Менее чем за 10 лет чистое финансовое состояние домохозяйств Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) увеличилось более чем вдвое в период с 2004 по 2013 год. В только что закончившемся году оно составляло около 780 миллиардов евро. Но даже сегодня по отношению к ВВП это составляет в среднем около четверти ВВП основных развитых стран. Данные поступают из отдела стратегического анализа Unicredit в ЦВЕ.
В целом, разрыв в финансовом проникновении между странами ЦВЕ и более развитыми рынками больше ощущается при рассмотрении активов, а не обязательств. «В ближайшем будущем чистое финансовое благополучие домохозяйств в странах ЦВЕ продолжит постепенно приближаться к западноевропейским стандартам, в частности, благодаря ускорению роста сбережений и инвестиций», — сказал Джанни Франко Папа, глава подразделения UniCredit в ЦВЕ.
Что касается состава финансовых активов, то ликвидные активы, в том числе денежные средства и банковские депозиты, по-прежнему составляют большую часть. В результате мирового финансового кризиса 2008–2009 годов домохозяйства в странах Центральной и Восточной Европы перераспределили значительную часть своего капитала в ликвидные активы. Впоследствии они постепенно вернулись к направлению сбережений в такие формы инвестиций, как пенсионные фонды, инвестиционные фонды и страховые технические резервы, демонстрируя вновь склонность к выбору портфеля с долгосрочным горизонтом, а также восстановление доверия к более сложным финансам. .
«Ожидается, что в ближайшие несколько лет продолжится умеренный сдвиг в сторону инвестиций с более высоким уровнем управления», — сказала Кармелина Карлуццо, заместитель руководителя подразделения стратегического анализа ЦВЕ в UniCredit. «Тем не менее, ликвидные активы останутся доминирующим классом активов, хотя и с некоторой географической дифференциацией».
В этом контексте следует поощрять укрепление местного рынка капитала, поскольку это позволит домохозяйствам диверсифицировать свои варианты распределения портфелей, а банкам — оптимизировать свои внутренние источники финансирования.
«Что касается пассивов, то, несмотря на некоторые различия между странами, в последние годы мы в целом наблюдаем более быстрый рост жилищных кредитов, чем потребительских кредитов, — сказал Джанни Франко Папа, — Мы считаем, что эта тенденция может сохраниться в обозримом будущем, хотя в домохозяйства некоторых стран ЦВЕ продолжат снижать свой уровень долг."
С 2004 по 2008 год жилищные кредиты росли в среднем на 37,8% в год, а в период 2008-2013 годов - на 8,2%. Что касается потребительского кредита, совокупные среднегодовые темпы роста составили соответственно 31,6% и 0,8%. Только в прошлом году жилищные кредиты составили 57% от общих финансовых обязательств домохозяйств в странах ЦВЕ.1.
В целом, общие финансовые обязательства составили 2013% регионального ВВП в Центральной и Восточной Европе в 21 году, в то время как тот же показатель достиг 59% в Австрии, Германии и Италии. Совокупные финансовые активы составили 48% регионального ВВП в странах ЦВЕ и 207% в Австрии, Германии и Италии.
В заключение следует отметить, что домохозяйства по-прежнему полагаются на традиционные банковские продукты. По этой причине банки останутся важными финансовыми посредниками в Центральной и Восточной Европе. «У банков действительно есть возможности для усиления своей роли в качестве финансовых консультантов домохозяйств в странах Центральной и Восточной Европы», — резюмировала Кармелина Карлуццо. «Таким образом, домохозяйства смогут найти правильный баланс между финансовыми вложениями и долгом, тем самым укрепляя благотворный круг в местной экономике, который только недавно закрепился».
Несмотря на многие проблемы, UniCredit по-прежнему считает, что страны ЦВЕ представляют собой «двигатель роста», и поэтому подтверждает свою приверженность долгосрочному инвестору в регионе, где он управляет разветвленной сетью из почти 3.600 отделений в 14 странах, способных генерировать примерно 30% выручки Группы. Через свои международные центры UniCredit обслуживает более 19.000 XNUMX международных клиентов, работающих в странах Центральной и Восточной Европы. Благодаря своему знанию местного политического контекста, правил и рыночных практик, он помогает своим клиентам в управлении их бизнесом и выявлении новых возможностей.
«За последние два года мы приобрели около 1,4 миллиона новых розничных клиентов в Центральной и Восточной Европе», — пояснил Джанни Франко Папа, глава подразделения UniCredit в Центральной и Восточной Европе. «Чтобы продолжить эту положительную тенденцию, мы сосредоточимся на дальнейшей интеграции физических и виртуальных каналов и преобразовании нашего бизнеса в действительно многоканальную банковскую модель». Для установления устойчивых отношений со своими клиентами UniCredit уделяет особое внимание клиентоориентированности, использованию простых процессов и продуктов, а также инновациям и новым технологиям.
