В то время как миллениалы рассматриваются как жизненно важный источник долгосрочного роста бизнеса инвестиционных консультантов и консультантов, некоторые в мире консалтинга по-прежнему скептически относятся или не знают, как компенсировать тот факт, что молодые инвесторы, как правило, менее богаты, чем их сверстники. или поколение бэби-бумеров. Ключевой вопрос: сколько времени и ресурсов в среднем должен потратить консультант на «взращивание» миллениалов, чтобы увеличить их клиентскую базу?
Необходимо учитывать несколько элементов, но, в частности, мы считаем, что в отношении более молодых клиентов необходимо иметь полное представление об их совокупном богатстве. Это должно включать как материальные чистые активы (активы за вычетом обязательств), так и нематериальный человеческий капитал, то есть потенциал клиента с точки зрения будущих доходов и сбережений. Общее богатство инвестора, по сути, должно учитывать как финансовый капитал, так и человеческий капитал. Однако во многих случаях человеческий капитал упускается из виду или принижается. Мы считаем, что при работе с более молодой клиентурой такой подход может исказить точный расчет общего состояния и, следовательно, исказить определение правильного распределения активов.
Человеческий капитал: скрытый капитал молодежи – козырная карта
В начале трудовой жизни инвестора финансовый капитал часто невелик — большинство 25-летних еще мало заработали. Таким образом, на данном этапе человеческий капитал, как правило, является самым большим доступным богатством, поскольку потенциал будущих доходов и сбережений часто значительно превышает доступный капитал.В течение трудовой жизни, когда инвестор откладывает часть своего дохода, человеческий капитал преобразуется в финансовый капитал. Определение плана инвестирования этого капитала является ключом к обеспечению того, чтобы богатство могло вырасти до уровня, на котором вы можете достичь своих долгосрочных целей. Со временем финансовый капитал становится все более значительной частью общего богатства инвестора, чем его или ее человеческий капитал. Таким образом, при выходе на пенсию человеческий капитал человека обычно равен или близок к нулю, в то время как его финансовое благополучие находится на пике.
Стоимость человеческого капитала и влияние на формирование портфеля
Чтобы молодые клиенты могли развивать свой финансовый капитал, финансовые консультанты и промоутеры могут помочь им создать портфель, отражающий волатильность и изменения с течением времени их человеческого капитала, а также естественным образом управлять классическими переменными, связанными с волатильностью рынка и риски/возможности различных видов инвестиций. Для оценки волатильности человеческого капитала необходимо учитывать:
• Волатильность текущей и прогнозируемой заработной платы – например, получает ли физическое лицо комиссионное вознаграждение или имеет относительно стабильную заработную плату;
• Ожидаемая или вероятная карьера инвестора – например, встали ли они на четкий карьерный путь с некоторыми достижениями в плане продвижения по службе? Или он на пути, который предполагает более ограниченную карьеру?
• Связаны ли заработная плата и ее роль с различными циклами экономики и рынков или независимы от них. В заключение, когда финансовый консультант или консультант оценивает, стоит ли и как инвестировать ресурсы и время в развитие отношений с миллениалами, он не должен забывать о человеческом капитале. Без полной картины ситуации любое рассмотрение текущих и будущих финансовых ресурсов инвестора будет искаженным или неточным. Точно так же любое определение и построение распределения активов может не соответствовать общей ситуации инвестора.
