Atlantia пусть будет известно, что на сегодняшний день, чтобы заключить продажу Автомагистрали Италии (Аспи) в консорциум, образованный CDP-эквити вместе со средствами Blackstone e Macquarie еще предстоит выполнить два условия. Прежде всего, должно вступить в силу мировое соглашение между Аспи и Министерством инфраструктуры «для определения процедуры оспаривания, запущенной в августе 2018 года, а также Дополнения к Единому соглашению и Экономико-финансовому плану». Во-вторых, до сих пор нет разрешения ЕИБ «на смену контроля над существующими кредитами на такие же примерно на 1,2 млрд евро».
Аспи, Атлантия: первое условие продажи CDP и фондам
Что касается первого пункта, мировое соглашение еще не зарегистрирован в Счетной палате. Кроме того, Atlantia уточняет, что 22 декабря Межведомственный комитет по экономическому планированию и устойчивому развитию (Cipess) утвердил обновленные проекты Дополнения и Экономического и финансового плана (Pef), добавив лишь несколько требований, которые Aspi и консорциум Cdp-funds считается приемлемым. Теперь проблема в том, что и в этом случае отсутствуют некоторые технические шаги: решение Cipess должно быть зарегистрировано Счетной палатой, после чего Addendum и Pef должны быть утверждены межведомственным постановлением Инфраструктуры-Казначейства, которое в затем он будет зарегистрирован Счетной палатой.
Аспи, Атлантия: второе условие
На фронте ЕИБ ситуация выглядит проще: Atlantia сообщает, что «Autostrade per l'Italia получила от Европейского инвестиционного банка сообщение о согласие на смену контроля в пользу консорциума и последующее освобождение от гарантий, данных Атлантией. Формализация изменений к кредитным соглашениям состоится в ближайшие недели».
Сроки
Atlantia подчеркивает, что последний день для завершения продажи Aspi 31 марта: однако, если на эту дату отлагательные условиясоглашение не наступило, срок может быть перенесен по требованию одной из сторон, до июня 30 в этом году.
Бюджет Атлантии на 2021 год
Между тем, Aspi уже отпочковался от счетов Atlantia, поэтому закрылся бюджет 2021 с отрицательный консолидированный чистый результат в размере 500 млн евро, после списание на 800 млн.. ricavi вместо этого они составляли 6,4 миллиарда (+ 22% к 2020 г.), аEBITDA до 4 млрд (+31%), а денежный поток операционная достигла 2,9 млрд (+65%), а инвестиции вырос на 14%, до одного миллиарда, по сравнению с одним финансовый долг нетто равно 30 миллиардам (-3,8 миллиарда в 2020 году). С другой стороны, установленная законом прибыль составляет 1,2 миллиарда долларов, и, таким образом, Atlantia возвращается к распределению дивиденд, что будет равно 0,74 евро за акцию.
Прогноз на 2022 год…
Что касается прогнозов на 2022 год, то оценки Atlantia говорят о консолидированная выручка равняется примерно 6,6 миллиардам и одному ебитда 4,1 млрд по сравнению с операционный денежный поток 2,4 миллиарда, инвестиции примерно на 1,5 млрд и дчистый финансовый долг дальнейшее сокращение примерно до 23 миллиардов, прежде всего благодаря выручке от продажи Aspi.
…и на 2024 год
Однако в 2024 году Atlantia ожидает, что трафик на автомагистралях будет расти в среднем на 5% в год по сравнению с 2021 годом, а трафик в аэропортах резко восстановится с возвращением к уровню 2019 года в 2025 году. Исходя из этого, группа оценивает инвестиции на 5,1 млрд в период 2022-2024 гг. при поддержке ricavi ed ебитда вырастут соответственно до 7,7 млрд и 5,1 млрд к 2024 году.
