Setelah hampir tiga tahun, Carol Bartz dipecat sebagai CEO Yahoo. Timothy Morse untuk sementara ditunjuk untuk memimpin perusahaan. Bartz mengkomunikasikan berita tersebut kepada karyawan Yahoo melalui email. "Saya sangat sedih untuk memberi tahu Anda bahwa saya baru saja dipecat dengan panggilan telepon dari ketua dewan." Perubahan tersebut disambut baik oleh pasar, yang bereaksi, menghadiahi saham tersebut dengan lonjakan 6% dalam perdagangan setelah jam kerja.
Selama tahun-tahun arahan Bartz, keuntungan telah meningkat terutama berkat pengurangan biaya personel yang substansial, tetapi perusahaan gagal meningkatkan volume bisnis dan pasar periklanan, menderita karena persaingan dari Google. Banyak pengamat industri mengkritik karya Bartz, menuduhnya mendatangkan malapetaka pada divisi teknologi dan produk perusahaan.
