Banca Monte dei Paschi menutup annus horribilis yang ditandai dengan skandal derivatif Alexandria dengan a kerugian sebesar 3,17 miliar euro. Merah diharapkan secara luas tetapi masih lebih tinggi dari perkiraan analis. Di bawah tekanan juga dari Bank of Italy, penyesuaian dilakukan untuk 2,67 miliar, dimana 1,37 miliar di kuartal keempat saja. Portofolio sekuritas dan derivatif pada akhir tahun 2012 berjumlah 38,4 miliar euro, naik satu miliar dari tahun sebelumnya dan dengan eksposur terkonsentrasi pada obligasi pemerintah Italia. Pada kuartal keempat, agregat diuntungkan dari pemulihan nilai sekuritas dan spread ke bawah.
Bank, yang terlibat dalam proses restrukturisasi ekstensif, telah menutup 200 cabang, 50% dari target pengurangan cabang yang tertuang dalam rencana bisnis hingga tahun 2015, dan telah melakukan pemberangkatan lebih awal 1.000 dari 1.660 karyawan yang harus meninggalkan bank pada akhir semester pertama tahun 2013. Biaya restrukturisasi terjadi pada Laporan keuangan 2012 pembayaran satu kali sekitar 300 juta untuk insentif redundansi bagi personel yang redundan. “Kita harus berbicara tentang titik balik” dan “hari ini bank sangat berbeda dari masa lalu. Diskontinuitas juga terjadi di tahun yang sulit bagi semua orang, baik bank maupun sistem”, komentar CEO Fabrizio Viola dalam panggilan konferensi dengan analis di akun.
Secara lebih rinci, pendapatan turun sebesar 6,2% menjadi sekitar 4.995 juta karena penurunan margin bunga sebesar 18,1% dan penurunan komisi bersih sebesar 7,4% yang sebagian besar mendiskon biaya penjaminan yang diperlukan pemerintah untuk akses ke operasi refinancing di ECB (Ltro), terhadap sedikit peningkatan komponen komersial. Cakupan kredit bermasalah meningkat menjadi 57,9%, naik 250 bps dibandingkan 31 Desember 2011. Dinamika pendanaan langsung dipengaruhi oleh penurunan pendanaan dari counterparty institusional, sementara pendanaan komersial tetap stabil secara substansial (-1,6% dibandingkan tahun 2011). Aktivitas perdagangan mencapai 454 juta dibandingkan dengan 72 juta pada Desember 2011. Rasio biaya-pendapatan adalah 66% (64,2% pada 2011). Tingkatannya adalah 11,9% pro forma e Core tier 1 sebesar 11,3%, termasuk obligasi Monti.
