لندن میں قائم یورپی بینکنگ اتھارٹی ای بی اے کے لیے کوئی امن نہیں ہے، جس کے مطابق یورپی اکاؤنٹنگ ججوں نے 2011 کے تناؤ کے ٹیسٹوں میں بینکوں کی مزاحمت کی نگرانی اور تجزیہ میں مختلف کوتاہیوں کو اکٹھا کیا ہے۔ اوپر کا مرحلہ اس کے مینڈیٹ کی تکمیل کے موافق نہیں تھا۔ اب یہ خطرہ بھی ہے کہ، ECB کو دی جانے والی واحد نگرانی کے ساتھ، قانون سازی میں وضاحت کی کمی کی وجہ سے، اس کے افعال فرینکفرٹ کے کاموں سے اوورلیپ ہو جائیں گے۔ یہ یونین کی اکاؤنٹنگ عدلیہ، یورپی کورٹ آف آڈیٹرز کی ایک رپورٹ کا نتیجہ ہے۔
یوروپی کورٹ آف آڈیٹرز خاص طور پر ایبے کے 2011 کے تناؤ کے ٹیسٹوں پر سخت ہے، جو پہلا یورپی یونین نے مالیاتی بحران کے جواب میں کیا تھا: "EBA کا تناؤ ٹیسٹ ممکنہ سرمائے کی کمی کے حساب سے متعلق تھا۔ تناؤ کا امتحان انفرادی اداروں کی لچک کے ساتھ ساتھ نظام کی مجموعی لچک کا جائزہ لینے کے لیے استعمال کیے جانے والے نگران آلات کے ایک سیٹ کا حصہ تھا۔ ٹیسٹ میں بینکوں کے اثاثوں کے معیار یا بنیادی ضمانت، یا بینکوں کی لیکویڈیٹی کی جانچ شامل نہیں تھی۔ مختصر یہ کہ طریقہ کار کی سنگین خامیاں تھیں۔
اس وجہ سے "وہ ان یورپی بینکوں کے مسائل کی نشاندہی نہیں کر سکے جنہیں بعد میں بیل آؤٹ کرنے کی ضرورت ہوگی"۔ کونسا؟ آڈیٹرز کی عدالت تفصیل سے تشخیص کی "غلطیوں" کی فہرست بناتی ہے اور پھر ایبے کے تضادات کو بھی صحیح طور پر رپورٹ کرتی ہے جو ان کے موقف اور اس مشکل صورتحال کی وضاحت کرتی ہے جس کا اسے سامنا تھا۔
"جنوری 2011: EBA نے 2011 کے اسٹریس ٹیسٹ کا اعلان کیا۔ 15 جولائی 2011: EBA نے 90 بینکوں کے لیے اسٹریس ٹیسٹ کے نتائج شائع کیے ہیں۔ آٹھ بینک (پانچ اسپین سے، دو یونان سے اور ایک آسٹریا سے) 5% سرمائے کی حد سے نیچے ہیں۔ مجموعی طور پر سرمائے کی کمی 2,5 بلین یورو تھی۔ زیادہ نہیں، لیکن اس کے بجائے صورتحال مختلف طریقے سے تیار ہوئی ہے۔ آڈیٹرز کی عدالت نے تمام مراحل کو تفصیل سے نوٹ کیا: "10 اکتوبر 2011 کو: بیلجیئم، فرانس اور لکسمبرگ نے ڈیکسیا کی تنظیم نو کرنے اور 90 بلین یورو تک کے قرض کی ضمانت دینے کا فیصلہ کیا۔ تناؤ کے امتحان میں ڈیکسیا کو یورپ کے محفوظ ترین بینکوں میں سے ایک کے طور پر درجہ بندی کیا گیا تھا (91 بینکوں میں سے XNUMX ویں نمبر پر ہے)"۔
"مئی 2012: بینکیا، جو اسپین میں رئیل اسٹیٹ ہولڈنگ کا سب سے بڑا ادارہ ہے، کو قومیا لیا گیا اور اس نے 19 بلین یورو کے بیل آؤٹ پلان کا مطالبہ کیا۔ یہ اپنے 2011 کے آمدنی کے بیان پر بھی نظر ثانی کرتا ہے، جو €309 ملین کے ابتدائی منافع سے €4,3 بلین کے نقصان پر جا رہا ہے۔ تناؤ کے امتحان (ناگوار منظر نامے) میں، بینکیا کا کامن ایکویٹی ٹائر 1 کا تناسب 5,4 کے آخر تک گر کر 2012% ہو جائے گا، جو ابھی بھی مطلوبہ کم از کم 5% کی حد سے اوپر ہے۔ 2012: ہسپانوی حکام نے 14 بینکنگ گروپس کے لیے ایک تناؤ کا امتحان دیا، جو ہسپانوی بینکنگ سسٹم کے 90% کی نمائندگی کرتے ہیں۔ یہ مطالعہ پیش گوئی کرتا ہے کہ، ایک ناموافق منظر نامے میں، مجموعی سرمائے کی ضرورت 60 بلین یورو ہوگی۔ اس نے یہ بھی اندازہ لگایا ہے کہ تین سالوں کے دوران، ہسپانوی بینکوں کو مجموعی طور پر 270 بلین یورو کے کریڈٹ نقصانات کا سامنا کرنا پڑے گا۔
"2013 کے اوائل: SNS بینک (SNS Reaal کی بیٹی کمپنی) کو ڈچ حکومت نے قومیا لیا ہے۔ بینک کو رئیل اسٹیٹ ہولڈنگز میں خاص طور پر بیرون ملک والوں میں بھاری نقصان اٹھانا پڑا تھا۔ 2011 کے تناؤ کے ٹیسٹوں میں، SNS بینک کا بنیادی درجے کے 1 سرمائے کا تناسب 8,4% تھا، جو مطلوبہ کم از کم 5% سے بہت زیادہ تھا، اور 7 کے آخر تک کم ہو کر 2012% ہو جائے گا''۔
"2013 کا اختتام: سلووینیا کے دو سب سے بڑے بینکوں - نووا لیوبلجانسکا بینکا (NLB dd) اور Nova Kreditna Banka Maribor (NKBM dd) نے اثاثوں کے معیار کا جائزہ لیا اور تناؤ کا امتحان لیا۔ 2011 میں EBA کی طرف سے کی گئی تشخیص کے مقابلے میں جہاں کسی سرمائے کی کمی کی نشاندہی نہیں کی گئی، 2013 کی مشق نے سلووینیا کی حکومت کو NLB dd کو €1.551 ملین اور NKBM dd کو €870 ملین میں دوبارہ سرمایہ کاری کرنے پر مجبور کیا۔ مختصر میں، خطرے کو کم کرنے کا ایک طویل سلسلہ۔
لکسمبرگ میں یورپی عدالت برائے آڈیٹرز کے لیے EBA کا جواب تیار تھا: "EBA کو پختہ یقین ہے کہ اس نے اپنے ریگولیٹری اور نگران اختیارات اور افعال پر رکھی گئی رکاوٹوں کے اندر اپنے مقاصد حاصل کرنے میں کامیاب ہو گیا ہے۔ یہ سمجھتا ہے کہ EU کے اندر مالی استحکام کے تحفظ کی حدود مانیٹری یونین کے ادارہ جاتی ماڈل میں خامیوں سے ہوتی ہیں، خاص طور پر ایک مربوط نگران نظام اور مشترکہ مالیاتی حفاظتی جال کی عدم موجودگی، اور EBA کے کاموں کو پورا کرنے میں ناکامی سے نہیں۔ ان کوتاہیوں کو اب بینکنگ یونین دور کر رہی ہے۔
مزید تفصیل میں، ای بی اے ان تین بینکوں کے نتائج کا جواب دیتا ہے جنہوں نے 2011 کے تناؤ کے ٹیسٹ پاس کیے لیکن پھر حکومتوں کی طرف سے ضمانت لینی پڑی۔ "ڈیکسیا سے متعلق: یورپی یونین کی سطح پر 2011 میں کیے گئے تناؤ کے ٹیسٹ کے تناظر میں، ڈیکسیا کو یورپ کے سب سے محفوظ بینکوں میں سے ایک کے طور پر درجہ بندی کیا گیا تھا (91 بینکوں میں سے XNUMX ویں نمبر پر)، لیکن، نجی کی شرکت کے فیصلے سے پہلے یونان میں سیکٹر، EBA یورپی یونین کونسل کے بیانات کے خلاف جانے کے بغیر اپنے خودمختار قرضوں کو کم کرنے میں کامیاب نہیں رہا ہے۔ بہر حال، سال کے آخر میں EBA کی طرف سے دی گئی شفافیت کی ضمانت نے Dexia کے خودمختار ایکسپوژرز اور اس کے سرمائے کی کمزوری کو واضح طور پر ظاہر کرنا ممکن بنایا جب ان ایکسپوژرز کو مارکیٹ کی قیمت پر قدر کیا گیا"۔
بینکیا کے حوالے سے: یورپی یونین کے وسیع تناؤ کے امتحان میں (ناگوار منظر نامے) بینکیا کا کامن ایکویٹی ٹائر 1 کیپٹل 5,4 کے آخر تک 2012 فیصد تک گر چکا ہوگا، جو ابھی بھی 5 فیصد کی کم از کم مطلوبہ حد سے اوپر ہے۔ تاہم، EBA نے سفارش کی ہے کہ اوپر والے لیکن منزل کے قریب والے بینک بھی اپنے سرمائے کی پوزیشن کو مضبوط کریں۔ نتائج بھی بنیادی اعداد و شمار پر مبنی تھے جو اثاثوں کے معیار کے جائزے کا نشانہ نہیں بنے تھے اور اس وجہ سے بعد میں دریافت ہونے والے کچھ نقصانات کو نمایاں نہیں کیا گیا۔
"SNS بینک سے متعلق: EU کے وسیع تناؤ کے ٹیسٹوں میں، SNS بینک کا کامن ایکویٹی ٹائر 1 کیپٹل مطلوبہ کم از کم 8,4% سے زیادہ، 5% تھا، اور 7 کے آخر میں 2012% تک گر گیا تھا۔ تاہم، یہ سطح بیس لائن ڈیٹا پر مبنی تھا جو اثاثہ جات کے معیار کے جائزے کے تابع نہیں تھا اور جو صرف دو سال بعد منظر عام پر آیا، جس نے رولنگ اسٹریس ٹیسٹنگ پروگرام کی ضرورت کو اجاگر کیا۔ ای بی اے یہ بھی نوٹ کرتا ہے کہ بینک کو دباؤ کے امتحان کے وقت کے افق سے باہر ایک تنظیم نو کرنے پر مجبور کیا گیا تھا۔
ای سی بی کے ساتھ اوورلیپس
لیکن بہتری کی چیزیں یہیں ختم نہیں ہوئیں۔ مزید برآں، یورپی اکاؤنٹنگ ججوں کی رپورٹ کے مطابق، EBA کے پاس سپروائزری کنورژنس پر فیصلے لینے اور ان کو نافذ کرنے کے اختیار کی کمی ہے، یہ ایک سنگین کمی ہے کہ اس کا کام قومی نگران حکام کو مربوط کرنا ہے۔ مزید یہ کہ، قومی حکام پر روزانہ کی نگرانی چھوڑنے کے ساتھ، EBA کو کبھی بھی مالیاتی اداروں تک براہ راست رسائی حاصل نہیں ہوئی۔ کوآرڈینیٹر کے طور پر ان کی سرگرمی بہت محدود افادیت کے ساتھ سپروائزرز کے کالجوں کے ذریعے انجام دی گئی، کیونکہ "کالجوں نے خطرات پر توجہ مرکوز کرنے کے بجائے طریقہ کار پر بحث کرنے میں زیادہ وقت صرف کیا"۔
EBA کے پاس قومی نگرانوں کے درمیان تنازعات کو حل کرنے کا اختیار نہیں ہے۔
ایک اور مسئلہ جو اٹھایا گیا ہے وہ EBA کا مستقبل ہے: 2014 کے موسم خزاں سے ECB کو ان بینکوں کی نگرانی کا اختیار حاصل ہو گا جو بینکنگ یونین میں شامل ہوں گے، اور ECB اب بہت سی ذمہ داریاں بھی قومی حکام کے ہاتھ میں دے دے گا۔ عدالت کے لیے یہ ضروری ہے کہ "واضح طور پر"، مفاہمت کی یادداشت میں، "EBA، ECB اور قومی اتھارٹیز کے درمیان کردار اور ذمہ داریاں، تاکہ اوور لیپنگ اور غیر واضح کاموں کے خطرے سے بچا جا سکے۔" لیکن اس معاملے میں بھی، آبے مختلف رائے رکھتے ہیں، ان کا کہنا ہے کہ صرف ایک یادداشت کی ضرورت ہے۔ "EBA اس سفارش کا خیرمقدم کرتا ہے اور سمجھتا ہے کہ مفاہمت کی یادداشت EBA، ECB اور متعلقہ قومی حکام کے درمیان کردار اور ذمہ داریوں کو واضح کرنے کے لیے صحیح ٹول نہیں ہے۔ اس کا یہ بھی ماننا ہے کہ اس سلسلے میں کوئی بھی وضاحت بنیادی قانون سازی کی سطح پر ترمیم کے ذریعے ہی ہو سکتی ہے۔
