Sengatannya tiba, tetapi tidak seberat yang diharapkan. aku'badan pengawas ECB mengilustrasikan rincian dari apa yang disebut "Adendum", kelebihan aturan yang ingin diberlakukan oleh Bank Sentral pada lembaga-lembaga di zona euro sehubungan dengan pengelolaan pinjaman bermasalah yang baru (npl).
Aturan utamanya adalah 2:
- Bank akan memiliki 7 tahun waktu untuk menyisihkan ketentuan yang cukup untuk menutupi 100% dari npl aman.
- Untuk Npl tanpa jaminanNamun, waktu yang tersedia akan adil 2 tahun.
Sejauh ini aturan yang diumumkan musim gugur lalu telah dikonfirmasi. Dibandingkan dengan Adendum versi pertama, ada sesuatu yang baru: untuk NPL yang terjamin, penurunan nilai dapat dimulai pada tahun ketiga, untuk nilai yang sama dengan 40% dari kredit.
Secara rinci, Bank Sentral menyarankan perkembangan berikut:
- Cakupan 40% di tahun ketiga;
- 55% tahun keempat;
- 70% tahun kelima;
- 85% tahun keenam;
- 100% tahun ketujuh.
Perubahan lain yang sangat penting adalah aturan baru tidak akan berlaku untuk NPL yang sudah ada, maupun yang terbentuk sejak awal tahun 2018, tetapi hanya untuk kredit yang akan diklasifikasikan sebagai non-performing. mulai XNUMX April mendatang.
Oleh karena itu Pengawasan ECB yang dipimpin oleh Danièle Nouy melunakkan pedoman draf yang disajikan Oktober lalu. Tapi Addendum Frankfurt masih lebih parah dari itu aturan yang diusulkan hanya kemarin oleh Komisi Eropa.
Kemajuan yang dicapai sejauh ini dikatakan tidak cukup untuk menemukan kompromi antar institusi. Faktanya, masalah politik tetap terbuka: pada bulan Juli, Ecofin telah memeriksa secara menyeluruh masalah NPL, kemudian mempercayakan Komisi dengan tugas mempelajari kemungkinan amandemen terhadap dua arahan UE tentang persyaratan kapitalisasi bank. Oleh karena itu, di Brussel, Adendum Pengawasan ECB dipandang sebagai invasi lapangan oleh teknisi dalam masalah kompetensi politik.
Adapun konsekuensi praktis dari aturan baru, lima bulan lalu Equita telah menghitung tekanan yang dapat merugikan bank-bank Italia 1,3 miliar euro setahun, atau sekitar 9 miliar provisi baru selama tujuh tahun ke depan. Uang yang, tentu saja, akan dikurangi dengan kredit.
Kontroversi lain berkaitan dengan aspek negosiasi. Banyak yang menunjukkan bahwa tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan untuk cakupan NPL akan memaksa bank untuk melakukannya menjual pinjaman bermasalah dan melakukannya dengan sedikit bobot negosiasi, untuk keuntungan penuh pembeli (terutama dana spekulatif internasional) yang akan muncul harga keseimbangan.
Terakhir, Addendum melaporkan berbagai serangan yang diarahkan dalam beberapa tahun terakhir terhadap Pengawasan ECB, yang dituduh tidak fleksibel dalam masalah NPL - tipikal kawasan Eropa - dan jauh lebih lunak pada risiko yang terkait dengan lautan turunan beracun masih di perut tepian Eropa utara, terutama Jerman dan Prancis.
Bagaimanapun, Bank Sentral menentukan bahwa ini adalah ketentuan yang "tidak mengikat" dan bahwa Otoritas Pengawas "akan membahas dengan masing-masing bank setiap penyimpangan dari harapan atas ketentuan kehati-hatian yang ditunjukkan dalam Adendum". Setelah itu, "pada akhir dialog pengawasan, dengan mempertimbangkan situasi spesifik masing-masing bank, akan memutuskan kasus per kasusapakah dan tindakan pengawasan mana yang tepat. Hasil dialog ini akan diintegrasikan, untuk pertama kalinya, dalam proses tinjauan pengawasan dan evaluasi, SREP 2021. Oleh karena itu, ECB sebenarnya memberi bank waktu empat tahun untuk mencapai tingkat NPL yang disyaratkan.
Tidak hanya. Dalam pembaruan bagian "pertanyaan dan jawaban" tentang masalah Adendum di situs web institusional, ECB mengklarifikasi bahwa "harapan pengawasan yang didefinisikan dalam adendum bersifat umum. Selama dialog pengawasan pertimbangan akan diambil dari situasi tertentu yang dapat menentukan tingkat risiko yang berbeda. Untuk beberapa 'kemungkinan tidak akan membayar', bank akan dapat menunjukkan bukti pelunasan reguler dari porsi signifikan dari eksposur, yang mungkin membuat ekspektasi provisi 100% untuk portofolio atau eksposur tertentu menjadi tidak sesuai.
Dari Frankfurt mereka juga menjelaskan bahwa Adendum "melengkapi ketentuan legislatif UE di masa mendatang berdasarkan proposal Komisi Eropa untuk menangani NPL dalam konteks pilar pertama, yaitu persyaratan kehati-hatian wajib yang ditetapkan dalam Peraturan Peraturan Persyaratan Modal, CRR) . Faktanya, menurut Arahan Persyaratan Modal Keempat (CRD IV), pengawas harus menilai dan menangani risiko spesifik pada tingkat lembaga kredit individual yang belum tercakup atau tercakup secara memadai oleh persyaratan Pilar XNUMX”.
