Akhir dari situasi ini sangat menguntungkan bagi bursa saham Eropa, meskipun inflasi pada bulan April di Amerika Serikat lebih tinggi dari perkiraan, yang membuat pasar kontinental terpuruk dalam waktu singkat dan menyebabkan awal yang tidak menentu di Wall Street. Namun, ketidakstabilan tersebut kini menjadi hal yang konstan pada periode tersebut dan setelah penurunan, daftar Eropa mulai berjalan kembali tanpa terlalu memperhatikan volatilitas luar negeri. Indeks-indeks utama di New York masih mencari arah yang tepat. Dow Jones naik, Nasdaq turun, terbebani oleh penjualan perusahaan teknologi besar.
Ratu Piazza Affari di Eropa
Piaalun-alun bisnis menutup ratu di Eropa, dengan lompatan 2,84% dan naik kembali ke 23.724 basis poin, berkat sektor keuangan, yang bergetar setelah pembelian kembali diumumkan oleh Unicredit (+10,79%) dan mengikuti rumor tentang masa depan umum (+0,28%), yang menghidupkan kembali spekulasi mengenai risiko perbankan.
Mereka juga sangat menghargai satu sama lain Paris + 2,5% Frankfurt + 2,15% Amsterdam + 1,94% Madrid +2,15% dan London +1,44%. Sektor pertambangan, otomotif, perjalanan dan rekreasi menentukan harga untuk daftar harga lainnya. Sorotan termasuk Swedish Match (+8,95%), sebuah perusahaan tembakau Swedia, dengan pengumuman penawaran tunai yang direkomendasikan oleh Philip Morris (+3,96%) dengan harga sekitar 161,2 miliar kroon (setara dengan 16 miliar dolar).
Tenang terhadap obligasi pemerintah di kawasan euro
Mari kita mulai dengan datanya harga konsumen di AS pada bulan April, meningkat sebesar 0,3% dibandingkan bulan Maret (diperkirakan +0,2%) dan sebesar 8,3% secara tahunan dari +8,5% di bulan Maret. Oleh karena itu, terdapat perlambatan yang dapat dicatat, yang mungkin menunjukkan bahwa puncak telah tercapai, namun angka tersebut lebih tinggi dari ekspektasi para analis yang memperkirakan pertumbuhan sebesar 8,1%.
Fakta bahwa inflasi dipastikan berada pada level tertinggi dalam 40 tahun terakhir dan hal ini dapat mendorong The Fed untuk mempercepat kebijakan yang lebih ketat tidak terlalu mengguncang obligasi. Treasury 2,97-tahun memberikan imbal hasil sebesar XNUMX%, turun sedikit sejak penutupan kemarin.
Bahkan di kawasan euro, tingkat suku bunga sedikit turun Christine Lagarde mengkonfirmasi kemungkinan intervensi ECB pada bulan Juli: bank sentral - kata presiden - kemungkinan akan mengakhiri program stimulus pembelian obligasi pada awal kuartal ketiga tahun 2022 dan beberapa minggu kemudian mungkin akan menaikkan suku bunga.
Dalam konteks ini, hal itu melampaui imajinasi penyebaran antara periode sepuluh tahun Italia dan Jerman yang ditutup pada 190 basis poin, dengan penurunan sebesar 5,72%. Imbal hasil BTP di bawah 3% menjadi +2,08%, sedangkan imbal hasil Bund berhenti di 1%.
Suku bunga BOT satu tahun juga positif pada obligasi primer untuk pertama kalinya sejak Juni 2020. Dalam lelang Treasury hari ini, imbal hasil obligasi Italia bertenor 12 bulan naik menjadi 0,121% dari -0,105% pada penempatan di bulan April. Jumlah maksimum yang telah ditetapkan sebelumnya sebesar 6,5 miliar euro telah ditetapkan terhadap permintaan yang telah melampaui 9,73 miliar euro.
Euro sedikit pulih terhadap dolar, namun Amundi memperkirakan keseimbangan akan terjadi dalam waktu enam bulan
Hari ini Mata uang euro mengambil beberapa langkah maju dengan malu-malu melawan dolarNamun nilai tukarnya tidak jauh dari posisi stagnan dalam beberapa pekan terakhir, yakni 1,05. Financial Times melaporkan bahwa, menurut Amundi, mata uang tunggal ditakdirkan untuk mencapai paritas terhadap greenback dalam waktu enam bulan. Yang mengatakan adalah Vincent Mortier, kepala investasi raksasa Perancis, yang berpendapat bahwa prioritas ECB akan tetap menjaga imbal hasil negara tetap terkendali, daripada inflasi. Jika tidak, The Fed akan mempercepat langkahnya ke arah yang membatasi dan kesenjangan inilah yang akan menghasilkan efek devaluasi euro terhadap dolar.
Minyak habis karena didorong oleh Tiongkok
Pembelian berjangka minyak (Brent +5%, 107,6 dolar per barel) menunggu UE untuk menetapkan embargo terhadap pasokan Rusia, namun yang terpenting berkat berita positif dari Tiongkok, yang juga membantu pasar saham Asia.
Khususnya, para pejabat Shanghai mengatakan setengah dari kota tersebut telah mencapai status “COVID-zero”, sementara Presiden AS Joe Biden mengatakan dia sedang mempertimbangkan untuk menghilangkan tarif era Trump.
Selain itu, inflasi tidak berdampak besar di negara-negara Celestial Empire, seperti yang terjadi di negara-negara lain. Hal ini, menurut Jeffrey Halley, analis pasar senior di Oanda, memberikan ruang bagi pemerintah Tiongkok untuk mengeluarkan sejumlah stimulus yang menarik.
Di Milan booming pertukaran Unicredit
Semua orang tergila-gila dengan Unicredit di Piazza Affari, di mana terjadi ledakan perdagangan (lebih dari 40 juta saham, dibandingkan rata-rata 23 juta per sesi dalam 30 hari terakhir). Saham bank mulai naik di pagi hari, didorong oleh pengumuman rencana pembelian kembali saham treasury dengan jumlah maksimum 1,58 miliar euro dan, bagaimanapun juga, tidak lebih dari 215 juta saham, setara dengan 9,84% modal di harga pasar saham saat ini.
Namun, rumor terkait Mediobanca (+0,43%) juga berkontribusi memberikan dorongan pada saham tersebut, menstimulasi seluruh sektor keuangan. Menurut Il Sole 24 ore, Piazzetta Cuccia memiliki dokumen yang memperkirakan keluar dari Generali, mendukung operasi manajemen aset dengan tiga target potensial: Banca Mediolanum (+ 4,51%), Banca Generali +(+6,32%) dan azimut (+3,43%). Sebuah rencana yang, menurut surat kabar tersebut, akan memulihkan perdamaian di antara para pemegang saham setelah pertempuran yang terjadi di Singa Trieste. Sementara itu, Mediobanca menyajikan laporan triwulanan dengan laba bersih dalam 9 bulan sebesar 716 juta, di luar ekspektasi, sementara CEO Alberto Nagel melontarkan berita: Generali, katanya “melakukan tugas penting untuk Mediobanca karena ini adalah risiko yang tidak ada hubungannya dengan perbankan. . Kami sangat puas dengan pameran seperti ini juga dalam skenario yang akan datang”. Namun dia menambahkan: "Ini tidak berarti bahwa kami tidak selalu memantau apakah ada peluang" untuk konsolidasi, yang pendanaannya juga memungkinkan untuk mengurangi kepemilikan di Generali. “Tidak ada pembicaraan yang sedang berlangsung hari ini dan tidak ada dokumen terbuka. Kami senang dan puas dengan kontribusi Generali” dan oleh karena itu untuk mengubah status quo kita harus memiliki pilihan yang konkrit dan valid untuk mengambil keputusan yang berbeda”.
Pembelian tersebut juga menyebar ke saham bank lain, seperti intesa, +4,21%; Bper + 3,6% Bank bpm % + 3,48.
Debu Cnh, +4,54%, sementara berita dari Tiongkok membantu kemewahan: Moncler +4,39% dan, di luar keranjang utama, ia telah membalas dendam Ferragamo (+10,08%) setelah rencana pemulihan ambisius yang diumumkan kemarin oleh CEO baru dan memberikan kesan positif bagi para analis, "walaupun - menurut pengamatan Reuters - tidak ada keraguan mengenai implementasi yang efektif".
Di antara beberapa saham blue chips yang mengalami penurunan adalah Rekam, -0,94%, menyusul laporan triwulanan yang sesuai ekspektasi.
