Предложение о поглощении Креди Агриколь на Вальтеллине кредит (Креваль) начнется 30 марта и будет продолжаться до 21 апреляесли не продлен. Последняя отмашка, ожидаемая для операции, объявленной 23 ноября, Консоба, прибыла в понедельник вечером. Предложение подтверждено по цене 10,5 евро за акцию (оплата 26 апреля). Во вторник, в начале дня, акции Creval стоят 11,932 евро за акцию.
Чисто теоретическая и математическая оценка негативной репутации, вызванной приобретением Credito Valtellinese, составляет 1,038 миллиарда долларов. Credit Agricole Italia пишет об этом в документе о предложении, подчеркивая, что это простая разница между «балансовым капиталом эмитента по состоянию на 31 декабря 2020 года, равным 1,774 миллиарда долларов, и общей и неявной оценкой эмитента, основанной на вознаграждении» предложение о поглощении, «равное примерно 737 миллионам долларов».
Эта оценка, говорится в документе, «имеет в любом случае ограниченную информативную ценность, поскольку предназначена для внесения корректировок (предположительно, в соответствии с оценками участников торгов, в сторону уменьшения) по результатам комплексной проверки, которая может быть проведена только после завершение предложения».
Кроме того, Credit Agricole Italia объявила, что после «должной проверки клиентов и кредитного портфеля» Credito Valtellinese «в конечном итоге могут появиться дальнейшие корректировки кредита не отражается в капитале». Это то, что мы читаем в документе о предложении.
Основываясь на данных финансовой отчетности за 2020 год, «предварительные оценки» Credit Agricole «показывают, что стоимость кредита «Creval» ниже, чем у основных перечисленных итальянских банков, считающихся сопоставимыми (71 базисный пункт по сравнению со средним показателем 91 базисный пункт). пунктов), несмотря на то, что соотношение между валовыми обесцененными кредитами и общими валовыми кредитами выше, чем в среднем по сопоставимым банкам (5,8% по сравнению со средним показателем 5,6%)».
Не только. Credit Agricole Italia «может полностью или частично отказаться от одного или нескольких условий вступления в силу (за исключением минимального порогового условия, минимального порога в размере 50% капитала с правом голоса плюс одна акция эмитента). или изменять их полностью или частично».
Наконец, «участник торгов намерен после того, как оферта будет завершена, приступить к слияние, как в случае, если в результате предложения Borsa Italiana откажется от листинга акций, так и в случае, если такой отзыв не будет достигнут. В обоих случаях оферент намеревается предложить слияние компетентным корпоративным органам эмитента и, следовательно, начать соответствующую корпоративную процедуру как можно скорее после заключения оферты, чтобы слияние могло вступить в силу в разумные сроки в течение двенадцати или восемнадцати месяцев с даты платежа», запланированное на 26 апреля.
