Factorii determinanți ai piețelor financiare globale din această săptămână sunt creșterea prețurilor petrolului și, mai presus de toate, creșterea randamentelor obligațiunilor guvernamentale americane în timpul acestei sesiuni de miercuri, 2 septembrie: obligațiunea Trezoreriei SUA pe 10 ani se apropie, de fapt, în mod clar de pragul psihologic de 5%, cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii octombrie 2023. Trezoreria pe 30 de ani, în schimb, este deja mult peste 5%, iar astăzi a ajuns în jur de 5,29%., care este cel mai ridicat nivel din ultimii 19 ani, excluzând vârful din 18 august anul trecut. Acest lucru se datorează faptului că piața prețuiește simultan un preț ridicat al petrolului, o inflație mai persistentă și o politică monetară mai restrictivă din partea Rezervei Federale. Obligațiunile guvernamentale europene sunt, de asemenea, sub presiune: astăzi, obligațiunea germană pe 10 ani a atins cel mai ridicat nivel din 2011, în timp ce Indicele obligațiunii britanice de stat a atins 5,294%, cel mai ridicat nivel din 2007.BTP-ul nostru pe 10 ani este peste 4,2%.
Lottomatica se prăbușește la Piazza Affari după fuziunea cu Cirsa
Această situație pare să îngrijoreze piețele bursiere europene mai mult decât Wall Street, care de fapt începe puternic atât cu Dow Jones, care câștigă în jur de 0,7%, cât și cu Nasdaq Composite + în jur de 0,5%. La ora 17:00, ora Italiei, super coșul Nasdaq Top-100 se învârtea în jurul parității., apoi trecând la +0,2%. Europa, pe de altă parte, este pe roșu: Paris -0,26%, Frankfurt -0,5%, Londra -0,3%. Piazza Affari rămâne sub 52.000, cu o scădere de -0,24%Cea mai slabă acțiune de astăzi este de departe Lottomatica -7,6%, care plătește în prezent fuziune cu Cirsa spaniolă: se va naște un gigant al pariurilor cu un EBITDA de 2 miliarde, care va fi listat la Milano și Madrid. Apropo de fuziuni și achiziții, acestea sunt și zilele...Ofertă de preluare de 3,8 miliarde de euro Tata Motors din India despre Iveco: ieri, acțiunile Iveco Group de pe FTSE MIB au fost singurele în teritoriu pozitiv, alături de Eni și Tenaris, iar astăzi sunt încă în creștere cu 0,14%. Băncile tind să fie slabe, așteptând să se dezlege riscul: astăzi cea mai tranzacționată este Intesa Sanpaolo -0,22%.
Nvidia și Dell ies în evidență la New York, prin încasarea de profit de pe Palantir
Sentimentul față de semiconductori se îmbunătățește, iar cel care beneficiază de acest lucru pe Piazza Affari este Stm +3,3%, după sesiunea de deschidere decentă de la Nasdaq. Astăzi, Nvidia face un salt de aproape 4%, alte acțiuni importante din sector, cum ar fi Micron și Sandisk, au fost mai puțin mișcate decât de obicei, în timp ce performanța zilei a fost atinsă în acest moment Acțiunile Dell au crescut cu 5% după rezultatele trimestriale de ieri, mai bune decât se așteptauCompania de tehnologie a înregistrat o creștere a veniturilor de 58% și, cel mai important, câștigurile pe acțiune au depășit 7 dolari, față de așteptările de 4,91 dolari. Piața reevaluează Dell ca unul dintre principalii beneficiari ai investițiilor în infrastructura de inteligență artificială, datorită diviziei sale de servere/centre de date. Printre marile companii de tehnologie tradiționale, Meta se remarcă astăzi cu un câștig de 2,7%. Palantir scade în schimb cu -5%: încasări de profit După o creștere de 43% în ultima lună, acțiunile SpaceX au scăzut cu 1,5%.
Prețurile petrolului continuă să crească peste 90 de dolari pe baril
Atenția rămâne ridicată asupra materiilor prime. Prețurile petrolului continuă să crească, nu brusc, ci inexorabil: Brent se tranzacționează acum la 95 de dolari pe baril și Acum, petrolul brut WTI a atins și el pragul de 90 de dolari. Comercianții evaluează riscuri ridicate de aprovizionare care decurg din ostilitățile în curs din Orientul Mijlociu: Statele Unite au efectuat noi atacuri împotriva Iranului, iar Washingtonul a amenințat cu acțiuni și mai devastatoare, în timp ce Iranul a declarat că a vizat activele americane din Bahrain, Iordania, Kuweit și Irak. La aceasta se adaugă vestea că Stocurile de țiței din SUA au scăzut mai mult decât se aștepta în ultima săptămână. Gazul natural european rămâne foarte scump: este acum constant peste 70 de euro pe megawatt-oră, astăzi în jur de 74 de euro, ceea ce reprezintă cel mai ridicat nivel de la sfârșitul anului 2022. Aurul și argintul s-au mișcat puțin: primul rămâne sub 4.400 de dolari pe uncie, al doilea crește spre 65 de dolari.
Spread-ul BTP-Bund, cursul de schimb euro-dolar și Bitcoin
Astăzi Spread-ul BTP-Bund se consolidează peste 80 de puncte de bază, în jur de 85 de puncte, ceea ce ar fi cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii iulie. Randamentul obligațiunii BTP pe 10 ani a crescut peste 4,2%. Cursul de schimb euro-dolar rămâne mai favorabil monedei americane, cursul de schimb fiind sub 1,16. Bitcoin scade ușor la 77.000 de dolari.
