Waktunya telah tiba untuk kenaikan suku bunga. Malam ini Jerome Powell akan mengilustrasikan rencana pertempuran The Fed Besok giliran Bank of England, kemarin didahului oleh Royal Bank of Australia. Dan tekanan pada ECB semakin meningkat. Isabel Schnabel, anggota bank Jerman, menyatakan pagi ini Antara bahwa "peningkatan di bulan Juli adalah mungkin". Singkatnya, saatnya untuk hawks: pasar diskon kenaikan suku bunga di Amerika Serikat minimal 50 basis poin, membawa kenaikan biaya uang dalam kisaran 0,75% - 1%. Tampaknya tidak mungkin bank sentral AS akan dapat menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin dengan risiko pelemahan ekonomi domestik lebih lanjut. Pasar menunggu, pasrah, dimulainya pengetatan yang juga akan mempengaruhi melimpahnya likuiditas neraca Fed.
Bursa saham di India, Korea, dan Australia berada di sekitar paritas. Pasar China dan Jepang tetap tutup untuk liburan. Ketiadaan ini membatasi atau mengkondisikan perdagangan obligasi.
Di Hong Kong, indeks Teknologi Hang Seng turun 3%. Didi Global, Uber Cina yang mendarat di Wall Street musim panas lalu dengan IPO miliaran dolar, telah diselidiki oleh otoritas keuangan AS: di pasar pasca, pangsa perusahaan pengiriman dan pengiriman telah kehilangan 7% , dari harga debut turun 85%. Indeks Hang Seng Hong Kong kehilangan 1,3%.
Sedikit bergerak kemarin Wall Street; S&P + 0,48% Nasdaq + 0,22% Dow Jones +0,20%. Futures Wall Street, serta bursa saham Eropa, berada di sekitar paritas.
Il Catatan Perbendaharaan pada sepuluh tahun itu sedikit bergerak pada hasil 2,97%.
Itu adalah hari penting bagi politik AS. Fokusnya adalah pada sendok Politikus, yang mengungkapkan bagaimana mayoritas Mahkamah Agung (5 dari 9) berorientasi pada pencabutan hak aborsi. Hasil pemilihan pendahuluan di Ohio sebagian besar juga berpihak pada hak. Kandidat yang disponsori Donald Trump memenangkan pemilihan pendahuluan di Ohio dengan selisih yang lebar. Mantan penasihat taipan Max Miller memenangkan pemilihan pertama untuk DPR, sedangkan mantan pemodal ventura, JD Vance, untuk Senat.
Sedikit memindahkan data makro lainnya:
- Dolar hampir tidak berubah. Salib terhadap euro tepat di atas 1,051.
- Minyak WTI naik 1% menjadi $103,5 per barel.
- Emas tetap turun, pada 1.863 dolar per ons.
- Bitcoin sedikit naik sekitar 38 ribu dolar.
Bund diatas 1%, meningkatkan tekanan pada Btp
“Prospek pengetatan pembelian ECB berisiko menaikkan biaya utang. Negara-negara seperti Italia menghadapi risiko ganda: peningkatan pengeluaran dan penurunan pertumbuhan”. Sehingga Financial Times komentar tentang memburuknya kondisi keuangan Korporat Italia hingga saat ini.
Sementara itu, tanda-tanda lain dari inflasi yang terlalu panas tiba kemarin. Harga produsen di kawasan euro naik 5,3% di bulan Maret, akselerasi yang sangat kuat dari +1,1% di bulan Februari. Konsensus mengharapkan peningkatan 5% dari bulan ke bulan.
Kenaikan harga, dikombinasikan dengan ekspektasi keputusan Federal Reserve, meruntuhkan tembok bersejarah lainnya: imbal hasil 1 tahun Jerman naik hingga 2015%, tertinggi sejak 0,95, untuk kemudian turun kembali ke +XNUMX%.
Tingkat BTP 10 tahun ditutup pada +2,84%, untuk spread stabil di 189 basis poin.
Sambil menunggu keputusan Jerome Powell, euro-dolar tampaknya tidak jauh dari level terendah lima tahunnya, sekitar 1,052.
Minyak, UE menuju embargo (kecuali Hungaria). Naga: kebulatan suara sudah cukup
Di antara bahan baku, minyak turun (Brent -1,62%, 205,83 dolar per barel), sementara Komisi Eropa besok akan mengumumkan sanksi paket keenam terhadap Rusia. Di antara produk yang terpengaruh adalah minyak mentah: masa tenggang akan berlangsung hingga 31 Desember 2022, tetapi mulai Januari akan ada penghentian total kecuali impor dari Hongaria dan Slovakia, yang sangat bergantung pada minyak Rusia.
Perdana Menteri Mario Draghi mengatakan bahwa lembaga-lembaga UE tidak memadai untuk menghadapi kenyataan yang harus mereka hadapi, menyerukan revisi Perjanjian untuk beralih dari keputusan dengan suara bulat menuju sistem mayoritas yang berkualitas.
Moskow membayar obligasi dalam dolar
Beberapa pemegang obligasi Eurobond Rusia telah menerima pembayaran untuk dua obligasi berdenominasi dolar yang jatuh tempo pada 4 April. Rusia tampaknya telah mengubah taktiknya untuk menghindari gagal bayar obligasi pada hari Jumat setelah Kementerian Keuangan mengumumkan akan membayar hampir $650 juta yang terutang dalam bentuk kupon dan pokok kepada pemegang obligasi sebelum akhir masa tenggang, yang dijadwalkan untuk hari ini. Seorang pejabat senior AS mengonfirmasi bahwa Moskow melakukan pembayaran tanpa menggunakan cadangan yang dibekukan di AS, menambahkan bahwa asal muasal dana itu tidak jelas.
Bursa Saham Eropa: tren hari Selasa
Milan rebound +1,61% berkat bank dan mobil
Piazza Affari memanfaatkan peluang rebound berkat beberapa laporan triwulanan yang lebih baik dari perkiraan, saham perbankan, dan sektor otomotif. Daftar utama Milan ditutup naik 1,61% dan memulihkan ambang batas psikologis 24 poin, berhenti di 24.242.
EuroStoxx 50 naik 0,8%.
Di Frankfurt alarm pada bahan baku; Covestro -6% miring
Baik Amsterdam (+1,66%) dan Madrid (+1,86%). Jauh di belakang Frankfurt (+0,71%). Indeks saham Jerman tertekan -6% Covestro, perusahaan yang memproduksi bahan dasar plastik telah merevisi turun perkiraannya untuk tahun 2022, pemotongan tersebut disebabkan oleh tidak datangnya bahan baku dari China.
Rekening BNP Paribas (+5%) mendorong Paris. Kemewahan itu buruk
Cac40 Paris naik 0,8% didorong oleh BNP Paribas (+5%). Bank of France pertama mengakhiri kuartal dengan peningkatan laba bersih 19,2%, berkat peningkatan yang kuat dalam aktivitas perdagangan.
Perusahaan mewah masih turun: Kering -1,6%, Hermes -2,5%.
Superstar BP setelah devaluasi aset Rusia (25 miliar)
London sedikit turun (+0,24%). BP naik 6% di London pada hari rilis data kuartalan. Hasil dari aktivitas minyak & gas mengalahkan ekspektasi para analis, yang telah memperhitungkan efek dari pembatalan saham di Rosneft, sebuah keputusan yang menyebabkan penurunan nilai sebesar 25 miliar dolar. Perseroan juga telah meningkatkan rencana pembelian kembali sahamnya.
Berbagi mobil bagus untuk Stellantis (+3,16%). Juga menjalankan Cnh
Tanda-tanda pemulihan yang kuat untuk Stellantis (+3,16%), yang menunggu laporan triwulanan besok pembelian perusahaan car sharing Share Now, perusahaan patungan antara BMW Group dan MercedesBenz Mobility; cara yang baik untuk bereaksi terhadap kios penjualan kendaraan roda empat di pasar Italia. Free2move, merek berbagi mobil lain dari grup, memiliki armada 450 mobil.
Hasil triwulanan memberikan sprint ke CNH (+3,39%): “Kami secara aktif mengelola dampak yang terkait dengan kenaikan harga sereal, potensi kekurangan pangan, dan kenaikan biaya energi. Meskipun fenomena makro ini tidak membantu, kami mempertahankan panduan awal kami untuk tahun 2022”, komentar CEO Scott W.Wine, seraya menambahkan bahwa dia mengharapkan tekanan logistik dan kekurangan semikonduktor “tetap tidak menguntungkan sepanjang tahun”. Iveco juga naik (+3,05%).
Mediobanca tidak berhenti. Lelang untuk platform Bper sedang berlangsung
Bank-bank dalam kondisi sangat baik, berkat kenaikan suku bunga pasar dan dorongan dari Paribas. Mediobanca memimpin balapan di Milan (+3,26%), masih untung setelah perpanjangan pada malam hari. Banco Bpm juga berjalan (+2,63%). Bper (+1,56%) telah memulai negosiasi untuk penjualan platform kredit NPL. Di Unicredit merah (-0,13%).
Produsen minyak superstar meskipun ada pajak atas keuntungan ekstra
Stok minyak menjulang di atas Ftse Mib: Tenaris +4,57%. Intesa menaikkan harga target dari 9,8 menjadi 17,3 euro, mengonfirmasi rekomendasi penambahan. Saipem lebih baik, +5,12%.
Eni +2,49%. Paket tindakan terhadap biaya energi tinggi yang diluncurkan kemarin oleh pemerintah dan yang menetapkan pajak 25% dari keuntungan tambahan dari gas dan minyak tidak mempengaruhi pembelian anjing berkaki enam tersebut. "Dampaknya bisa mencapai beberapa ratus juta untuk Eni dalam kasus terburuk", tulis Akros, mengingat perusahaan telah menjamin bahwa pajak tidak akan mempengaruhi kebijakan remunerasi.
China mengirim Ferragamo ke zona merah
Kemewahan menderita, terbebani oleh penutupan toko di China. Ferragamo (-4,16%) sangat terpengaruh oleh hal ini: Societe Generale memotong gelar maison Florentine dari "tahan" menjadi "jual" sambil menunggu strategi CEO baru, sementara Banca Akros menurunkan harga target dan mengonfirmasi penilaian "netral". Tod's (-3,8%) dan Moncler (-2,10%) juga berada di zona merah.
