Saham Intel menunjukkan kinerja yang luar biasa. sesi kemarin di Nasdaq, didorong oleh rumor tentang sebuah kemungkinan kolaborasi dengan raksasa Korea, SK Hynix untuk memproduksi chip memori di Amerika Serikat. Saham tersebut naik 10%, setelah kenaikan yang sudah tercatat pada hari sebelumnya dan ditutup dengan kenaikan 7,6%. Inti dari cerita ini adalah terutama... Proyek industri besar Intel di Ohio, sebuah investasi senilai puluhan miliar dolar yang telah mengalami penundaan dalam beberapa tahun terakhir dan merupakan salah satu tantangan keuangan dan industri utama bagi grup tersebut.
Hipotesis tentang pabrik memori di Ohio
Menurut Reuters, SK Hynix dan Intel sedang dalam tahap diskusi penjajakan. untuk mengevaluasi produksi chip memori di Amerika Serikat. Salah satu opsi adalah mengizinkan grup Korea tersebut untuk menyewa sebagian pabrik Intel di Ohio. Opsi lain justru mencakup usaha patungan antara SK Hynix, Intel, dan perusahaan cloud besar. tertarik untuk mengamankan pasokan memori.
Belum ditetapkan Jenis memori apa yang dapat diproduksi di pabrik-pabrik tersebut?SK Hynix adalah salah satu produsen DRAM dan NAND terkemuka di dunia dan juga pemimpin dalam memori HBM, komponen kunci untuk sistem kecerdasan buatan. Berita ini sangat signifikan karena proyek Intel di Ohio dirancang untuk menjadi salah satu kompleks manufaktur semikonduktor terbesar di dunia. Investasi yang diumumkan pada tahun 2022 dengan potensi nilai hingga $100 miliar ini awalnya direncanakan akan beroperasi pada tahun 2025. Namun, waktunya telah bergeser dan Kedua pembangkit listrik tersebut dijadwalkan mulai beroperasi pada tahun 2030 dan 2031.
SK Hynix memperlambat laju bisnis: tidak ada kesepakatan yang tercapai.
Kehati-hatian adalah kunci. SK Hynix mengkonfirmasi bahwa mereka sedang mengevaluasi beberapa opsi untuk memperkuat kapasitas produksinya, tetapi membantah bahwa kesepakatan dengan Intel telah ada. Dalam pernyataan yang dilaporkan oleh Reuters, perusahaan Korea Selatan itu mengatakan: "Kami sedang meneliti beberapa langkah, termasuk pendirian basis produksi tambahan, untuk memperkuat daya saing bisnis memori kami, tetapi Pada tahap ini belum ada keputusan yang diambil.".
Selanjutnya, SK Hynix memposting klarifikasi di situs webnya: “Belum ada yang diselesaikan terkait kolaborasi dengan perusahaan-perusahaan tertentu yang disebutkan dalam laporan atau produksi chip memori di Amerika Serikat.” Intel juga memilih pendekatan yang hati-hati.Perusahaan tersebut menyebut berita itu sebagai spekulasi dan tidak berkomentar tentang potensi kesepakatan, hanya menegaskan kembali bahwa mereka terus berinvestasi dalam mempersiapkan lokasi di Ohio.
Mengapa pasar bereaksi begitu positif?
Pasar jelas melihat lebih jauh dari potensi pendapatan langsung dari kemitraan tersebut. Kesepakatan antara Intel dan SK Hynix sebenarnya dapat memberikan penggunaan konkret untuk sebagian dari kapasitas produksi yang sangat besar yang direncanakan di Ohio dan, pada saat yang sama, membantu mengurangi tekanan finansial pada Intel.
Namun bagi warga Korea, produksi di Amerika Serikat Hal itu akan memungkinkan kami untuk lebih dekat dengan pelanggan Amerika. dan untuk meningkatkan kehadirannya dalam rantai pasokan kecerdasan buatan. Permintaan akan memori, terutama untuk sistem AI, telah tumbuh pesat, dan operator cloud utama kesulitan untuk mengamankan pasokan yang cukup. Ketua SK Group, Chey Tae-won, telah menjelaskan pada bulan Juli tentang tekanan dari pelanggan dan pemerintah untuk meningkatkan produksi di Amerika Serikat: "Saya pikir kita perlu membangun pabrik di Amerika Serikat. Jika memungkinkan, saya pikir kita harus melakukannya."
Persimpangan geopolitik dan teknologi
Namun, jalan menuju kesepakatan tidak tanpa hambatan. Korea Selatan dapat meneliti kesepakatan tersebut jika melibatkan teknologi yang dianggap strategis. Reuters melaporkan secara khusus bahwa produksi DRAM canggih, atau HBM, di Amerika Serikat dapat dikenakan kontrol berdasarkan Undang-Undang Perlindungan Teknologi Industri Korea Selatan. Kemudian ada masalah biaya. Memproduksi semikonduktor di Amerika Serikat umumnya lebih mahal. dibandingkan dengan Korea Selatan, baik karena biaya tenaga kerja dan konstruksi maupun karena sebagian besar rantai pasokan sektor ini terkonsentrasi di Asia.
Skenario untuk Intel
Bagi Intel, potensi kemitraan ini setidaknya akan memiliki tiga konsekuensi potensial. Pertama, konsekuensi finansial: mitra industri dapat membantu memanfaatkan infrastruktur yang selama ini kurang dimanfaatkan dan mengurangi sebagian beban investasi di Ohio. Kedua, konsekuensi strategis: kehadiran SK Hynix akan menghubungkan Intel lebih erat dengan pasar internasional. meningkatnya permintaan akan infrastruktur kecerdasan buatan.Yang ketiga akan menyangkut pabrik di Ohio itu sendiri, yang dapat mengambil peran yang lebih kompleks dalam rantai pasokan semikonduktor Amerika.
Namun, saat ini, ini hanyalah skenario dan bukan kesepakatan yang telah disepakati. Oleh karena itu, kebangkitan Intel mencerminkan, di atas segalanya, ekspektasi pasar. Mengenai potensi implikasi dari kemitraan tersebut, sementara detail industri, keuangan, dan teknologi masih perlu diselesaikan. Untuk saat ini, fakta terpenting adalah: negosiasi sedang berlangsung, menurut sumber yang dikutip oleh Reuters, tetapi SK Hynix secara resmi mengklarifikasi bahwa belum ada keputusan yang dibuat.
