Bank kembali berhasil bertaruh pada obligasi.
Unicredit SpA telah berhasil menempatkan obligasi Senior Non-Preferred 5 tahun senilai 1,5 miliar euro, ditujukan untuk investor institusional.
Obligasi ini mewakili transaksi pertama di Italia setelah pengenalan baru-baru ini dari sekuritas utang Senior Non-Preferred (instrumen utang tanpa jaminan tingkat kedua), yang disetujui oleh Undang-Undang Anggaran Pemerintah Italia tahun 2018.
Transaksi ini mendapat tanggapan yang luar biasa dari lebih dari 250 investor terkemuka, dengan pesanan sekitar 4,5 miliar euro terkumpul selama proses pembukuan.
Berkat ini, spread yang awalnya dikomunikasikan di area "tinggi 80-an" sehubungan dengan tingkat swap 5 tahun pertama kali direvisi ke area "75" dan akhirnya ditetapkan pada 70 bps. Obligasi tersebut membayar kupon tahunan sebesar 1,00% dengan harga penerbitan 99,651%.
Obligasi ditempatkan dengan berbagai kategori investor seperti: dana (67%), bank (18%) dan perusahaan asuransi/dana pensiun (8%). Permintaan ditandai dengan diversifikasi geografis yang luas dengan Inggris/Irlandia (22%), Perancis (20%), Italia (15%) dan Jerman/Austria (10%).
Pada gilirannya, Monte dei Paschi kembali ke pasar dengan menempatkan obligasi subordinasi dengan tingkat suku bunga tetap Tier 2 dan jatuh tempo 10 tahun (namun dapat dilunasi di muka dari tahun kelima) sejumlah 750 juta. Obligasi tersebut membayar kupon tetap sebesar 5,375, yang setara dengan spread 500,5 basis poin di atas tingkat swap 5 tahun.
Permintaan investor untuk obligasi baru Monte dei Paschi 3,6 kali lebih tinggi dari pasokan.
