Маневр по корпоративному налогообложению то, что предусмотрено законом о бюджете на 2019 год, прямо противоположно тому, что нужно делать, если мы хотим стимулировать рост бизнеса.
Отмена ACE сама по себе является противоречием: ACE означает «помощь экономическому росту».
Отменить ИРИ еще хуже: IRI, который должен был вступить в силу в 2019 г. для доходов за 2018 г., является реальным фиксированным налогом для индивидуальных предпринимателей и товариществ, поскольку он приравнивает их налогообложение к налогообложению акционерных обществ с фиксированной ставкой, равной IRES. (24 процента). И в любом случае отмена имеет обратную силу, потому что многие компании начали работать в 2018 году, поверив в ее справедливость.
Укрепить схему фиксированной ставки мелких налогоплательщиков, непропорциональное повышение порога приема означает преобразование этого режима в «естественный» режим примерно для 60 процентов предприятий и специалистов, облагаемых налогом на доходы физических лиц, который будет облагаться 15-процентной ставкой. Без обязательств по электронному выставлению счетов, без какого-либо запроса другой информации (например, вопросников для отраслевых исследований или для ISA) будет определено сильный стимул к незадекларированной работе.
Парадокс заключается в том, что мир малых и средних предприятий, не объединенных в компании капитала, будет сегментирован: малые предприятия, подпадающие под режим единой ставки, будут облагаться налогом по ставке 15 процентов; менее мелкие, с подавлением IRI, перейдут на обычный режим подоходного налога с населения и полностью перенесут прогрессивность (до 43 процентов) вместо перехода к пропорциональному налогообложению Ires (24 процента), как SRL. (обычный или одноимённый).
Такая структура налогообложения своеобразна. Рост ВВП также зависит от того, что компании увеличиваются в размерах, создают больше добавленной стоимости и больше доходов: поэтому представляется разумным, чтобы налоговые органы сопровождали рост компаний, а не препятствовали ему. Но существующая структура вынуждает стартап, как только он перешагнет порог режима единой ставки, переходить на обычное налогообложение, а затем в итоге вернуться к 24 процентам ИРЭС, если решит по мере роста трансформироваться себя в акционерное общество. Ступенька Ирпеф между режимом фиксированной ставки и обычным является серьезным препятствием, и сопровождается обычным налогообложением НДС и электронным выставлением счетов, что сопряжено с большими административными сложностями. Это настоящая «стена», на которую нужно взобраться для стартапа, который хочет расти; во многом, как уже упоминалось, из-за подавления IRI, которая обложила бы отдельные предприятия налогом так же, как акционерные общества. А еще это стена, которая будет подталкивать нас к прорастанию под землей, то есть оставаться под ней. Разумно предсказать, что немногие попытаются преодолеть его, идя в гору, тогда как у многих возникнет соблазн найти там пристанище, преодолевая его вниз. Те, кто в силу своего крупного размера или для фискальной корректности не будет или не сможет пройти под «стену», будут вынуждены преобразоваться в общества с ограниченной ответственностью, с большей сложностью и административными затратами. Все это конечно не способствует росту, во всяком случае это сильный стимул к уклонениям и незадекларированной работе и увеличению издержек для компаний, которые будут трансформироваться в общества с ограниченной ответственностью.Жаль, потому что это как раз в тазу мелких и средние предприятия, в которых стартапы считаются инновационными, есть плавильный котел инноваций, нового предпринимательства, инвестиций, роста.
Как уже говорилось, состав манёвра довольно щедрый на малышей (с усилением режима единой ставки), а с отменой ИРИ «забирает» доход у средних школ. Большинство компаний, но в особенности крупные (Ltd или SPA), будут страдать от ухудшения ситуации из-за отсутствия ACE; сверхамортизация и стимулы для экономики 4.0 будут расширены, но ослаблены для более крупных инвестиций; сверхамортизация будет отменена. Новые субсидии на инвестиции и новую занятость (так называемые мини-ИРЭС) вводят сложный режим, с элементами чрезмерного дирижизма, поддаются уклонению, во всяком случае менее эффективны. Негативные последствия для бизнеса отмены ACE и сверхамортизации не компенсируются облегчением, связанным с введением мини-IRES: ISTAT оценивает среднее увеличение сбора IRES в 2,1 процентных пункта.
ACE предусматривает вычет из налогооблагаемой суммы Ires условного дохода от вкладов в акционерный капитал и реинвестированной прибыли, полученной после 2010 года. Таким образом, ACE имеет кумулятивный эффект. постепенное снижение налогового бремени за счет накопления прибыли в резерве (самофинансирование) и отчислений в рискованный капитал. «Стимулированные» источники финансирования (самофинансирование и новый рисковый капитал) могут использоваться по-разному, но некоторые из них запрещены или строго ограничены законом, в частности покупка других инвестиций в акционерный капитал или финансовых активов. Занятость в основные средства (как материальные, так и нематериальные) и сокращение долга остаются возможными. В основном ACE хочет стимулировать инвестиции, капитализацию компаний, снижение их долга. Это мера, которая вознаграждает компании, которые растут, инвестируют и укрепляют свои активы, с кумулятивным эффектом из года в год. На сегодняшний день пользу от него получили более миллиона предприятий.
Налог мини-IRES по пониженной ставке (15 процентов) на часть общего дохода, соответствующую сумме затрат, порожденных дополнительными инвестициями в новые капитальные товары, и дополнительными затратами на новых работников (нанятых на фиксированный срок или постоянные контракты) при условии, что компания распределяет прибыль предыдущего года в резервы и не приступает к распределению акционерного капитала.
Сумма амортизации новых материальных капитальных благ может быть уменьшена в той мере, в какой она является дополнительной по отношению к амортизации предыдущего года (т. е. в той степени, в какой общая амортизация превышает амортизацию предыдущего года). Также для персонала выгода ограничивается «дополнительными» расходами то есть в той степени, в которой общие расходы на персонал превышают текущие расходы в предыдущем году. Однако доступ к этой выгоде возможен только в том случае, если прибыль, полученная в предыдущем году, была отложена, а акционерный капитал не был распределен. Процедура несколько сложна и требует переноса любых неиспользованных излишков.
особенно мини-ИРЭС работает в течение одного года, он не оказывает кумулятивного эффекта АПФ. Если компания хочет извлечь из этого выгоду в течение нескольких лет, она обязывает постоянное ускорение темпов инвестиций, которые всегда должны превышать квоту старого отчужденного капитала. В то время как сверхамортизация позволяла вычитать увеличенные суммы в течение всего срока службы актива, мини-IRES допускает льготы только за первый год амортизации. С мини-ИРЭС, как и с инвестициями, количество новых сотрудников всегда должно превышать количество увольняемых.
По сравнению с ACE и суперамортизацией мини-IRES поощряет только инвестиции в материальные активы и исключает нематериальные активы, т.е. инвестиции в товарные знаки, патенты, интеллектуальную собственность, включая программное обеспечение. По сути, это не очень облегчает те инвестиции, которые характеризуют компанию 4.0, т.е. самые инновационные компании.
Кроме того, мини-IRES наказывает за уменьшение собственного капитала, но не вознаграждает взносы в акционерный капитал (в отличие от ACE). Асимметрия очевидна и ничем не оправдана. Например, убыточные компании или компании, прибыль которых должна быть отложена в виде недостаточных резервов, не смогут извлечь выгоду из мини-IRES, даже путем финансирования инвестиций за счет новых взносов венчурного капитала.
По сути, мини-IRES имеет медийный эффект, поскольку позволяет заявить, что при некоторых обстоятельствах предприятия платят 15 процентов, что является прелюдией к единый налог обобщённое обещание в предвыборной кампании, но гораздо менее эффективные стимулирующие эффекты, чем ACE и сверхамортизация.
Предубеждение, которое особенно благоприятствует крупным компаниям и банкам, давит на ACE. Фактически неверно: анализ Istat показывает, что влияние ACE в процентных пунктах налоговых льгот выше для компаний с небольшим количеством сотрудников (до 10). Конечно, в денежном выражении, т. е. в виде суммы помощи в евро, наибольшая выгода приходится на самых крупных субъектов, имеющих наибольшую прибыль. Но это очевидно: снижение ставки на процентный пункт приводит к большей налоговой льготе в евро для тех, у кого больше налогооблагаемый доход. Также очевидно, что бенефициарами ACE являются банки, прошедшие в последние годы крупную рекапитализацию, необходимую для их оздоровления. Но здесь правительству нужно примириться с собой: с одной стороны, авторитетные представители заявляют, что при сохранении уровня спреда, близкого к 300 базисным пунктам, банки станут неработающими и их необходимо будет рекапитализировать; с другой стороны, ACE, гарантирующий постоянную налоговую льготу тем, кто рекапитализируется, отменяется.
В заключение, со всех точек зрения маневр по корпоративному налогообложению идет против роста: это совершенно не соответствует прогнозу роста ВВП, вернее желаемому правительством.
