اور سائز (اثاثوں کا بجٹ 600 بلین یورو سے زیادہ)۔ 2012 کے آخر میں، یورپی نمونے کا درجہ 1 تناسب برابر تھا، اوسطاً، 13,3 فیصد (دو اطالوی گروپوں کے لیے 11,7)۔ مالی بیعانہ، جو کہ غیر رسک ویٹڈ بیلنس شیٹ اثاثوں اور بنیادی سرمائے کے درمیان تناسب سے ماپا جاتا ہے، دو اطالوی بینکوں کے لیے یورپی بینکوں کے مقابلے میں کافی کم تھا۔
پچھلے سال کے آخر میں، باسل 13 معیارات کی بین الاقوامی نگرانی میں حصہ لینے والے 3 بینکنگ گروپس سے متعلق اعداد و شمار بتاتے ہیں کہ مکمل طور پر لاگو ہونے پر قواعد کی نقل کرتے ہوئے، نمونے میں موجود بینکوں کے لیے اعلیٰ معیار کے سرمائے کی مجموعی ضرورت ہے۔ ابھی تک ضرورت کی تعمیل نہیں کی گئی 8,8 بلین کی رقم ہوگی (جون 9,4 میں یہ 2012 تھی)۔ دوسری طرف، نمونے میں دیگر بیچوانوں کے پاس ایک بڑا سرمایہ سرپلس ہوگا۔
